Когда дело доходит до ваших
денег, вы хотите убедиться, что принимаете правильные
решения. Вот почему важно понимать различные типы стилей
инвестирования. Каждый тип стилей инвестирования имеет свой
набор плюсов и минусов, поэтому вам нужно найти тот, который
подходит именно вам.
В этой статье мы обсудим различные типы стилей
инвестирования и поможем вам решить, какой из них подходит
именно вам!
Что такое стили инвестирования?
Стили инвестирования — это просто способ, которым вы
выбираете для инвестирования своих денег, и стратегия,
которую вы используете. Существует несколько стилей, каждый
из которых имеет свою уникальную стратегию. Некоторые из них
могут лучше соответствовать личности инвестора, в то время
как другие требуют более высокого уровня навыков. Точно так
же, как существуют разные стили одежды, не существует
«одного размера для всех», когда речь идет об инвестиционных
стилях.
11 Типы стилей инвестирования
Наиболее распространенные типы инвестиций имеют разную цель,
уровень риска и потенциал доходности. В зависимости от ваших
личных навыков, темперамента и предпочтений вы можете
предпочесть один стиль другому. Это связано с тем, что
каждый из различных стилей инвестирования имеет свой набор
характеристик.
Вот более подробная информация о наиболее распространенных
стилях инвестирования:
Покупайте и держите инвестиции
Инвестиции в рост
Стоимостное инвестирование
Глубокое стоимостное инвестирование
Импульс
Инвестирование с малой капитализацией
Дивидендный доход
Рост дивидендов
Пассивный
Длинная/короткая
Противоположный
Покупайте и держите инвестиции
Стратегия «купи и держи» — это когда вы покупаете инвестицию
и удерживаете ее в течение длительного периода времени,
независимо от взлетов и падений рынка.
Идея, лежащая в основе этой стратегии, заключается в том,
что со временем рынок будет иметь тенденцию к росту, поэтому
удержание ваших инвестиций позволит вам получить прибыль от
этой тенденции.
Этот стиль лучше всего подходит для инвесторов, которые
терпеливы и имеют долгосрочную перспективу.
Инвестиции в рост
Инвестирование в рост — это когда вы инвестируете в
компании, которые, как ожидается, будут иметь высокий
уровень роста. Этот стиль лучше всего подходит для
агрессивных инвесторов, которые чувствуют себя комфортно с
более высокими рисками и могут переварить волатильные рынки.
Поскольку ожидается, что эти компании будут расти быстрыми
темпами, они часто имеют более высокую оценку и могут быть
дороже, чем другие инвестиции.
Стоимостное инвестирование
Стоимостное инвестирование — это когда вы инвестируете в
компании, которые недооценены рынком. Этот стиль
предпочитают инвесторы, которые ищут выгодные сделки и
чувствуют себя комфортно, удерживая свои инвестиции в
течение более длительного периода времени.
Эти компании могут испытывать временные неудачи, но они
часто могут восстановиться и обеспечить инвесторам прибыль.
Глубокое стоимостное инвестирование
Это похоже на стоимостное инвестирование, но отличается тем,
что вы ищете компании, которые рынок сильно недооценил. Это
может быть связано с несколькими причинами, такими как смена
руководства, недавняя плохая реклама или даже просто общие
рыночные условия.
То, что предлагает глубокое ценностное инвестирование, - это
потенциал для гораздо более высокой прибыли, чем просто
покупка дешевых акций. Конечно, это также сопряжено с более
высоким уровнем риска, поскольку эти акции могут продолжать
падать в цене.
Однако для тех, кто готов взять на себя этот риск, глубокое
инвестирование может быть очень прибыльной стратегией. Чтобы
найти ценные акции, вам нужно будет искать компании, которые
торгуются со значительным дисконтом к их внутренней
стоимости. Это может быть трудно сделать, но есть несколько
способов измерить внутреннюю ценность.
Импульс
Импульсное инвестирование — это когда вы инвестируете в
компании, которые переживают сильный рост цены своих акций.
Этот стиль хорошо подходит для инвесторов, которые чувствуют
себя комфортно с более высокими рисками и могут переварить
волатильные рынки.
Поскольку эти компании переживают быстрый рост, они часто
имеют более высокую оценку и могут быть дороже, чем другие
инвестиции. Тем не менее, импульсное инвестирование
предлагает потенциал для получения высокой прибыли, если вы
можете определить компании, которые испытывают устойчивый
рост цены своих акций.
