Паевые инвестиционные фонды
являются одним из самых популярных вариантов инвестирования,
которые имеют высокий потенциал для стабильного создания
богатства при разной степени риска. Компании по управлению
активами (КУА) назначают опытных управляющих фондами для
работы и управления различными схемами взаимных фондов.
После того, как инвесторы объединяют свои деньги в схему,
управляющие фондами инвестируют корпус в различные виды
ценных бумаг в соответствии с целью фонда.
Вы можете либо инвестировать деньги, внося периодические
платежи, либо инвестировать значительную часть авансом и
приобрести соответствующие паи схем взаимных фондов. Первый
метод инвестирования известен как систематический
инвестиционный план (SIP), а второй - метод единовременной
выплаты.
Это подробное руководство предоставит вам исчерпывающие
знания о различных аспектах паевого инвестиционного фонда.
Типы взаимных фондов
Классификация взаимных фондов происходит на основе типа
инвестиций, которые предпринимают управляющие фондами. Вот
несколько типов взаимных фондов, с которыми вы сталкиваетесь
в своей повседневной жизни:
Паевые инвестиционные фонды
Как следует из названия, взаимный фонд акций - это тот, в
котором большая часть инвестиций происходит в акции или
инструменты, связанные с акциями. В соответствии с мандатом
SEBI, взаимный фонд акций должен инвестировать не менее 65%
корпуса в инструменты, связанные с акциями. Из-за
неотъемлемого характера акций эти фонды являются
предприятиями с высоким риском, которые могут предложить
агрессивную доходность.
|
|
Существует множество подклассификаций фондов акций из-за
различных инвестиционных стратегий. Вот некоторые из них:
Фонды с большой капитализацией: Фонд с большой
капитализацией — это тип схемы взаимных фондов, в которой
управляющие фондами инвестируют значительную часть своего
корпуса в акции компаний с большой капитализацией. Эти
компании входят в топ-100 по оценке или рыночной
капитализации. Более того, это хорошо зарекомендовавшие себя
организации, имеющие широкое присутствие на рынке и,
следовательно, способные обеспечить стабильную прибыль в
долгосрочной перспективе.
Фонды средней капитализации:
Фонды средней капитализации инвестируют свой корпус в акции
различных компаний со средней капитализацией. Компания со
средней капитализацией имеет среднюю рыночную капитализацию
или оценку и занимает место в пределах 100Й и 250й ранг на
фондовых биржах. Это компании среднего уровня, которые имеют
умеренное присутствие на рынке.
Эти фонды имеют несколько более высокий прогноз риска, чем
фонды с большой капитализацией, но потенциал доходности
также выше, чем у фондов с большой капитализацией. Поэтому
он может подойти физическим лицам, имеющим среднесрочный
инвестиционный горизонт.
Фонды с малой капитализацией: Взаимные фонды с малой
капитализацией инвестируют свой корпус в акционерные
инструменты компаний с малой капитализацией. Это небольшие
компании, которые занимают 250 местоЙ и выше с точки зрения
общей рыночной оценки. Эти компании очень волатильны,
поскольку они все еще находятся в фазе роста; Однако
доходность может быть экспоненциальной. Поэтому инвестиции в
ПИФы должны производиться после надлежащего анализа рынка.
Фонды с несколькими капитализациями: Это еще один взаимный фонд акций, который инвестирует большую часть своего корпуса в инструменты, связанные с акциями. Однако, в отличие от других фондов, которые сосредоточены на компаниях с аналогичной рыночной капитализацией, фонд с множественной капитализацией инвестирует в компании с разной капитализацией, обеспечивая тем самым диверсификацию.
Отраслевые фонды: Как следует из
названия, отраслевые взаимные фонды — это фонды акций,
которые инвестируют в определенный сектор, такой как
банковское дело, энергетика, сталелитейная промышленность,
автомобили и т. д. В отраслевых фондах управляющие фондами
проводят тщательные исследования рынка и выявляют компании в
конкретных секторах, которые могут обеспечить превосходящую
доходность.
