Руководство по финансовым рынкам и инвестиционным инструментам

С таким большим количеством информации и сложными концепциями, связанными с финансовыми рынками и инвестиционными инструментами, важно понять основы, прежде чем углубляться в детали. Таким образом, в этом руководстве будет представлен обзор финансовых рынков и различных доступных инвестиционных инструментов.

Мы обсудим различные типы рынков, то, как они взаимодействуют, и другие важные темы, связанные с финансовыми рынками и инвестиционными инструментами:

• Типы рынков
• Взаимодействие между рынками
• Важные темы, связанные с финансовыми рынками и инвестиционными инструментами

Обзор финансовых рынков

Финансовые рынки предоставляют платформы для объединения покупателей и продавцов активов, чтобы они могли обмениваться активами друг с другом. С его помощью люди могут получить доступ к различным финансовым инструментам, соответствующим их потребностям, и инвестировать во многие классы активов, включая акции, облигации, деривативы, взаимные фонды, денежные эквиваленты и товары.

Эти рынки работают по всему миру и предоставляют возможности для привлечения капитала людям на всех уровнях. Это места, где инвесторы могут покупать или продавать ценные бумаги, такие как акции, биржевые фонды (ETF), взаимные фонды и товары, такие как золото, серебро и нефть.

Инвесторы часто получают более высокую отдачу от инвестиций из-за эффективности этих финансовых рынков. Например, когда компания планирует расширить свой бизнес или реализовать новые проекты, ей обычно требуется дополнительное финансирование из внешних источников; Через рынок капитала (например, фондовые биржи) компании могут привлекать капитал от инвесторов, желающих приобрести акции этой компании.

Участниками финансового рынка являются:

• Лица, которые инвестируют по личным причинам или в пенсионных целях;
• Институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды и страховые компании;
• Брокеры, которые облегчают сделки между покупателями и продавцами; и дилеры, которые выступают в качестве посредников в внебиржевых сделках;
• Инвестиционные банки, гарантирующие новые выпуски ценных бумаг;
• Коммерческие банки, которые специализируются на корпоративных финансах, таких как консультирование двух сторон по сделке слияния или реструктуризации долга;
• Клиринговые фирмы, гарантирующие платежи от риска дефолта;
• Рейтинговые агентства, которые оценивают ценные бумаги на основе ожидаемой доходности, включая измерения уровня риска, такие как кредитные рейтинги;
• Хедж-фонды, которые стремятся извлечь выгоду из краткосрочной неправильной оценки активов с помощью сделок с кредитным плечом;
• Государственные органы, регулирующие финансовые рынки, в том числе налоговые органы, регулирующие критерии налогообложения для физических лиц, инвестирующих;
• Венчурные капиталисты предоставляют стартовое финансирование, как правило, ориентируясь на быстрорастущие отрасли, где для обеспечения успеха требуются значительные капиталовложения.

Виды финансовых инструментов

Финансовые инструменты составляют большую часть финансовых рынков. Эти инструменты используются для торговой деятельности и могут быть разделены на две основные категории: долговые/кредитные инструменты и долевые/индексные инструменты.

Каждый тип обладает уникальными характеристиками и особенностями, с которыми инвесторы должны ознакомиться, чтобы принимать обоснованные решения.

Долговые / кредитные инструменты - это форма кредита, предоставляемая эмитентам, которые используют выручку от его продажи для финансирования своей деятельности или капитальных затрат. Варианты инвестирования, связанные с долгом, включают:

• Узы
• Казначейские векселя
• Коммерческая бумага
• Депозитные сертификаты (CD)
• Банковские кредиты
• И другие продукты с фиксированным доходом, такие как корпоративные облигации, коммерческие ценные бумаги с ипотечным покрытием (CMBS), ценные бумаги с ипотечным покрытием (RMBS), кредитные линии, обеспеченные активами (ABLF) и т. д.

Долевые/индексные инструменты представляют собой доли собственности в компании, принадлежащие индивидуальному или институциональному инвестору. Примеры:

• Запасы
• Паевые инвестиционные фонды
• Биржевые фонды (ETF)
• и индексные фонды, которые отслеживают популярные фондовые индексы, такие как индекс S&P 500®.