Лучший способ обнаружить импульсные акции — искать компании,
которые растут в цене быстрыми темпами. Вы можете измерить
это, посмотрев на 52-недельный график цены акций. Если акции
постоянно растут в цене, они могут быть хорошим кандидатом
для импульсного инвестирования.
Инвестирование с малой капитализацией
Инвестирование с малой капитализацией — это когда вы
инвестируете в небольшие компании с рыночной капитализацией
менее 500 миллионов долларов. Этот стиль предпочитают
инвесторы, которые ищут высокий потенциал роста и чувствуют
себя комфортно с более высокими рисками.
Эти компании могут быть более волатильными, чем компании с
большой капитализацией, но они также предлагают потенциал
для более высокой прибыли. Чтобы найти акции с малой
капитализацией, вы можете посмотреть на основные индексы
фондового рынка, такие как Russell 2000 или S&P SmallCap
600.
Эти индексы состоят из акций с малой капитализацией, которые
были проверены на ликвидность и финансовую стабильность.
Дивидендный доход
Дивидендное инвестирование — это когда вы инвестируете в
компании, которые выплачивают регулярные дивиденды. Этот
стиль предпочитают инвесторы, которые ищут доход и чувствуют
себя комфортно, удерживая свои инвестиции в течение более
длительного периода времени.
Дивидендные акции, как правило, более стабильны, чем другие
типы акций, с небольшим ростом. Тем не менее, пассивный
доход от дивидендов может быть очень полезен, особенно на
пенсии. Чтобы найти дивидендные акции, вы можете искать
компании, у которых есть история выплаты дивидендов.
Вы также можете проводить скрининг акций, используя
дивидендную доходность в качестве критерия. Высокая
дивидендная доходность указывает на то, что компания
выплачивает большую часть своей прибыли в качестве
дивидендов.
Рост дивидендов
Подобно дивидендному инвестированию, инвестирование в рост
дивидендов — это когда вы инвестируете в компании, которые
выплачивают регулярные дивиденды. Тем не менее, с этим
стилем вы также ищете компании, которые имеют историю
увеличения своих дивидендов.
Это важно, потому что это указывает на то, что компания не
только стремится выплачивать дивиденды, но и увеличивает
свою прибыль более быстрыми темпами. Чтобы найти акции роста
дивидендов, вы можете искать компании, у которых есть
история как выплаты, так и увеличения дивидендов.
Вы можете проверять акции, используя дивидендную доходность
и темпы роста дивидендов в качестве критериев. Высокая
доходность и высокие темпы роста указывают на то, что
компания является хорошим кандидатом для инвестирования в
рост дивидендов.
Пассивный
Если вы тот, кто не хочет активно управлять своими
инвестициями, то вам может больше подойти пассивный стиль
инвестирования. Этот стиль предпочитают инвесторы, которые
ищут подход невмешательства и чувствуют себя комфортно,
удерживая свои инвестиции в течение более длительного
периода времени. Потому что одним из его главных преимуществ
является то, что он не требует постоянного мониторинга цен
на акции или активного исследования акций.
Пассивное инвестирование обычно включает в себя
инвестирование в индексные фонды или биржевые фонды (ETF),
которые отслеживают определенный рыночный индекс. С этим
типом инвестиций вам не придется беспокоиться о выборе
отдельных акций, но вы все равно будете подвержены взлетам и
падениям фондового рынка.
Лучший способ начать пассивное инвестирование — изучить
индексные фонды или ETF, которые отслеживают основные
рыночные индексы, такие как S&P 500 или Dow Jones Industrial
Average. Пассивные инвесторы также могут использовать
робота-советника или автоматизировать стратегию DCA
(усреднение долларовой стоимости).
Длинная/короткая
Этот стиль инвестирования предполагает открытие как длинных,
так и коротких позиций на рынке. При длинном/коротком
инвестировании вам нужно будет постоянно следить за рынком,
чтобы вы могли воспользоваться как растущими, так и
падающими ценами.
Инвесторы, которые готовы играть более активную роль в своих
инвестициях, как правило, предпочитают этот стиль. Длинная
позиция будет инвестицией, которая выигрывает от роста цены,
в то время как короткая позиция будет инвестицией, которая
выигрывает от падения цены.
Чтобы занять длинную или короткую позицию, вам нужно
использовать брокера, который предлагает маржинальные счета.
