Дж.. Морган - Биография, Финансист И Богатство

Один из самых могущественных банкиров своей эпохи, J.P. Steel, General Electric и других крупных корпораций. Уроженец Коннектикута последовал за своим богатым отцом в банковский бизнес в конце 1850-х годов, а в 1871 году сформировал партнерство с филадельфийским банкиром Энтони Дрекселем. В 1895 году их фирма была реорганизована в J.P. Morgan & Company, предшественника современного финансового гиганта JPMorgan Chase. Морган использовал свое влияние, чтобы помочь стабилизировать американские финансовые рынки во время нескольких экономических кризисов, включая панику 1907 года. Однако он столкнулся с критикой за то, что у него слишком много власти, и его обвинили в манипулировании финансовой системой страны для собственной выгоды. Титан Позолоченного века потратил значительную часть своего богатства на накопление обширной коллекции произведений искусства.

Дж.. Морган: ранние годы и семья
Джон Пирпонт Морган родился в знатной семье Новой Англии 17 апреля 1837 года в Хартфорде, штат Коннектикут. Один из его родственников по материнской линии, Джеймс Пирпонт (1659-1714), был основателем Йельского университета; его дед по отцовской линии был основателем страховой компании «Этна»; и его отец, Джуниус Спенсер Морган (1813-90), управлял успешной компанией по производству галантерейных товаров в Хартфорде, прежде чем стать партнером в лондонской торговой банковской фирме. Окончив среднюю школу в Бостоне в 1854 году, Пьерпонт, как его называли, учился в Европе, где выучил французский и немецкий языки, а затем вернулся в Нью-Йорк в 1857 году, чтобы начать свою финансовую карьеру.

В 1861 году Морган женился на Амелии Стерджес, дочери богатого нью-йоркского бизнесмена. Амелия Морган умерла от туберкулеза через четыре месяца после свадьбы пары. В 1865 году Морган женился на Фрэнсис Луизе Трейси (1842-1924), дочери нью-йоркского адвоката, и в конечном итоге у пары родилось четверо детей.

Дж.. Морган: банковский титан
В конце 19-го века, в период, когда железнодорожная отрасль США испытывала быстрое чрезмерное расширение и острую конкуренцию (первая трансконтинентальная железнодорожная линия страны была завершена в 1869 году), Морган активно участвовал в реорганизации и консолидации ряда финансово проблемных железных дорог. В процессе он получил контроль над значительной частью акций этих железных дорог и в конечном итоге контролировал примерно одну шестую железнодорожных линий Америки.

«Титаник», принадлежащий одной из компаний IMM, White Star, затонул в своем первом рейсе после столкновения с айсбергом. Морган, присутствовавший на крещении корабля в 1911 году, был забронирован на злополучное путешествие в апреле 1912 года, но был вынужден отменить.

Дж.. Морган: Расследование Конгресса
В эпоху Моргана в Соединенных Штатах не было центрального банка, поэтому он использовал свое влияние, чтобы спасти страну от катастрофы во время нескольких экономических кризисов. В 1895 году Морган помог спасти золотой стандарт Америки, возглавив банковский синдикат, который одолжил федеральному правительству более 60 миллионов долларов. В другом случае, во время финансовой паники 1907 года, Морган провел встречу ведущих финансистов страны в своем доме в Нью-Йорке и убедил их выручить различные неустойчивые финансовые институты, чтобы стабилизировать рынки.

Первоначально Морган получил широкую похвалу за то, что вывел Уолл-стрит из финансового кризиса 1907 года; Однако в последующие годы дородный банкир с усами на руле и грубоватыми манерами столкнулся с растущей критикой со стороны журналистов-разоблачителей, прогрессивных политиков и других за то, что у него слишком много власти и он может манипулировать финансовой системой для собственной выгоды. В 1912 году Морган был вызван для дачи показаний перед комитетом Конгресса под председательством представителя США Арсена Пуджо (1861-1939) из Луизианы, который расследовал существование «денежного траста», небольшой клики элитных финансистов Уолл-стрит, включая Моргана, которые якобы вступили в сговор с целью контроля над американскими банковскими и промышленными учреждениями. Слушания в комитете Пуджо помогли создать Федеральную резервную систему в декабре 1913 года и стимулировали принятие Антитрестовского закона Клейтона 1914 года.