Другие предложения, связанные с акциями, включают деривативные контракты, такие как фьючерсы, опционы, варранты и свопы, стоимость которых зависит от движения цен базового актива.

Фондовые рынки

Фондовые рынки жизненно важны для любой финансовой системы, предлагая вкладчикам и предприятиям способ инвестировать свой капитал и получать прибыль. Для вкладчиков фондовые рынки предоставляют возможность диверсифицировать свои инвестиции и получить доступ к целому ряду инвестиционных инструментов.

В этом руководстве мы рассмотрим различные типы акций, то, как они работают, и различные инвестиционные инструменты, доступные инвесторам:

Что такое фондовый рынок?

Фондовый рынок — это место, где покупатели и продавцы торгуют ценными бумагами, такими как акции и облигации. Фондовая биржа — это рынок, на котором торгуются акции и другие ценные бумаги. Примерами крупных предприятий являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Лондонская фондовая биржа (LSE) и Токийская фондовая биржа (TSE).

На этих биржах покупатели и продавцы могут получить доступ к ряду вариантов инвестирования, в том числе:

• Акции
• Товаров
• Опционные контракты
• Фьючерсные соглашения
• Паевые инвестиционные фонды
• Узы
• Производные
• Биржевые фонды (ETF)
• Иностранная валюта
• И другие инвестиции.

Основная цель фондового рынка — предоставить платформу, на которой инвесторы могут покупать и продавать акции зарегистрированных на бирже компаний для получения прибыли или хеджирования рисков. Покупая акции по определенным ценам и продавая их по более высоким ценам позже, когда цены повышаются, или продавая их без покрытия, когда цены обесцениваются, инвесторы могут зарабатывать деньги на фондовом рынке. Акции обычно движутся вверх или вниз в зависимости от общих экономических условий, таких как спрос на товары / услуги или настроения инвесторов в отношении конкретных компаний / отраслей. Это делает инвестирование в диверсифицированный портфель акций одним из способов извлечь выгоду из более широких экономических тенденций при хеджировании риска, связанного с результатами деятельности любой отдельной компании.

Помимо предоставления возможности для торговли ценными бумагами, фондовые рынки позволяют инвесторам получить доступ к важной финансовой информации о публично торгуемых компаниях для принятия обоснованных решений об их инвестициях или потенциальных инвестициях. Например, инвесторы получают постоянную информацию от публичных компаний по таким жизненно важным вопросам, как квартальные отчеты о прибылях и убытках и вопросы корпоративного управления, посредством обязательных заявок в регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), или из внешних источников, таких как новостные агентства или веб-сайты компаний - все это происходит на публичных биржах за пределами самой торговой арены. Кроме того, инвесторы могут использовать такие инструменты, как фьючерсные контракты на индексы, которые отслеживают целые рынки, а не отдельные акции, для инвестирования стратегий, связанных с более широкими экономическими силами, а не с эффективностью какой-либо конкретной фирмы; Это дает еще больше возможностей для совершения сделок на фондовых биржах, помимо простого инвестирования непосредственно в конкретные активы.

Как работают фондовые рынки?

Фондовые рынки — это коллективная организация покупателей и продавцов, которые торгуют финансовыми инструментами, такими как акции, облигации, деривативы или валюты. Фондовый рынок подбирает покупателей и продавцов, чтобы облегчить процесс торговли. Он также используется для сбора информации о ценах на различные инвестиционные инструменты, чтобы компании, правительства и инвесторы могли оценить общую эффективность класса активов или конкретного инструмента.

Процветающий фондовый рынок требует эффективного регулирования, эффективных систем наблюдения и квалифицированных участников рынка, чтобы обеспечить его бесперебойную работу. Он также нуждается в надежных источниках информации о ценах, ликвидности и возможностях маркет-мейкинга, чтобы трейдеры могли быстро покупать и продавать по справедливым ценам.