Этот тип счета позволяет вам занимать деньги у брокера для
инвестирования. Вы также можете использовать деривативы,
такие как фьючерсы, опционы и свопы, чтобы занять
длинную/короткую позицию. Однако эти инструменты более
сложны и сопряжены с более высоким риском, чем прямая
покупка акций.
Противоположный
Слово «противоречивый» часто используется для описания
кого-то, кто придерживается противоположной точки зрения,
особенно если он делает это раздражительным или воинственным
образом. Но быть противоположным - это нечто большее, чем
просто не соглашаться ради этого; На самом деле,
противоречие может быть ценным инструментом для
инвестирования.
Противники, как правило, думают иначе, чем большинство; Они
независимые мыслители, которые не боятся плыть против
течения. Это позволяет им смотреть на вещи с другой точки
зрения и бросать вызов традиционному мышлению.
Одной из важнейших черт успешного инвестора является
способность самостоятельно мыслить и принимать решения, на
которые не влияет стадный менталитет. Противники часто могут
это сделать, так как не боятся идти против толпы. Это может
помочь им определить возможности, которые другие могут
упустить.
Конечно, быть противоположным не лишено рисков. Может быть
трудно придерживаться своих убеждений, когда все вокруг вас
делают обратное. Но если вы можете оставаться
дисциплинированным, то противоречие может стать ценным
инструментом для получения прибыли.
Адаптация вашего инвестиционного стиля
Каждый из этих стилей инвестирования может быть адаптирован
в зависимости от того, как вы хотите управлять своим
портфелем или типа акций, которые вы будете искать.
Активное и пассивное управление портфелем
Если вы не заинтересованы в разработке собственного стиля
инвестирования, вы также можете делегировать эту задачу
управляющему портфелем. Существует два типа управления
портфелем: активное управление и пассивное управление.
Давайте посмотрим на различия, преимущества и недостатки
этих двух вариантов.
Активное управление портфелем
При активном управлении портфелем у вас будет команда
профессионалов, работающих над активным управлением вашими
инвестициями. Этот тип управления, как правило, требует
более высокого уровня участия и сопряжен с более высокими
комиссиями, но также имеет свои преимущества.
Цель активного управления состоит в том, чтобы превзойти
рынок, выбирая акции, которые недооценены, и продавая их,
когда они достигают своей истинной стоимости. Для этого
портфельные менеджеры должны постоянно следить за рынками и
вносить коррективы в портфель по мере необходимости.
Пассивное управление портфелем
Пассивное управление портфелем — это невмешательство в
инвестирование. При таком типе управления вы делегируете
задачу инвестирования команде профессионалов, но они не
будут активно управлять вашими инвестициями.
Цель пассивного управления состоит в том, чтобы
соответствовать показателям рынка. Обычно это достигается
путем инвестирования в индексные фонды или ETF, которые
отслеживают основные рыночные ориентиры. Хотя пассивное
управление является менее дорогим и менее трудоемким
вариантом, оно сопряжено с риском отставания рынка, если он
испытает сильный рост.
Какой из них подходит именно вам?
Как активное, так и пассивное управление портфелем имеет
свои плюсы и минусы, поэтому важно решить, какой тип
подходит именно вам, исходя из ваших целей, стиля
инвестирования и уровня вовлеченности. Если вы хотите
получить краткосрочную прибыль, то активное инвестирование
может быть лучшим стилем для вас.
Это включает в себя покупку и продажу инвестиций, часто в
попытке заработать деньги на движениях рынка. Активное
инвестирование лучше всего подходит для инвесторов, которые
чувствуют себя комфортно с большим риском и имеют время для
управления своими инвестициями.
Пассивное инвестирование, с другой стороны, является более
невмешательством. При пассивном инвестировании вы, как
правило, будете удерживать инвестиции в течение более
длительного периода времени и не будете совершать так много
сделок. Этот стиль лучше всего подходит для инвесторов,
которые хотят получать долгосрочную прибыль и чувствуют себя
комфортно с меньшим риском.
Независимо от того, какой стиль вы выберете, важно помнить,
что любое инвестирование сопряжено с определенным уровнем
риска. Вы никогда не должны вкладывать больше денег, чем
готовы потерять.
Большие и малые капиталы
Еще одно важное решение, когда дело доходит до
инвестирования, заключается в том, следует ли
сосредоточиться на акциях с большой или малой
капитализацией. Акции с большой капитализацией — это акции,
выпущенные компаниями с рыночной капитализацией от 500
миллионов долларов. С другой стороны, акции с малой
капитализацией выпускаются компаниями с рыночной
капитализацией менее 2 миллиардов долларов.