Дж.. Морган: коллекция произведений искусства и последние годы
Знаменитый финансист умер в возрасте 75 лет 31 марта 1913 года в Риме, Италия. 14 апреля, в день его похорон, Нью-Йоркская фондовая биржа закрылась в его честь до полудня. Он был похоронен в мавзолее семьи Морган на кладбище Хартфорда.

Вор в законе Уолл-стрит: Дж.. Морган
Когда Джон Пирпонт Морган прибыл на Уолл-стрит, это была неорганизованная мешанина конкурирующих интересов и один из многих финансовых центров в стране, все еще борющейся с остатками колониализма. Когда он покинул Уолл-стрит, это была сплоченная группа крупных компаний, возглавляющих одну из самых быстрорастущих экономик в мире. Большая часть прогресса, достигнутого Уолл-стрит в конце 20-го и начале 21-го, была обусловлена влиянием Дж.. Моргана и мастерством, с которым он им владел.

За свою жизнь Морган сыграл множество ролей: банкира, финансиста, барона-разбойника и героя. В этой статье мы рассмотрим жизнь самого известного банкира Уолл-стрит.

Д.. Морган
Джон Пирпонт Морган входит в число выдающихся финансистов в американской истории. Он родился в 1837 году и вырос в Хартфорде, штат Коннектикут, наследник двух самых выдающихся семей Новой Англии. Получив образование в Бостоне, Швейцарии и Германии, он был подготовлен своим отцом к карьере в области международных финансов. В 1857 году Морган отправился работать в Лондон в банк своего отца. Год спустя он переехал в Нью-Йорк, где жил до своей смерти в 1913 году.

Морган был центральной фигурой во многих наиболее важных сделках промышленной революции. Он был активным инвестором в железные дороги, реорганизовав Олбани и Саскуэханну (1869), Нью-Йорк Сентрал (1885), Филадельфию и Рединг (1886) и Чесапик и Огайо (1888). В 1892 году Морган организовал слияние Edison General Electric и Thomson-Houston Electric, что привело к созданию General Electric. В 1901 году он возглавил консолидацию Carnegie Steel Company с несколькими другими подобными концернами, создав первую в истории миллиардную корпорацию U.S. Steel. Когда в октябре 1907 года Уолл-стрит охватила финансовая паника, Морган взял на себя ответственность, убедив нью-йоркских банкиров и бизнесменов заложить свои собственные активы, чтобы обеспечить ликвидность пошатнувшейся финансовой системе. Благодаря его вмешательству кризис удалось предотвратить, и к ноябрю финансовые рынки вернулись к относительной стабильности.

Морган был одним из самых оклеветанных из так называемых «баронов-разбойников». Его помнят как мускулиста, краснолицего хулигана, свирепого и одинокого, одержимого мелкими идеями и поглощенного огромной жадностью. Все это глубоко несправедливо по отношению к Моргану. Недавние биографы, в первую очередь Джин Страус, посмотрели на Моргана свежим взглядом, найдя гораздо более тонкого и интересного персонажа, чем позволяла бы его карикатура. Он был настоящим эрудитом, свободно владел французским и немецким языками, увлекался литературой и искусством, чьи способности к математике побудили одного из его профессоров в Геттингенском университете побудить его рассмотреть возможность академического назначения. Он был удивительно щедр и посвятил свое значительное богатство и энергию нескольким избранным делам.

На рубеже веков Морган был величайшим покровителем изящных искусств Америки. Он начал собирать произведения искусства во время гастролей по Риму, вскоре после окончания в Геттингене в возрасте 19 лет. Это было началом любовного романа на всю жизнь. Он был движущей силой подъема Метрополитен-музея, занимая пост президента и делая большие пожертвования из своих личных приобретений. Его репутация, однако, была установлена злейшим врагом, художником и критиком Роджером Фраем. Фрай принадлежал к Bloomsbury Set и когда-то был куратором картин в Метрополитен. Он подозревал — и не без оснований, — что за его увольнением стоит Морган. «Грубое историческое воображение, — холодно произнес Фрай, — было единственным недостатком его совершенной бесчувственности».