Торговля на фондовом рынке не является единообразной; отдельные акции могут испытывать разные уровни волатильности в зависимости от факторов, включая их сектор, географическое положение или общую прибыльность. Тем не менее, он представляет инвестиционные возможности и потенциальные риски для инвесторов; при правильном управлении он приводит к приросту капитала или увеличению благосостояния акционеров, которые торгуют успешными инвестициями на фондовом рынке. Тем не менее, денежные потери могут возникнуть, если неправильный выбор акций или стратегии инвестирования происходят без должной осмотрительности со стороны инвесторов.

В большинстве случаев акции, торгуемые на фондовых рынках, обеспечены материальными активами, связанными с рассматриваемой компанией, такими как товарно-материальные активы, связанные с традиционными предприятиями, например, розничными магазинами, что гарантирует, что они могут быть впоследствии проданы и конвертированы в наличные деньги, когда это пожелает индивидуальный инвестор / трейдер.

Существует несколько ключевых категорий инвестиций, предлагаемых на фондовых рынках, которые обычно связаны с косвенными покупками ценных бумаг:

• Паевые инвестиционные фонды (индексные фонды)
• Биржевые фонды (ETF), которые отслеживают определенные индексы
• Опционы (право, но не обязанность покупать/продавать акции по заранее определенным ценам)
• Фьючерсные контракты и т.д.

Кроме того, различные производные продукты, такие как опционы, торгуемые на биржах по всему миру, предлагают огромные преимущества для тех, кто хочет спекулировать на рынках капитала, не покупая напрямую какой-либо базовый класс активов, например, розничные CFD (контракты на разницу).

Виды акций

При инвестировании в акции крайне важно понимать различные категории и типы акций. В этом разделе мы обсудим основные типы акций и рассмотрим, чем они отличаются.

• Обыкновенные акции: Обыкновенные акции являются наиболее распространенными акциями, связанными с публично торгуемыми компаниями. Держателям обыкновенных акций, как правило, предоставляется право голоса в делах компании, и они могут получать дивиденды, если компания прибыльна.
• Привилегированные акции: Держатели привилегированных акций имеют приоритет над держателями обыкновенных акций в отношении их прав на дивиденды, ликвидационные поступления и другие права, установленные эмитентом. Привилегированные акции также могут содержать пункт, позволяющий им конвертировать в обыкновенные акции в какой-то момент, в зависимости от выполнения определенных условий. Привилегированные акции не предоставляют права голоса, как обычные акции; Тем не менее, такие акции, как правило, выплачивают фиксированную ставку дивидендов, что обеспечивает большую предсказуемость для инвесторов, чем держатели обыкновенных акций, которые не имеют гарантии выплаты дивидендов, за исключением случаев, когда они объявлены директорами компании.
• Акции класса А: особый тип популярных акций, принадлежащих в основном институциональным инвесторам, таким как крупные банки или взаимные фонды; Акции класса А не обладают какими-либо особыми привилегиями или правом голоса, но, как правило, более ликвидны, чем привилегированные акции, и будут иметь немного более высокую финансовую доходность из-за их более высокого объема торгов. Эти ценные бумаги часто поставляются с политикой обратного выкупа акций, которая позволяет инвесторам продавать свои активы в любое время без штрафов или ограничений (например, ордеров на закрытие рынка (MOC)).
• Акции класса C: еще один тип специальных акций, принадлежащих в основном институциональным инвесторам; Акции класса C не обладают какими-либо особыми привилегиями или правом голоса, но предлагают налоговые преимущества через двухклассовые структуры, где прибыль, начисленная по этим ценным бумагам, может быть отложена до тех пор, пока они в конечном итоге не будут квалифицированы в соответствии с правилами IRS как квалифицированный дивидендный доход (QDI). Как правило, они менее ликвидны, чем акции класса А, но предлагают лучшие возможности долгосрочной общей доходности по сравнению с другими общедоступными классами ценных бумаг из-за своих налоговых преимуществ, особенно для тех, кто владеет в течение значительного периода времени.

Рынки облигаций

Рынки облигаций являются одним из старейших финансовых рынков в мире. Они являются важными финансовыми инструментами, позволяющими инвесторам занимать деньги по фиксированной процентной ставке в течение определенного времени. В результате облигации могут обеспечить надежный источник дохода, стабильности и диверсификации инвестиционного портфеля.