Вам нужно будет определить, хотите ли вы инвестировать
только в компании с малой капитализацией, сочетание компаний
с малой, средней и большой капитализацией или исключительно
в компании с большой капитализацией. Это также определит тип
инвестиционного профиля, который у вас будет, например:
Агрессивный
Умеренный
Консервативный
Агрессивный
Если вы ищете агрессивную доходность, акции с малой
капитализацией, как правило, более волатильны, чем акции с
большой капитализацией. Это означает, что они могут
приносить более высокую прибыль, но также сопряжены с более
высоким уровнем риска. Акции компаний с малой капитализацией
лучше всего подходят для инвесторов, которые чувствуют себя
комфортно с большим риском и имеют более длительный
временной горизонт.
Умеренный
Если вы ищете умеренную доходность, в вашем портфеле могут
быть акции как с большой, так и с малой капитализацией. Это
сочетание может обеспечить вам потенциал роста акций
компаний с малой капитализацией, а также обеспечить
стабильность акций компаний с большой капитализацией.
Консервативный
Если вы ищете консервативную доходность, акции с большой
капитализацией, как правило, менее волатильны, чем акции с
малой капитализацией. Это означает, что они имеют более
низкий уровень риска, но также могут приносить более низкую
прибыль. Акции с большой капитализацией лучше всего подходят
для инвесторов, которые ищут стабильности и чувствуют себя
комфортно с меньшим риском.
Подводя черту
Рыночная капитализация по отношению к вашему стилю
инвестирования имеет значение, потому что она даст вам
представление о том, насколько волатильными могут быть ваши
инвестиции. Если вы являетесь инвестором роста, вы можете
согласиться на большую волатильность в своем портфеле в
обмен на возможность более высокой доходности.
Если вы являетесь дивидендным инвестором, вам следует
держаться подальше от акций с малой капитализацией, потому
что они, как правило, не выплачивают дивиденды. Стоимостные
инвесторы могут найти возможности в акциях со средней
капитализацией, которые торгуются с дисконтом.
Противники могут извлечь выгоду из инвестирования в акции
компаний с малой капитализацией, которые не пользуются
популярностью на рынке. Независимо от того, какой у вас
стиль инвестирования, существует рыночная капитализация,
которая вам подходит.
Какой стиль инвестирования лучше?
Существует множество различных стилей инвестирования, из
которых вы можете выбирать. Стиль, который вы выбираете,
должен соответствовать вашим целям, толерантности к риску и
временному горизонту. Например, распространенной стратегией
было бы использование стратегии «купи и держи» в течение
нескольких десятилетий, а затем переключиться на дивидендный
(доходный) портфель.
Эта стратегия хороша для долгосрочного роста и дает вам
возможность получать доход на пенсии. Если вы тот, кто хочет
досрочного выхода на пенсию, вы можете попробовать добавить
туда акции роста. Если вы тот, кто хочет зарабатывать деньги
за более короткий период, независимо от рыночных условий,
вам может подойти длинная / короткая стратегия.
Если вы относитесь к тому типу людей, которые всегда ищут
следующую большую вещь, стратегия импульса может быть прямо
в вашем переулке. И, наконец, если вы ищете выгодную
инвестицию, вы можете рассмотреть стратегию стоимостного
инвестирования. Лучший стиль инвестирования - это тот,
который больше всего соответствует вашим потребностям.
Подумайте о своей толерантности к риску и своем
инвестиционном профиле в зависимости от вашего возраста,
целей и инвестиционных активов. Кроме того, обязательно
учитывайте свой временной горизонт. Если вы близки к выходу
на пенсию, более консервативный портфель может быть лучшим.
Если у вас более длительный временной горизонт, вы можете
позволить себе взять на себя больший риск.
Самосознание также необходимо для успеха в инвестировании.
Обратите внимание на свои эмоции и на то, как вы реагируете
на рыночную конъюнктуру. Это даст вам хорошее представление
о том, какие стили лучше всего подходят для вас, а каких
следует избегать.
Важно помнить, что идеального стиля инвестирования для всех
не существует. Лучший способ узнать, какой стиль подходит
вам лучше всего, — это провести небольшое исследование и
поэкспериментировать с различными стратегиями.
|
|