Это активные взаимные фонды, в которых роль менеджеров имеет
решающее значение, поскольку их инвестиционная стратегия
может приносить доходность больше, чем контрольный
показатель.
ЭЛСС: ELSS, или схема сбережений, связанных с акциями,
представляет собой другой тип фонда акций, который имеет
двойные преимущества: налоговые сбережения и возврат
инвестиций. Инвестиции, сделанные в этот тип фонда на сумму
до 1.5 лакха, могут быть заявлены в качестве вычета в
соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге. Это
единственные типы ПИФов с обязательным периодом блокировки в
3 года.
Контр-фонды: Контр-фонд имеет другой подход к
инвестированию. Он инвестирует в акции тех компаний, которые
испытывают медвежьи тенденции. Этот фонд опирается на
фундаментальные показатели компании, а не на ее текущую
стоимость; Его больше интересует внутренняя стоимость акций.
Этот фонд стремится нажиться, когда цена указанных акций
увеличивается в долгосрочной перспективе. Когда вы плывете
против преобладающих рыночных настроений, в этом типе схемы
взаимных фондов почти равные шансы на огромную прибыль или
серьезные убытки.
Долговые паевые инвестиционные фонды
Теперь перейдем ко второму типу схемы взаимных фондов —
долговым фондам. Это фонды, которые инвестируют значительную
часть своего корпуса в долговые инструменты. Они инвестируют
в государственные ценные бумаги или корпоративные облигации,
коммерческие бумаги, казначейские векселя, депозитные
сертификаты и т. д.
Эти фонды являются относительно более безопасными вариантами
инвестирования, чем долевые инструменты. Он может обеспечить
стабильную и более безопасную прибыль для инвесторов и очень
популярен среди консервативных инвесторов.
Существуют различные подтипы схем долговых взаимных фондов,
которые заключаются в следующем:
Фонд овернайт: Фонд овернайт будет инвестировать в ценные
бумаги, срок погашения которых наступает в течение одного
дня. Это самый ликвидный долговой фонд с низким кредитным
риском.
Ликвидные средства: Он инвестирует корпус в ценные бумаги со
сроком погашения до 91 дня. Согласно нормам SEBI, этот тип
взаимных фондов может инвестировать в казначейские векселя,
коммерческие бумаги, депозитные сертификаты и т. д. Это
относительно безопасные долговые фонды, поскольку риск
изменения рыночной процентной ставки низок.
Продолжительность фондов: Существуют различные типы долговых фондов в зависимости от продолжительности Маколея. Это время, необходимое инвестору для возврата суммы инвестиций из долгового фонда. Различные типы долговых фондов с дюрацией включают в себя долговые фонды с низкой дюрацией, сверхкороткую дюрацию, короткую дюрацию, среднюю дюрацию, среднюю и длинную дюрацию, долгосрочную и динамическую облигационную деятельность.
Золотые фонды - это тип схемы
взаимных фондов, которая в основном инвестирует в ценные
бумаги или облигации, выпущенные правительствами штатов или
федеральными правительствами. Согласно мандату SEBI, 80% от
общего объема должно идти в ценные бумаги, поддерживаемые
государством. Поскольку эти инструменты имеют суверенную
поддержку, они имеют низкий или минимальный кредитный риск
и, в то же время, потенциал доходности умеренный.
Фонды корпоративных облигаций и кредитных рисков:
Корпоративные облигации инвестируют не менее 80% своих
активов только в корпоративные облигации с рейтингом АА+ и
выше. Напротив, фонды кредитного риска инвестируют не менее
65% своих активов только в корпоративные фонды с рейтингом
AA и ниже.
Флоат-фонд: Такие фонды должны
инвестировать не менее 65% своих активов в инструменты,
которые имеют плавающую процентную ставку.