Давайте рассмотрим различные типы облигаций и то, как они функционируют на финансовых рынках:

Что такое рынок облигаций?

Рынок облигаций — это финансовый рынок, на котором участники могут покупать и продавать долговые ценные бумаги, обычно в форме облигаций. Рынки облигаций являются важным двигателем глобальных потоков капитала и международной валютной системы, при этом государственные облигации играют первостепенную роль. В дополнение к государственным облигациям широко торгуются корпоративные долговые обязательства, причем облигации инвестиционного уровня составляют большую часть этой деятельности.

Облигации, выпущенные правительствами и компаниями, выполняют важнейшие экономические функции, обеспечивая долгосрочное финансирование государственных и частных расходов, одновременно обслуживая интересы инвесторов в создании богатства. Через рынки облигаций правительства могут финансировать свои операции в течение краткосрочных и длительных периодов, выпуская долговые инструменты, которые выплачивают купонные платежи через определенные промежутки времени в течение этих периодов. Точно так же корпорации могут использовать рынки облигаций для финансирования крупных капитальных проектов по фиксированным затратам в течение длительных периодов времени.

Основная цель рынка облигаций для инвесторов состоит в том, чтобы получать фиксированный процентный доход с течением времени, не подвергая себя какому-либо риску, кроме риска дефолта, связанного с отдельными эмитентами долговых обязательств. Чтобы облегчить торговую деятельность на рынках, множество посредников — брокеры / дилеры, банки и инвестиционные фирмы — обеспечивают ликвидность, покупая и продавая большое количество облигаций по классам активов по конкурентоспособным ценам для своих клиентов или торговых счетов. Таким образом, рынки облигаций позволяют инвесторам (как индивидуальным, так и институциональным) получить доступ к безопасности и доходности от ожидаемых купонных выплат от эмитентов в обмен на их долю собственности в этих эмитентах (облигации).

Как работают рынки облигаций?

Рынки облигаций являются центральным компонентом финансовой системы. Позволяя корпорациям, правительствам и другим организациям эффективно заимствовать долгосрочный капитал, рынки облигаций обеспечивают основу для многих важнейших видов экономической деятельности, таких как инфраструктурные проекты, экспорт и производственный бизнес. Рынки облигаций включают в себя такие инструменты, как казначейские, корпоративные, муниципальные и обеспеченные активами ценные бумаги. Они также включают в себя все виды производных контрактов, основанных на этих инструментах.

Облигации — это, по сути, кредиты, которые инвестор предоставляет заемщику в обмен на процентные платежи в течение срока действия кредита (известные как купонные платежи). Заемщик выплачивает регулярные процентные платежи каждые шесть месяцев или лет до тех пор, пока он не должен полностью погасить основную сумму (дата погашения). Вообще говоря, хозяйствующим субъектам необходимо приобретать средства для целей долгосрочного финансирования, в то время как правительствам, как правило, требуется больше краткосрочных денег.

Размер и разнообразие рынка облигаций намного больше, чем фондовый рынок - по оценкам, мировые рынки облигаций примерно в 11 раз больше, чем мировые фондовые рынки, измеряемые общей рыночной капитализацией! В результате инвесторам легко найти инструмент, предлагающий именно то, что они ищут с точки зрения доходности и предпочтений в отношении риска. Наряду с этими первичными облигациями от отдельных эмитентов, в настоящее время существует также растущий вторичный рынок, где инвесторы могут покупать и продавать существующие долговые инструменты от разных эмитентов без необходимости создавать новые счета у отдельных эмитентов напрямую - это привело к значительному увеличению ликвидности в этом классе активов за последние годы, что сделало его еще более привлекательным для институциональных инвесторов.

Взаимодействие между кредиторами (инвесторами), которые хотят более высоких процентных ставок, и заемщиками, которые хотят снизить процентные ставки, определяет, где процентные ставки в конечном итоге находятся в каждой экономике; это взаимодействие важно не только на уровне страны, но и в различных секторах - фирмы, предоставляющие финансовые услуги, будут платить более высокую доходность, учитывая их степень или риск, в то время как государственные или финансируемые государством агентства обычно могут выпускать долговые обязательства с гораздо более низкой доходностью из-за их более низкой по своей сути более низкие профили риска.