Как отмечает Страус, письма, которые Фрай написал своей жене во время закупочного тура по Европе в 1907 году, рассказывают совсем другую историю. Они удивительно долго восхваляют художественную чувствительность «Большого человека». Современные критики все больше соглашаются с более ранней оценкой Фрая. «Почти в одиночку Морган превратил Метрополитен из просто заметной коллекции в одну из трех или четырех лучших в мире», — пишет историк Пол Джонсон. «Морган, очевидно, нанял экспертов... Но удивительно, как мало ошибок он позволил им совершить от его имени».

Морган был человеком истинно католической благотворительности. В дополнение к своему пожизненному увлечению искусством, он глубоко интересовался естественными науками. Будучи попечителем Американского музея естественной истории в течение 44 лет, Морган входил в совет директоров с момента открытия музея в 1869 году до своей смерти в 1913 году. Он часто был ведущим донором музея, часто делая пожертвования на условиях анонимности, и в разное время занимал посты вице-президента, казначея и председателя финансового комитета. Среди его многочисленных вкладов в музей, отмечает Страус, были «коллекции минералов, драгоценных камней, метеоритов, янтаря, книг, доисторических южноамериканских реликвий, костюмов американских индейцев, ископаемых позвоночных, скелетов и мумии доколумбового шахтера, сохранившихся в солях меди».

Третьим среди великих филантропических интересов Моргана была Епископальная церковь. На протяжении всей своей трудовой жизни он выделял три недели каждый третий год, чтобы встречаться с епископальными епископами и обсуждать богословие. Он служил казначеем и старшим надзирателем в епископальной церкви Святого Георгия. В 1886 году он был назначен в комитет, ответственный за пересмотр Книги общей молитвы, которую, как пишет Страус, «он знал практически наизусть». Он спокойно оплачивал зарплаты десяткам манхэттенских священнослужителей и внес значительный вклад — 500 000 долларов только в 1892 году — в строительство Манхэттенского (еще не завершенного) собора Святого Иоанна Богослова.

Морган родился в 1837 году, через год после того, как Второй банк Соединенных Штатов потерял свой устав, он умер в 1913 году, за несколько месяцев до создания Федерального резервного банка. При его жизни не было центрального банка. Эту роль со значительной моральной серьезностью исполнял сам Морган. Возможно, наименее заметным, но наиболее устойчивым свидетельством его общественного духа было то, как мало он злоупотреблял этим доверием. Когда Морган умер, газеты оценили стоимость его имущества примерно в 80 миллионов долларов (или около 1,7 миллиарда долларов в 2011 году), что составляет лишь малую часть богатства бизнесменов, которых он финансировал. («И подумать только, — удивился Джон Д. Рокфеллер, узнав эту новость, — он даже не был богатым человеком!») Для Моргана финансы и филантропия были разными, но никогда не противоположными формами служения.

J.P. Morgan инвестировал во все: от электрической компании Томаса Эдисона до железных дорог, сталелитейных компаний и страховых компаний.
Дитя привилегий
Не все магнаты Позолоченного века были историями из грязи в князи. Пирпонт Морган родился в богатой семье. Его отец уже сделал себе имя в банковской сфере. С семейными ресурсами Моргана он наслаждался лучшим бизнес-образованием, которое можно было купить за деньги.

Он не царапал и не пробирался к вершине любой корпоративной лестницы. Его отец устроился на руководящую должность в один из лучших банков Нью-Йорка. Несмотря на преимущества своей семьи, Морган обладал собственным большим умом. Он намеревался завоевать финансовый мир, и ему это удалось.

Банкир Морган
Первые деловые предприятия Моргана были связаны с банковским делом. К 1860 году он уже основал собственную обменную кассу. Он знал силу инвестиций. Не довольствуясь контролем только над банковской индустрией, он купил множество небольших предприятий, чтобы заработать деньги.

Во время Гражданской войны он заплатил разрешенный законом сбор за покупку запасного солдата и уклонился от военной службы. Морган получал солидную прибыль, поставляя военные материалы. Одно из его предприятий продавало бракованные винтовки союзной армии. В ходе более поздних расследований он был объявлен неосведомленным о плохом качестве своего оружия и с него были сняты все обвинения.