Гибридные фонды
Это третья категория взаимных фондов, и инвестиционная
стратегия этих фондов предполагает вложение денег как в
долговые, так и в долевые инструменты. Эта особенность дает
большую степень диверсификации этим инвестиционным планам;
Он сочетает в себе потенциал доходности акций и стабильность
долговых инструментов и предлагает инвесторам
сбалансированный портфель.
Доля долговых и долевых инструментов в гибридных схемах
взаимных фондов варьируется от одного к другому. SEBI
дополнительно классифицировал гибридные фонды на семь типов
в соответствии с распределением активов:
Тип гибридного фонда Активы, размещенные в собственном
капитале Активы, распределенные в долг
Консервативный гибридный фонд 10%-25% 75%-90%
Агрессивный гибридный фонд 65%-80% 20%-35%
Сбалансированный гибридный фонд 40%-60% 40%-60%
Динамическое распределение активов 0%-100% 0%-100%
Фонд распределения нескольких активов Минимум 10% Минимум
10% + инвестируйте в третий тип активов
Акционерный сберегательный фонд Минимум 65% Минимум 10% +
инвестиции в деривативы
Арбитражный фонд Минимум 65% –
Фонды, ориентированные на
решение
Существуют некоторые схемы взаимных фондов, ориентированные
на решения, доступные для инвестиций, и они не подпадают под
жесткую классификацию долговых или акционерных фондов.
Некоторые из этих специальных фондов приведены ниже:
Пенсионный фонд: Такие фонды имеют минимальный период
блокировки 5 лет или пенсионный возраст, в зависимости от
того, что наступит раньше.
Детский фонд: Такие фонды также поставляются с минимальным
периодом блокировки 5 лет или до достижения ребенком
возраста зрелости, в зависимости от того, что наступит
раньше.
Другие схемы взаимных фондов
Некоторые из других типов схем взаимных фондов включают в
себя:
ETF: ETF или биржевые фонды — это особый тип взаимных
фондов, паи которых торгуются на различных фондовых биржах.
Это тип пассивного фонда, который в основном пытается
воспроизвести доходность определенного эталонного индекса.
Как и золотые ETF, инвестируют в золото. Цена паев ETF будет
аналогична цене золота на рынках.
Обязательно хранить паи ETF на счете Demat у биржевого
маклера. Поскольку единицы ETF можно торговать на фондовых
рынках, он предлагает один из самых высоких уровней
ликвидности.
Индексные фонды: Как следует из названия, индексный фонд
будет инвестировать в соответствии с определенным индексом.
Управляющий такими фондами пытается воспроизвести доходность
эталонного индекса; Тип инструмента и вес каждого
инструмента будут точно равны тому, что он есть в этом
конкретном индексе.
Эти фонды имеют низкий риск, поскольку управляющий фондом не
будет принимать никаких решений относительно инвестиций; Его
роль будет ограничена сопоставлением портфеля с указанным
индексом.
Фонд фондов: Это схемы взаимных фондов, которые инвестируют
в другие взаимные фонды. FoFs обычно инвестируют в
международные рынки и пытаются повторить доходность
иностранных фондовых рынков.
Как работают паевые
инвестиционные фонды?
Первоначально компания по управлению активами запускает NFO
или новое предложение фонда. Это дает потенциальным
инвесторам возможность подписаться на недавно запущенную
схему взаимных фондов. Однако этот NFO открыт только в
течение короткого времени, и инвесторы должны подписаться
только в течение этого времени. В фонде упоминается
инвестиционная стратегия, цели и инвестиционный горизонт
фонда на момент запуска NFO.
После этого вы можете объединить свои деньги в указанной
схеме взаимного фонда либо с помощью SIP, либо методом
единовременной выплаты. SIP могут быть подходящим вариантом,
если у вас нет большой суммы, которую вы можете
инвестировать за один раз. С другой стороны, метод
единовременной выплаты является предпочтительным вариантом,
если у вас есть большая избыточная сумма для инвестирования.