Типы облигаций

Облигации являются одним из четырех основных инвестиционных инструментов, классифицированных Советом по ценным бумагам и биржам (SEBI). Остальные три категории состоят из акций, взаимных фондов и деривативов.

Облигации — это вид долговой ценной бумаги, при котором эмитент заимствует капитал у инвесторов на определенный срок по фиксированной процентной ставке. Когда инвесторы покупают облигации, они, по сути, ссужают деньги эмитенту, который выплачивает периодические процентные платежи до погашения и полностью погашает основную сумму кредита.

Облигации бывают самых разных и могут быть выпущены различными организациями, включая правительства, муниципалитеты, финансовые учреждения или компании. Популярные типы облигаций включают казначейские облигации (выпущенные правительством США), муниципальные облигации (выпущенные населенными пунктами) и корпоративные облигации (выпущенные предприятиями). В зависимости от структуры и условий облигации инвесторы могут получать дивиденды как часть общей рентабельности инвестиций.

Несмотря на то, что инвесторам доступно множество типов облигаций, некоторые распространенные из них включают следующее:

• Казначейские облигации: Эти облигации выпускаются правительствами для финансирования дефицита бюджета или других крупных проектов и имеют различные сроки погашения от 1 месяца до 30 лет.
• Муниципальные облигации: Муниципальные облигации или муни обеспечивают финансирование государственных организаций, таких как государственные и местные органы власти, которые используют их для таких проектов, как строительство или ремонт. Как правило, они предлагают инвесторам доход, не облагаемый налогом, что может сделать их привлекательными для состоятельных людей, ищущих возможности экономии на налогах в своих портфелях.
• Корпоративные облигации: обычно выпускаются крупными корпорациями с солидным кредитным рейтингом. Эти ценные бумаги имеют разный срок погашения от 1 года до 20 лет, в зависимости от типа предлагаемой облигации. Как правило, инвесторы получают более высокую доходность, когда они выбирают более длительные сроки погашения, чем более короткие, из-за более низкого риска дефолта, связанного с эмитентами с более высоким кредитным качеством, такими как компании голубых фишек.
• Облигации с нулевым купоном: облигации с нулевым купоном предлагают более низкую доходность, чем другие инвестиции, но не выплачивают регулярный доход до погашения, потому что все платежи («купоны») откладываются до даты погашения, когда выплачивается ставка купона, плюс основная сумма поступает по номинальной стоимости. Таким образом, облигации с нулевым купоном предоставляют привлекательные возможности для долгосрочного сохранения богатства, когда волатильность рынка высока, но потребности инвесторов в денежных потоках остаются низкими из-за социальных обстоятельств или отложенных целей пенсионного планирования.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды — популярный вид инвестиционного инструмента, доступный инвесторам. С помощью взаимных фондов индивидуальные инвесторы могут объединить свои деньги в один фонд и получить выгоду от рыночной доходности.

В этом всеобъемлющем руководстве будет представлен обзор взаимных фондов, того, как они работают, доступных типов взаимных фондов, а также плюсов и минусов инвестирования в них.

Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд — это инвестиционный инструмент, состоящий из портфеля акций, облигаций и других ценных бумаг. Это объединенный инвестиционный инструмент, который позволяет инвесторам получить доступ к преимуществам профессионального управления капиталом без личной оценки обоснованности каждой инвестиции в ценные бумаги. Кроме того, объединив средства нескольких инвесторов, взаимные фонды можно использовать для покупки разнообразных инвестиций в один продукт.

Взаимные фонды управляются профессионально подготовленными управляющими фондами, которые исследуют отдельные акции и рынки на предмет привлекательной доходности для акционеров. Эти управляющие фондами также контролируют оценку портфеля на постоянной основе, чтобы обеспечить стабильную работу. Кроме того, инвесторы могут еще больше диверсифицировать свои портфели, вкладывая средства в самые разные сектора, в том числе:

• Акции
• Продукты с фиксированным доходом
• Товаров
• Международные рынки
• Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
• Венчурные инвестиции и т.д.