После войны он решил загнать в угол финансовые рынки страны. Когда паника 1873 года потрясла экономику страны, Морган мудро защитил себя и после этого стал королем американских финансов.

Морган был одним из организаторов Всемирной выставки, проходившей в Чикаго в 1893 году.
Несмотря на то, что его называли бароном-разбойником, Морган чувствовал, что его инвестиции приносят пользу Америке. Его железнодорожные сделки помогли консолидировать множество небольших, плохо управляемых фирм, что привело к более коротким поездкам и более надежному обслуживанию. Дважды во время финансовой паники он позволял федеральному правительству покупать его огромные запасы золота, чтобы остановить спираль дефляции.

Он владел мостовой компанией и компанией по производству тюбингов. Его самая известная покупка была в 1901 году, когда он купил Carnegie Steel Company за 500 миллионов долларов для создания U.S. Steel. В течение десяти лет U.S. Steel стоила более миллиарда долларов.

Действия Моргана ознаменовали сдвиг в мышлении американских промышленников. Он доказал, что не обязательно быть строителем, чтобы добиться успеха. Разумные инвестиции и эффективная консолидация могут принести огромную прибыль. Молодые предприниматели переключили свои цели на банковское дело в надежде повторить успех Моргана.

Неприятности с правительством
За все свои достижения он подвергался жесткой критике. Первое десятилетие двадцатого века принесло Моргану вызовы со стороны правительства. Его железнодорожная компания Northern Securities была признана незаконной в соответствии с федеральным антимонопольным законодательством, что стало первым подобным действием со стороны национального правительства. Конгресс провел расследование в отношении его контроля над финансовыми рынками. Даже U.S. Steel была вынуждена отказаться от своей монополии.

Вещи, которые вы не видите каждый день: аннулированный чек на три миллиона долларов от J.P. Morgan в Northern Pacific Syndicate.
Измученный критикой, Морган переехал в Европу, где прожил свои последние дни. Он был излюбленной мишенью интеллектуалов, утверждавших, что такие магнаты отнимают у бедняков их заслуженное богатство. Он был героем для предприимчивых финансистов по всей стране, которые мечтали последовать его примеру. Это, конечно, если только они не были уничтожены его проницательной, жестокой тактикой.

J.P. Morgan & Company
Дом Моргана родился из партнерства Drexel, Morgan & Co., которое в 1895 году было переименовано в J.P. Morgan & Co. (см. также: J. Pierpont Morgan).  J.P. Morgan & Co. финансировала создание United States Steel Corporation, которая взяла на себя бизнес Эндрю Карнеги и других и стала первой в мире корпорацией на миллиард долларов. В 1895 году J.P. Morgan & Co. предоставила правительству Соединенных Штатов 62 миллиона долларов золотом для размещения выпуска облигаций и восстановления профицита казначейства в размере 100 миллионов долларов. В 1892 году компания начала финансировать железную дорогу Нью-Йорка, Нью-Хейвена и Хартфорда и провела ее через серию приобретений, которые сделали ее доминирующим железнодорожным перевозчиком в Новой Англии.

Построенный в 1914 году, 23 Уолл-стрит был штаб-квартирой банка на протяжении десятилетий. 16 сентября 1920 года террористическая бомба взорвалась перед банком, ранив 400 и убив 38. [19] Незадолго до взрыва бомбы в почтовый ящик на углу Сидар-стрит и Бродвея была помещена предупреждающая записка. Дело так и не было раскрыто и было прекращено ФБР в 1940 году. [20]

В августе 1914 года Генри. Дэвисон, партнер Моргана, заключил сделку с Банком Англии, чтобы сделать J.P. Morgan & Co. монопольным андеррайтером военных облигаций для Великобритании и Франции. Банк Англии стал «фискальным агентом» J.P. Morgan & Co., и наоборот. [21] Компания также инвестировала в поставщиков военной техники в Великобританию и Францию. Компания получала прибыль от финансовой и закупочной деятельности двух европейских правительств. [21]