После того, как достаточное количество людей объединит свои
деньги в определенной схеме взаимных фондов, управляющий
фондом начинает инвестировать в соответствующие ценные
бумаги, долговые или акционерные, в соответствии с целью
схемы. Управляющие фондами и их команды проводят тщательные
исследования и анализ рынка, что помогает им определить
подходящие инвестиционные возможности.
Со временем эти фонды начинают приносить инвесторам какую-то
прибыль. В случае, если это фонд роста, управляющие
реинвестируют доходы, полученные от фонда, тем самым
увеличивая размер ПИФа и его доходность. С другой стороны,
если это фонд дивидендной доходности, доходы
перераспределяются в виде дивидендов инвесторам.
Как инвестировать в паевой инвестиционный фонд?
Вот несколько шагов, с помощью которых вы можете
инвестировать в паевые инвестиционные фонды онлайн:
Шаг 1: Первый шаг влечет за собой определение вашей
способности к риску и соответствующий выбор взаимных фондов.
Шаг 2: После этого вы должны посетить официальный портал
предпочитаемой вами КУА или посредников.
Шаг 3: Зарегистрируйтесь на их платформе и сгенерируйте свои
учетные данные для входа.
Шаг 4: Завершите формальности E-KYC и загрузите необходимые
документы.
Шаг 5: Перейдите в раздел взаимных фондов и определите тот,
который соответствует вашей инвестиционной стратегии.
Шаг 4: Выберите способ инвестирования, т.е. SIP или
единовременную выплату. В первом случае вам придется платить
фиксированные суммы через регулярные промежутки времени, а
во втором случае вы должны заплатить большую сумму авансом
для покупки паев взаимных фондов.
Шаг 5: Переведите необходимые средства со своего связанного
банковского счета, и вы получите соответствующие паи
взаимных фондов.
Преимущества инвестирования в ПИФ:
Некоторые преимущества инвестирования ваших денег в паевые
инвестиционные фонды заключаются в следующем:
Диверсификация
Инвестиции во взаимные фонды позволяют значительно
диверсифицировать инвестиционную корзину. Управляющие
фондами инвестируют свою сумму в различные ценные бумаги,
такие как акции, облигации, казначейские векселя и т. д., в
зависимости от целей фонда, чтобы минимизировать риск. В
случае, если одна ценная бумага снизится или не будет
работать в соответствии с потенциалом, другие ценные бумаги
помогут покрыть убытки и защитить капитал от обесценивания.
Диверсификация также снижает уровень риска, присущий любым
инвестициям.
Ликвидность
Взаимный фонд — это высоколиквидная инвестиционная
альтернатива, предоставляющая возможность конвертации в
ликвидные денежные средства в случае необходимости. Вы
можете отозвать или инициировать процедуру погашения из
паевого инвестиционного фонда и выполнить свои неотложные
финансовые требования. Этот вид немедленной ликвидности
недоступен в других вариантах инвестирования, таких как
недвижимость, срочные депозиты, PPF и т. Д.
Профессиональный менеджмент
Каждый взаимный фонд профессионально управляется управляющим
фондом, который использует свой опыт и мудрость для
получения прибыли для клиентов. Это делает его подходящим
инвестиционным планом для новых инвесторов, которые не
обладают знаниями о тонкостях инвестирования в паевые
инвестиционные фонды. Управляющие фондами проводят
исчерпывающие исследования рынка и определяют инвестиционные
стратегии, которые могут обеспечить превосходящую
доходность.
Просто и удобно
ПИФы являются одним из самых удобных и гибких способов
инвестирования. Вы можете инвестировать в различные взаимные
схемы с небольшими суммами, начиная всего с 500 рупий.
Существует также возможность увеличить или уменьшить свой
ежемесячный взнос и приостановить его на некоторое время в
случае каких-либо финансовых потребностей.
Гибкость и простота инвестиций, которые он предлагает,
являются большим благом для мелких и розничных инвесторов.
Недостатки инвестирования в паевые инвестиционные фонды
Хотя инвестиции во взаимные фонды предлагают несколько
преимуществ, они также страдают от некоторых недостатков.