Инвесторы должны понимать, что, несмотря на то, что фонды управляются профессионально, нет никакой гарантии, что какой-либо фонд будет работать так, как ожидалось, или принесет возврат инвестиций. Кроме того, взаимные фонды могут предлагать определенные налоговые преимущества по сравнению с другими инструментами, такими как акции; Тем не менее, инвесторы всегда должны консультироваться со своими налоговыми консультантами, прежде чем инвестировать в такие продукты.

Как работают паевые инвестиционные фонды?

Взаимные фонды — это ценные бумаги, которые объединяют деньги многих инвесторов для инвестирования в портфель акций, облигаций и других инвестиций. Каждый взаимный фонд имеет свои инвестиционные цели, стиль и стратегию. Взаимные фонды профессионально управляются инвестиционной фирмой, в которой работают аналитики, портфельные менеджеры и вспомогательный персонал.

Когда вы инвестируете во взаимный фонд, вы становитесь совладельцем фонда и имеете возможность получить доход от своих инвестиций за счет изменения стоимости ценных бумаг, принадлежащих фонду. Кроме того, взаимные фонды, как правило, менее рискованны, чем инвестирование в отдельные акции, поскольку одна акция может увеличиваться или уменьшаться в цене. Напротив, взаимные фонды, состоящие из нескольких акций, могут помочь смягчить убытки, если одна акция отстает.

Каждый взаимный фонд будет покупать и продавать акции в зависимости от рыночных условий в обычные рабочие часы, а не тогда, когда вам это нужно! - что может затруднить быстрый обмен ваших активов на наличные деньги (или «ликвидацию»). К счастью, большинство компаний предлагают способы управления вашими инвестициями в Интернете, такие как мобильные приложения и веб-сайты, поэтому вы можете отслеживать эффективность своих инвестиций в любое время.

Кроме того, многие взаимные фонды взимают «нагрузку», которая представляет собой авансовые платежи в дополнение к любым другим применимым сборам, которые должны быть оплачены, прежде чем вы сможете начать инвестировать. Имейте это в виду, если вы планируете часто покупать или продавать акции; Дополнительные расходы могут со временем свести на нет вашу прибыль, поэтому убедитесь, что вы внимательно прочитали все соответствующие документы, прежде чем инвестировать или торговать во взаимном фонде.

Типы взаимных фондов

Паевые инвестиционные фонды — это инвестиционный инструмент, который позволяет физическим лицам диверсифицировать свои портфели, покупая небольшую долю в широком спектре ценных бумаг. Инвестирование во взаимный фонд обеспечивает доступ к профессиональному управлению, диверсификации и гибкости для инвесторов, которые хотят извлечь выгоду из фондового рынка, не исчерпывая свои ресурсы.

Взаимные фонды можно разделить на различные типы: фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды акций или акций, сбалансированные фонды, а также отраслевые или отраслевые фонды. Рассмотрим подробнее каждый вариант.