В 1930-х годах J.P. Morgan & Co. и все интегрированные банковские предприятия в Соединенных Штатах были обязаны в соответствии с положениями Закона Гласса-Стиголла отделить свои инвестиционные банковские операции от своих коммерческих банковских операций. J.P. Morgan & Co. решил работать как коммерческий банк. [22] [ Нужен лучший источник ]

В 1935 году, после того, как им было запрещено заниматься ценными бумагами более года, руководители J.P. Morgan выделили свои инвестиционно-банковские операции. Возглавляемая партнерами J.P. Morgan, Генри С. Морганом (сыном Джека Моргана и внуком Дж. Пирпонта Моргана) и Гарольдом Стэнли, Morgan Stanley была основана 16 сентября 1935 года с привилегированными акциями без права голоса на сумму 6,6 миллиона долларов от партнеров J.P. Morgan. [22] [ нужен лучший источник ] Чтобы укрепить свои позиции, в 1959 году J.P. Morgan объединился с Guaranty Trust Company of New York, чтобы сформировать Morgan Guaranty Trust Company. [15] Банк продолжал работать как Morgan Guaranty Trust до 1980-х годов, прежде чем вернуться к использованию бренда J.P. Morgan. В 1984 году группа приобрела Национальную корпорацию Пердью в Лафайете, штат Индиана. В 1988 году компания снова начала работать исключительно как J.P. Morgan & Co.[23]

Корпорация Bank One
В 2004 году JPMorgan Chase объединился с чикагским Bank One Corp., в результате чего нынешний председатель и главный исполнительный директор Джейми Даймон стал президентом и главным операционным директором. [24] Он сменил бывшего генерального директора Уильяма Б. Харрисона-младшего [25] Даймон представил новые стратегии сокращения расходов и заменил бывших руководителей JPMorgan Chase на ключевых должностях руководителями Bank One, многие из которых были с Даймоном в Citigroup. Даймон стал генеральным директором в декабре 2005 года и председателем в декабре 2006 года. [26]

16 марта 2008 года, после уик-энда интенсивных переговоров между JPMorgan, Bear и федеральным правительством, JPMorgan Chase объявил о своих планах приобрести Bear Stearns в рамках обмена акциями на сумму 2,00 доллара за акцию или 240 миллионов долларов в ожидании одобрения акционеров, запланированного в течение 90 дней. [31] Тем временем JPMorgan Chase согласился гарантировать все сделки Bear Stearns и потоки бизнес-процессов. [32] 18 марта 2008 года JPMorgan Chase официально объявил о приобретении Bear Stearns за 236 миллионов долларов. [30] Соглашение об обмене акциями было подписано той же ночью. [33]

24 марта 2008 года, после того, как общественное недовольство низкой ценой приобретения поставило под угрозу закрытие сделки, было объявлено о пересмотренном предложении примерно по 10 долларов за акцию. [30] Согласно пересмотренным условиям, JPMorgan также немедленно приобрел 39,5% акций Bear Stearns, используя вновь выпущенные акции по новой цене предложения, и получил обязательство от совета директоров, представляющего еще 10% акционерного капитала, что его члены проголосуют за новую сделку. При наличии достаточных обязательств для обеспечения успешного голосования акционеров, слияние было завершено 30 мая 2008 года. [34]

Вашингтон Взаимное
25 сентября 2008 года JPMorgan Chase выкупил большую часть банковских операций Washington Mutual у конкурсного управляющего Федеральной корпорации по страхованию вкладов. В ту ночь Управление по надзору за сберегательными банками, что стало крупнейшим банкротством банка в американской истории, захватило Washington Mutual Bank и передало его под внешнее управление. FDIC продала активы банка, обеспечила долговые обязательства и депозиты JPMorgan Chase & Co за 1,836 миллиарда долларов, который вновь открыл банк на следующий день. В результате поглощения акционеры Washington Mutual потеряли весь свой капитал. [35]

JPMorgan Chase привлек $10 млрд в результате продажи акций, чтобы покрыть списания и убытки после принятия депозитов и филиалов Washington Mutual. [36] Благодаря приобретению JPMorgan теперь владеет бывшими счетами Providian Financial, эмитента кредитных карт WaMu, приобретенного в 2005 году. Компания объявила о планах завершить ребрендинг филиалов Washington Mutual в Chase к концу 2009 года.