Эти недостатки обсуждаются ниже:
Высокий коэффициент расходов
Коэффициент расходов - это затраты, взимаемые фондами для
покрытия операционных расходов схемы взаимных фондов. Многие
фонды взимают высокий коэффициент расходов, что сводит на
нет эффективность и прибыльность схем взаимных фондов.
Кроме того, некоторые КУА также взимают дополнительные
сборы, такие как входные / выходные нагрузки, которые
увеличивают стоимость этих средств и тем самым влияют на их
потенциальную доходность.
Злоупотребления со стороны руководства
Менеджеры могут злоупотреблять своим положением, используя
мошеннические стратегии. Они могут быть вынуждены заниматься
определенными практиками, такими как чрезмерная торговля,
перепроданность и т. д. Все эти методы предпринимаются до
конца каждого квартала, с тем чтобы привести в порядок
бухгалтерские книги. Эта практика обманет инвесторов
относительно истинного положения их активов и даст им ложное
чувство безопасности.
Налогообложение взаимных фондов
Взаимный фонд подлежит налогообложению в соответствии с
характером его инвестиций. Правила налогообложения и ставки
различаются для фондов акций, долговых обязательств и
гибридных фондов. Во-первых, давайте рассмотрим
налогообложение фондов акций.
Вся прибыль от продажи паевых инвестиционных фондов подлежит
налогообложению в соответствии с налогом на прирост
капитала. Он делится на краткосрочный налог на прирост
капитала (STCG) или долгосрочный налог на прирост капитала (LTCG)
в зависимости от периода владения. Вся прибыль от продажи
фондов акций облагается налогом как STCG, если период
владения паевыми инвестиционными фондами составляет менее 12
месяцев.
Теперь рассмотрим сценарий налогообложения долговых ПИФов.
Эти фонды также подлежат налогообложению на прирост
капитала. Прибыль, полученная от продажи этих фондов,
облагается налогом в соответствии с STCG или LTCG, в
зависимости от периода владения. В случае, если срок
владения этими фондами составляет менее 36 месяцев или 3
лет, прибыль, полученная от них, облагается налогом как STCG.
Налог STCG взимается в соответствии с применимыми ставками
плит.
Принимая во внимание, что прибыль, полученная от продажи
долговых взаимных фондов, облагается налогом как LTCG, когда
период владения соответствующими фондами превышает 36
месяцев или 3 года. Ставка налога LTCG в случае долговых
паевых инвестиционных фондов составляет 20% с льготой на
индексацию.
Кроме того, доход в виде дивидендов от владения паями
взаимных фондов добавляется к валовому общему доходу и
подлежит налогообложению в соответствии с применимыми
ставками. Вам придется платить налог на операции с ценными
бумагами при покупке или продаже акций и гибридных взаимных
фондов. Тем не менее, нет положения STT в случае долговых
взаимных фондов.
На что следует обратить внимание перед инвестированием в
паевые инвестиционные фонды
Вот некоторые факторы, которые вы должны учитывать, прежде
чем инвестировать в паевые инвестиционные фонды:
Риски
Это один из наиболее важных факторов, который следует
учитывать при принятии решения об инвестировании в паевые
инвестиционные фонды. Вы должны проанализировать свою
склонность к риску и принять соответствующее решение. Если
вы инвестор, не склонный к риску, вы можете предпочесть
долговые фонды фондам акций. С другой стороны, если вы
агрессивный инвестор, вы можете выбрать фонды акций по
сравнению с другими схемами.
Горизонт инвестирования
Еще одним фактором, который вы можете учитывать, является
инвестиционный горизонт или временная шкала. Это поможет вам
определить и выбрать правильный взаимный фонд, поскольку
каждый фонд имеет разные уровни инвестиционного горизонта.
Если вы инвестируете с краткосрочным периодом времени для
достижения своих непосредственных целей, вы можете
рассмотреть краткосрочные долговые фонды.
