Когда вы хотите инвестировать в
фондовый рынок, важно сравнивать акции. Это можно сделать
несколькими способами, но одним из наиболее важных является
сравнение акций в одном секторе или отрасли.
Это может дать вам хорошее представление о том, какие акции
могут быть недооценены или переоценены. В этой статье мы
обсудим, как сравнивать акции в разных секторах и отраслях.
Мы также дадим несколько советов о том, как облегчить вам
этот процесс.
Как сравнить акции в одном секторе
Чтобы сравнить акции в одном секторе, вам нужно понять, в
каком секторе находится каждая компания и какие показатели
наиболее важны для этого сектора. Например, если вы смотрите
на две компании в секторе здравоохранения, вы можете
сравнить их расходы на исследования и разработки.
Или, если вы смотрите на две компании в розничном секторе,
вы можете сравнить их продажи на квадратный фут. Как только
вы узнаете, какие показатели наиболее важны для сектора, вы
можете начать сравнивать отдельные акции. Еще один способ
сравнить акции в одном и том же секторе — посмотреть на
рейтинги аналитиков.
Аналитики, как правило, хорошо разбираются в компаниях в
своем секторе и могут дать вам представление о том, какие
акции являются лучшей инвестицией. Вы также можете
просмотреть спрос и отзывы клиентов, чтобы получить
представление о том, какая компания работает лучше. Это
можно сделать, просмотрев онлайн-обзоры, упоминания в
социальных сетях и новостные статьи.
Инвестору также полезно взглянуть на рыночную капитализацию
различных компаний в этом секторе, чтобы получить
представление о размере компаний. После того, как у вас есть
рыночная капитализация, вы должны найти общий адресный
рынок.
Это поможет вам понять, какую часть сектора каждая компания
может захватить. Также важно оценить потенциал каждой
компании для создания «голубого океана». Голубой океан в
бизнесе означает создание нового рынка, где конкуренция
практически отсутствует. Если компания сможет создать
голубой океан, у нее есть потенциал для огромного роста.
Пример
Одним из примеров этого является Tesla. Если вы оцениваете
эту компанию как просто автомобильную компанию, вы бы
поместили ее в ту же категорию, что и остальная
автомобильная промышленность. Однако, если вы сравните Tesla
со всем транспортным сектором и производителем
электромобилей, вы начнете видеть ее потенциал роста.
Доходы также могут помочь вам понять, насколько хорошо
работает компания. В целом, вы хотите видеть компании с
положительным ростом прибыли. Тем не менее, также важно
сравнить долг каждой компании. У компании с большим долгом
могут возникнуть проблемы с выполнением своих обязательств,
если прибыль начнет снижаться. Некоторые сектора более
волатильны, чем другие, поэтому важно помнить об этом при
проведении сравнений. И, как всегда, обязательно проведите
собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо
инвестиционные решения.
Как сравнивать акции в разных секторах
Когда вы будете готовы начать сравнивать акции, первым шагом
будет определение сектора, в котором находится каждая акция.
Некоторые распространенные секторы включают в себя:
Здравоохранение
Технологии
Ширпотреб
Финансовые услуги
После того, как вы определили
сектор, вы можете начать сравнивать яблоки с яблоками.
Например, если вы смотрите на акции технологических компаний
и потребительских акций, вы можете сравнить их финансовые
показатели и посмотреть, какая компания работает лучше.
Эти показатели являются общими для всех компаний, независимо
от их отрасли. Другим примером этого является выяснение
того, есть ли у разных компаний ров или конкурентное
преимущество.
Пример
У Tesla есть конкурентное преимущество, потому что они
владеют технологиями и патентами на свои автомобили. Для
сравнения, Coca-Cola имеет конкурентное преимущество
благодаря своей уникальной рецептуре, всемирной
дистрибьюторской сети и узнаваемости бренда.
Эти две компании работают в очень разных секторах, но вы все
равно можете сравнить их друг с другом на основе их
уникальных преимуществ. Вы также можете посмотреть на
управленческую команду, чтобы узнать, есть ли у них опыт
управления публичной компанией и они дружелюбны к
акционерам. Каждая публичная компания должна раскрывать свою
команду и свой опыт в своих документах.
Все компании, независимо от того, в каком секторе они
участвуют, должны следовать правилам, установленным
правительством. Сравнивая акции из разных отраслей,
инвесторам может быть разумно понять потенциальные
нормативные препятствия, с которыми может столкнуться каждая
компания. Например, компании, работающей в сфере
криптовалюты или психоделической медицины, может быть
сложнее обслуживать клиентов, чем банкам и фармацевтическим
компаниям.
Компания, работающая в пищевой промышленности или
производстве напитков, может быть не в состоянии выводить
продукцию на рынок так же быстро, как мебельная компания,
из-за правил FDA.
Регулирование должно приниматься во внимание при сравнении
компаний из разных секторов, поскольку оно может оказать
существенное влияние на способность каждой компании
генерировать доход и прибыль.
Сравнение акций является важной частью успешного инвестора.
Потратив время на сравнение акций в разных секторах, вы
сможете лучше понять рынок и принимать более обоснованные
инвестиционные решения.
Советы по сравнению акций
Если вы сравниваете акции в разных секторах и изо всех сил
пытаетесь принять решение, лучше всего начать с изучения
общих тенденций рынка. Это может дать вам представление о
том, какие сектора преуспевают, а какие могут испытывать
трудности.
Вы также можете посмотреть на макроэкономические факторы,
которые влияют на различные сектора. Например, если
процентные ставки растут, это может быть хорошо для
финансового сектора, но плохо для сектора недвижимости.
Когда дело доходит до сравнения акций, нет единственно
правильного способа сделать это. Однако, следуя приведенным
выше советам, вы сможете лучше понять, как сравнивать акции
в разных секторах.
Сравнивая показатели, которые разделяют все компании, и
зная, как разные отрасли сталкиваются с уникальными
проблемами, вы можете принимать более обоснованные
инвестиционные решения. Если у вас возникли проблемы со
сравнением и выбором отдельных компаний в одном секторе, вы
можете попробовать инвестировать в ETF или индексный фонд,
который отслеживает конкретную отрасль.
Это может быть полезно, если вы хотите свести к минимуму
риск и не хотите класть все яйца в одну корзину. В
заключение, есть много разных факторов, которые следует
учитывать при сравнении акций в одном и том же секторе или
между секторами. Обязательно проведите собственное
исследование и проконсультируйтесь с финансовым
консультантом, чтобы принять лучшее решение для вашего
портфеля.
|
|