• Фонды денежного рынка: это, как правило, инвестиции с низким уровнем риска, которые инвестируют в основном в краткосрочные долговые обязательства, такие как казначейские облигации США и другие государственные ценные бумаги с высокими кредитными рейтингами и короткими сроками погашения (обычно менее одного года). Цель состоит в том, чтобы поддерживать стоимость чистых активов на уровне $1 на акцию. Взаимные фонды денежного рынка приносят различные уровни дохода за счет распределения прироста капитала и дивидендов по ценным бумагам в портфеле фонда.
• Фонды облигаций: Взаимные фонды облигаций инвестируют в основном в облигации, выпущенные корпорациями и правительствами по всему миру. В отличие от взаимных фондов денежного рынка, доходность взаимных фондов облигаций может зависеть от изменения процентных ставок по мере погашения облигаций или досрочного отзыва эмитентами. Фонды облигаций могут помочь вам добиться диверсификации по различным типам долга, таким как государственные облигации, корпоративные облигации или международные ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как долговые ценные бумаги развивающихся рынков.
• Взаимные фонды акций или акций: Этот взаимный фонд инвестирует в основном в акции, выпущенные корпорациями по всему миру. Паевые инвестиционные фонды предлагают вам потенциал для долгосрочного роста в сочетании с преимуществами диверсификации портфеля за счет владения несколькими акциями в рамках одного инвестиционного инструмента, оставаясь при этом в пределах желаемой подверженности уровням риска акций в меняющихся рыночных условиях. Как правило, они считаются инвестициями с более высоким риском, чем аналоги денежного рынка и облигаций, но потенциально более выгодными, если акции в их портфеле со временем вырастут.
• Сбалансированные взаимные фонды: Сбалансированные взаимные фонды предоставляют инвесторам доступ к акциям (акциям) и инструментам с фиксированным доходом (облигациям) в рамках одного механизма, что дает вам доступ к нескольким инвестициям под одной крышей без активного управления портфелями акций и облигаций по отдельности. Базовое сочетание акций и фиксированного дохода учитывает вашу личную толерантность к риску при выборе типа сбалансированного фонда, который лучше всего соответствует вашим потребностям в соответствии с вашей целью.
• Отраслевые фонды: Отраслевые взаимные фонды позволяют инвесторам сосредоточиться исключительно на конкретных отраслях или секторах, связанных с их интересами и предпочтениями, пользуясь при этом всеми преимуществами инвестирования в активно управляемую портфельную среду. Отраслевые взаимные фонды нацелены на такие отрасли, как здравоохранение, технологии, телекоммуникации, финансы и банковское дело, нефть и газ и т. Д., Что позволяет вам контролировать, в какой отрасли вы проявляете подверженность, а также потенциально извлекать выгоду из потенциально больших возможностей получения прибыли, избегая при этом возможных рисков бренда компании, связанных с вариантами крупных инвестиций в «одну технологию», которые иногда могут пагубно колебаться из-за сдвигов общественной идеологии Защита любого инвестированного капитала, который пошел не так, распределяясь по нескольким различным отдельным акциям под своим управляемым зонтиком.

Производные

Деривативы — это финансовые инструменты или контракты, стоимость которых основана на базовом активе. Они используются для управления рисками и обеспечения дополнительного источника дохода.

В этом разделе Руководства по финансовым рынкам и инвестиционным инструментам будут рассмотрены различные типы деривативов, их особенности и роль на современных финансовых рынках.

Что такое деривативы?

Деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется эффективностью базового актива. Эти активы могут включать акции, облигации, товары, валюты, процентные ставки и рыночные индексы. Деривативы используются для снижения риска или увеличения кредитного плеча при осуществлении финансовых инвестиций. Они также позволяют людям спекулировать на будущем движении рынков, не покупая физические акции или другие активы.

Наиболее распространенными производными являются:

• Фьючерсы – производные контракты, которые предоставляют владельцу право купить или продать базовый актив в определенное время по заранее определенной цене.
• Опционы - предоставляют покупателю контракта, но не продавцу, право, но не обязанность, купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного времени.
• Форварды - похожи на фьючерсы, но без стандартизированных условий, таких как те, которые можно найти на биржах; они должны быть согласованы в частном порядке с конкретными условиями, согласованными обеими сторонами.
• Свопы - предполагают, что две стороны обмениваются денежными потоками, зависящими от разных базовых активов, в течение контрактного периода.

Как работают деривативы?

Деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых основана на стоимости базового актива или эталона. Они могут хеджировать риски и спекулировать на движениях отдельных финансовых рынков. Базовые активы включают акции, облигации, сырьевые товары, валютные пары, процентные ставки и рыночные индексы.

Деривативы адаптированы к потребностям отдельных инвесторов, и наиболее распространенными деривативами являются опционы и фьючерсы. Опционы дают покупателям право, но не обязанность покупать или продавать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода. Фьючерсы — это контракты между двумя сторонами, которые обязывают их купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в будущем. Эти контракты часто имеют заранее установленные условия, такие как дата поставки, место поставки и сумма купленного/проданного актива, известные до заключения контракта.