С другой стороны, если у вас есть среднесрочные и
долгосрочные инвестиционные цели, такие как финансирование
образования детей, строительство пенсионного корпуса или
покупка дома, вы можете рассмотреть взаимные фонды с
долгосрочным горизонтом.
Коэффициент расходов
Это затраты, которые КУА взимают с инвесторов, чтобы покрыть
их операционные расходы. Это процентная стоимость, которую
они взимают с преобладающей NAV схемы. Поскольку это прямые
затраты, они уменьшают прибыль, возникающую в результате
схем взаимных фондов. Поэтому крайне важно, чтобы инвесторы
провели тщательное исследование рынка и выбрали взаимный
фонд с более низким коэффициентом расходов.
Прошлые результаты работы менеджера
Менеджер играет жизненно важную роль в получении прибыли по
схеме взаимных фондов. Все принятые им решения и
сформулированные стратегии определяют чистый результат от
фонда. Вы должны рассмотреть прошлую работу менеджера и
проанализировать, смог ли он / она работать в соответствии с
ожиданиями схемы.
Глоссарий
КУА – AMC расшифровывается, как компания по управлению
активами. Эти компании управляют различными схемами взаимных
фондов под своей эгидой и назначают управляющего фондом для
каждой схемы.
Репер– Бенчмарк — это, по сути, стандарт, с которым вы
можете сравнить свои доходы.
Кредитный рейтинг – Это рейтинг, присваиваемый долговым инструментам на основе кредитоспособности ценной бумаги или организации-эмитента. Эти рейтинги присваиваются международными независимыми кредитными рейтинговыми агентствами на основе различных факторов.
Дивидендные схемы – Дивидендная
схема такова, что обеспечивает периодические и регулярные
дивиденды своим инвесторам. Управляющие фондами распределяют
доходы или прибыль в виде дивидендов.
KYC – Знание своего клиента - это требование, которому
должна следовать каждая компания, занимающаяся взаимными
фондами. Каждый посредник или AMC должен попросить своих
клиентов заполнить эту форму, содержащую их личность и
профессиональные данные. Это процесс проверки,
инициированный SEBI для обеспечения прозрачности и проверки
ложных инвесторов.
Заключительное слово
Паевые инвестиционные фонды являются эффективными
инвестиционными инструментами, которые дают человеку
возможность стабильно накапливать богатство в течение
длительного времени. На рынке существует несколько типов
схем взаимных фондов; Важно выбрать правильный, который
соответствует вашим инвестиционным целям. Обязательно
проведите тщательный анализ рынка, прежде чем принимать
какое-либо инвестиционное решение.
Что такое NAV или стоимость чистых активов паевого
инвестиционного фонда?
Стоимость чистых активов схемы взаимных фондов - это общая
рыночная стоимость активов фонда за вычетом его
обязательств. NAV схемы отображает ее цену за единицу, т. е.
сумму, которую вы платите за покупку одной единицы схемы.
Например, если NAV схемы составляет 45 рупий, и вы хотите
купить 10 единиц, вам придется инвестировать 450 фунтов
стерлингов.
Что такое выходная нагрузка?
Это плата или плата, которую взаимные фонды взимают с
инвесторов, когда они преждевременно выходят из схемы
полностью или частично. Выходная нагрузка, если таковая
имеется, всегда будет указана в документах предложения
схемы. Не обязательно, чтобы каждая схема имела выходную
нагрузку; Фонды взимают его, поскольку преждевременное
снятие средств влияет на их прибыльность.
Что такое фонды роста?
Это тип паевого инвестиционного фонда, который в основном
инвестирует в компании с высоким потенциалом роста. Такие
фонды стремятся максимизировать прирост капитала, стремясь к
многократному увеличению цен на акции указанных компаний.
Обычно доходы, полученные от этих фондов, снова
реинвестируются обратно во взаимный фонд, тем самым извлекая
выгоду из силы начисления сложных процентов.
Как инвестировать в акции: руководство для начинающих
Что такое дивиденды на фондовом рынке и как они работают?
Что такое индекс? Примеры, как это используется и как инвестировать