Главный исполнительный директор Алан Х. Фишман получил бонус за регистрацию в размере 7,5 миллионов долларов и денежное выходное пособие в размере 11,6 миллиона долларов после того, как был генеральным директором в течение 17 дней. [37]

Поселение 2013 года
19 ноября 2013 года Министерство юстиции объявило, что JPMorgan Chase согласился выплатить 13 миллиардов долларов для урегулирования расследований его деловой практики, связанной с ипотечными ценными бумагами. [38] Из этой суммы 9 миллиардов долларов составили пени и штрафы, а остальные 4 миллиарда долларов - помощь потребителям. Это было крупнейшее корпоративное урегулирование на сегодняшний день. Поведение в Bear Stearns и Washington Mutual до их приобретений в 2008 году составило большую часть предполагаемых правонарушений. Соглашение не урегулировало уголовные обвинения. [39]

Другие недавние приобретения
В 2006 году JPMorgan Chase приобрел Collegiate Funding Services, портфельную компанию частной инвестиционной компании Lightyear Capital, за 663 миллиона долларов. CFS был использован в качестве основы для студенческих кредитов Chase, ранее известных как Chase Education Finance. [40]

В апреле 2006 года JPMorgan Chase приобрел банковскую сеть Bank of New York Mellon. Приобретение дало Chase доступ к 339 дополнительным филиалам в Нью-Йорке, Нью-Джерси и Коннектикуте. [41] В 2008 году JPMorgan приобрел британскую компанию по компенсации выбросов углерода ClimateCare. [42] В ноябре 2009 года JPMorgan объявил, что приобретет баланс JPMorgan Cazenove, совместного предприятия по консультированию и андеррайтингу, созданного в 2004 году с Cazenove Group. [43] В 2013 году JPMorgan приобрел Bloomspot, стартап из Сан-Франциско. Вскоре после приобретения сервис был закрыт, а талант Bloomspot остался неиспользованным. [44] [45]

История приобретения
Ниже приводится иллюстрация основных слияний и поглощений компании и исторических предшественников, хотя это не исчерпывающий список:

Гражданский национальный банк
(основан в 1851 г., ок. 1920 г.))

Гарантийная трастовая компания
Нью-Йорка
(основана в 1866 году;)

Городской Национальный Банк
и Трастовая Компания

Фермерская
сберегательно-трастовая компания

Первая
коммерческая корпорация Луизианы

Новейшая история
В 2013 году, объединившись с Фондом Билла и Мелинды Гейтс, GlaxoSmithKline и Детским инвестиционным фондом, JP Morgan Chase под руководством Джейми Даймона запустил фонд в размере 94 миллионов долларов с акцентом на «испытания технологий здравоохранения на поздних стадиях». «Глобальный инвестиционный фонд в области здравоохранения в размере 94 миллионов долларов США выделит деньги на заключительную стадию исследований лекарств, вакцин и медицинских устройств, которые в противном случае застопорились бы в компаниях из-за их относительно высокого риска неудач и низкого потребительского спроса. Примеры проблем, которые могут быть решены фондом, включают малярию, туберкулез, ВИЧ/СПИД, а также материнскую и младенческую смертность, согласно группе Гейтса и JPMorgan» [55]

В октябре 2014 года JPMorgan продал свое подразделение сырьевых трейдеров Mercuria за 800 миллионов долларов, что составляет четверть от первоначальной оценки в 3,5 миллиарда долларов, поскольку сделка исключила некоторые запасы нефти и металлов и другие активы. [56]

В марте 2016 года JPMorgan решил не финансировать угольные шахты и угольные электростанции в богатых странах. [57]

В декабре 2016 года 14 бывших руководителей инвестиционной компании Wendel предстали перед судом за налоговое мошенничество, в то время как JP Morgan Chase должен был преследоваться за соучастие. Жан-Бернар Лафонта был осужден в декабре 2015 года за распространение ложной информации и инсайдерскую торговлю и оштрафован на 1,5 миллиона евро. [58]