Другие деривативы включают своп-соглашения, форвардные контрактные соглашения и экзотические деривативы, такие как деривативные опционы и торговля бинарными опционами. Производные продукты требуют особой осторожности из-за их сложности; Их не следует использовать без надлежащего инвестиционного совета, чтобы инвесторы понимали свои риски перед инвестированием.

Виды деривативов

Деривативы — это контракты, стоимость которых зависит от базовых активов или индексов. Эти инструменты могут использоваться для спекуляций на рынках или для хеджирования риска и обычно включают соглашение между двумя или более сторонами о покупке и продаже базового актива по заранее определенной будущей дате и цене. Деривативы можно использовать для многих целей, таких как управление процентным риском, снижение волатильности, защита от неожиданных событий или увеличение традиционных инвестиций.

Существует четыре основных типа деривативов: фьючерсы, опционы, свопы и форварды.

• Фьючерсы - это высокостандартизированные контракты на покупку или продажу активов в будущем по заранее определенной цене; они торгуются на биржах, и расчет происходит при поставке базового актива.
• Опционы дают покупателям право, но не обязанность покупать (колл-опцион) или продавать (пут-опцион) базовый актив в будущем по заранее определенной цене; они позволяют инвесторам более эффективно управлять своими рисками, участвуя в рынках с ограниченными капитальными затратами.
• Свопы включают в себя две стороны, обменивающиеся денежными потоками от заранее определенных процентных платежей в течение определенных периодов; они обеспечивают эффективные средства для снижения затрат по сравнению с традиционными инвестициями с фиксированным доходом.
• Форварды — это индивидуальные контракты между двумя сторонами на покупку/продажу активов по определенным ценам; они позволяют инвесторам получить доступ к различным рынкам, которые стандартные фьючерсы могут не предложить.

Каждый вид дериватива имеет свои преимущества и недостатки. Тем не менее, все они обеспечивают различное стратегическое использование для инвесторов или других участников рынка, которые хотят увеличить потенциальную доходность при одновременном снижении рисков с помощью стратегий хеджирования. Лучший выбор зависит от потребностей каждого инвестора; Важно знать детали при торговле деривативами, поскольку они, как правило, не могут быть ликвидированы до погашения, поскольку инвестиции в акции могут быть проданы до истечения срока действия на биржах.

Заключение

Мы рассмотрели краткий обзор различных финансовых рынков и инвестиционных инструментов, доступных инвесторам по всему миру. Многие стратегии и методы могут помочь вам успешно ориентироваться на этих рынках, но важно знать свои варианты, чтобы сделать лучший выбор для ваших финансов.

Помните, что независимо от того, какие инвестиционные инструменты или стратегии вы используете для инвестирования, всегда убедитесь, что вы делаете это с достаточной должной осмотрительностью и исследованиями. Только тогда у вас будет уверенность в том, что вы принимаете наилучшие решения для своих будущих инвестиций. Обладая этими знаниями, вы будете готовы в полной мере воспользоваться всеми предложениями финансовых рынков.

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое финансовые рынки?

Покупатели и продавцы могут торговать финансовыми активами на финансовых рынках, такими как акции, облигации, валюты и товары.

2. Что такое инвестиционные инструменты?

Инвестиционные инструменты — это финансовые продукты, которые инвестор может покупать, продавать или торговать, такие как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETF и опционы.

3. В чем разница между акциями и облигациями?

Акции представляют собой долю собственности в компании, в то время как облигации представляют собой кредит компании или правительству. В результате акции предлагают потенциал для более высокой доходности, но являются более рискованными, в то время как облигации обеспечивают более стабильную доходность, но имеют более низкий потенциал для роста.

4. Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд — это инвестиционный инструмент, который объединяет деньги нескольких инвесторов для покупки диверсифицированного портфеля акций, облигаций или других ценных бумаг.

5. Что такое ETF?

ETF (биржевой фонд) — это инвестиционный фонд, который торгуется на фондовых биржах, как акция, но отслеживает базовый индекс, товар или корзину активов.

6. Какие есть варианты?

Опционы — это контракты, которые дают владельцу право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по заранее определенной цене и времени.