В марте 2017 года Лоуренс Обраканик, бывший сотрудник JPMorgan Chase & Co, признал себя виновным по уголовным обвинениям в том, что он украл более 5 миллионов долларов у своего работодателя для оплаты личных долгов. [59] В июне 2017 года Мэтт Зеймс, теперь уже бывший главный операционный директор банка, решил покинуть фирму. [60] В декабре 2017 года правительство Нигерии подало в суд на JP Morgan на 875 миллионов долларов, которые, как утверждает Нигерия, были переданы JP Morgan коррумпированному бывшему министру. [61] Нигерия обвинила JP Morgan в «грубой халатности». [62]

В октябре 2018 года агентство Reuters сообщило, что JP Morgan «согласился выплатить 5,3 миллиона долларов, чтобы урегулировать обвинения в том, что он 87 раз нарушил Правила контроля за кубинскими активами, санкции против Ирана и санкции в отношении оружия массового уничтожения». [63]

В феврале 2019 года JP Morgan объявил о запуске JPM Coin, цифрового токена, который будет использоваться для расчетов по транзакциям между клиентами его бизнеса оптовых платежей. [64] Это будет первая криптовалюта, выпущенная банком Соединенных Штатов. [65]

В сентябре 2020 года компания признала, что манипулировала фьючерсами на драгоценные металлы и рынками государственных облигаций в течение восьми лет. Он заключил соглашение с Министерством юстиции США, Комиссией по ценным бумагам и биржам США и Комиссией по торговле товарными фьючерсами на сумму 920 миллионов долларов. JPMorgan не будет привлечен к уголовной ответственности, однако он заключит соглашение об отсрочке судебного преследования на три года. [66]

В 2021 году JP Morgan профинансировал неудачную попытку создать европейскую Суперлигу в европейском футболе, которая в случае успеха положила бы конец меритократической европейской футбольной пирамиде. Роль JP Morgan в создании Суперлиги сыграла важную роль: инвестиционный банк, как сообщается, работал над ней в течение нескольких лет. [67] После сильной негативной реакции владельцы/руководство команд, предложивших создать лигу, вышли из нее. [68] После того, как попытка покончить с европейской футбольной иерархией провалилась, JP Morgan извинился за свою роль в схеме. [67] Глава JP Morgan Джейми Даймон сказал, что компания «как бы упустила», что футбольные болельщики негативно отреагируют на Суперлигу. [69]

JPMorgan Chase [78] был крупнейшим банком в конце 2008 года как отдельный банк (не считая дочерних компаний). По состоянию на 2020 год [обновление] JPMorgan Chase занимает 17-е место в рейтинге Fortune 500 крупнейших корпораций США по общему объему выручки. [79]

Впервые в 2018 году новое правило Комиссии по ценным бумагам и биржам, введенное в соответствии с финансовой реформой Додда-Франка 2010 года, требует, чтобы публично торгуемые компании раскрывали информацию о том, как их генеральные директора получают вознаграждение по сравнению с их сотрудниками. В публичных документах компании должны раскрывать свои «коэффициенты заработной платы» или вознаграждение генерального директора, деленное на медианное вознаграждение сотрудника. [80]

2017
Согласно документам SEC, JPMorgan Chase & Co. заплатил своему генеральному директору 28 320 175 долларов в 2017 году. Среднестатистическому работнику, работающему в JPMorgan Chase & Co., в 77 году заплатили 799 2017 долларов, что соответствует соотношению заработной платы генерального директора и работника 364 к 1. [81] По состоянию на апрель 2018 года сталелитейная компания Nucor представляла медианное соотношение заработной платы генерального директора и работника из заявок SEC со значениями 133 к 1. [82] Bloomberg BusinessWeek от 2 мая 2013 года обнаружил, что соотношение заработной платы генерального директора к типичному работнику выросло примерно с 20 к 1 в 1950-х годах до 120 к 1 в 2000 году. [83]

2018
Общая сумма вознаграждения в 2018 году для Джейми Даймона, генерального директора, составила 30 040 153 доллара США, а общая компенсация среднего сотрудника была определена в размере 78 923 долларов США. Результирующее соотношение заработной платы оценивалось в 381:1. [84]

J P Morgan Chase & Co. владеет 5 дочерними банками в США:

Для целей управленческой отчетности деятельность J P Morgan Chase организована в сегмент корпоративных/прямых инвестиций и 4 бизнес-сегмента:

Потребительские и общественные банковские услуги,
Корпоративный и инвестиционный банкинг,
Коммерческий банкинг и
Управление активами. [86]
JPMorgan Europe, Ltd.
Компания, ранее известная как Chase Manhattan International Limited, была основана 18 сентября 1968 года. [87] [88]

В августе 2008 года банк объявил о планах строительства новой европейской штаб-квартиры в Кэнэри-Уорф в Лондоне. [89] Впоследствии эти планы были приостановлены в декабре 2010 года, когда банк объявил о покупке близлежащей существующей офисной башни на Бэнк-стрит, 25, для использования в качестве европейской штаб-квартиры своего инвестиционного банка. [90] 25 Bank Street первоначально была обозначена как европейская штаб-квартира Enron, а затем использовалась в качестве штаб-квартиры Lehman Brothers International (Европа).

Региональный офис находится в Лондоне с офисами в Борнмуте, Глазго и Эдинбурге для управления активами, частного банковского обслуживания и инвестиций. [91]

Ранее в 2011 году компания объявила, что благодаря использованию суперкомпьютеров время, необходимое для оценки риска, значительно сократилось, с прихода к выводу в течение нескольких часов до того, что сейчас составляет минуты. Банковская корпорация использует для этого расчета технологию Field-Programmable Gate Array. [92]

История
Банк начал свою деятельность в Японии в 1924 году , [93] в Австралии во второй половине девятнадцатого века [94] и в Индонезии в начале 1920-х годов. [95] Офис Equitable Eastern Banking Corporation (одного из предшественников J.P. Morgan) открыл филиал в Китае в 1921 году, а в 1923 году там был создан Chase National Bank. [96] Банк работает в Саудовской Аравии [97] и Индии [98] с 1930-х годов. Chase Manhattan Bank открыл офис в Корее в 1967 году. [99] Присутствие фирмы в Греции датируется 1968 годом. [100] Офис JPMorgan был открыт на Тайване в 1970 году, [101] в России (Советском Союзе) в 1973 году [102], и в том же году начались операции в Северной Европе. [103] Операции в Польше начались в 1995 году. [100]

В 2 году PAC JP Morgan Chase и его сотрудники пожертвовали 6,2014 миллиона долларов на федеральные кампании и профинансировали свою лоббистскую команду на 4,7 миллиона долларов в первые три квартала 2014 года. Пожертвования JP Morgan были сосредоточены на республиканцах, причем 62 процента его пожертвований пошли получателям Республиканской партии в 2014 году. Тем не менее, 78 демократов в Палате представителей получили деньги на кампанию от PAC JPMorgan в цикле 2014 года в среднем по 5 200 долларов, и в общей сложности 38 демократов, проголосовавших за законопроект о расходах 2015 года, взяли деньги у PAC JPMorgan в 2014 году. В 2014 году PAC JP Morgan Chase сделал максимальные пожертвования Комитету по выборам в Конгресс от Демократической партии и руководящим комитетам Стени Хойера и Джима Хаймса. [104]

Конфликты интересов в инвестиционных исследованиях
В декабре 2002 года Chase выплатила штрафы на общую сумму 80 миллионов долларов, причем сумма была разделена между штатами и федеральным правительством. Штрафы были частью урегулирования, связанного с обвинениями в том, что десять банков, включая Chase, обманули инвесторов предвзятыми исследованиями. Общая сумма расчетов с десятью банками составила 1,4 миллиарда долларов. Урегулирование требовало, чтобы банки отделили инвестиционно-банковскую деятельность от исследований и запретили любое размещение акций IPO. [105]

Enron
Chase выплатил более 2 миллиардов долларов в виде штрафов и судебных выплат за свою роль в финансировании Enron Corporation с пособничеством и подстрекательством к мошенничеству с ценными бумагами Enron Corp., которое рухнуло на фоне финансового скандала в 2001 году. [106] В 2003 году Chase заплатила 160 миллионов долларов в виде штрафов и пеней для урегулирования претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам и окружной прокуратуры Манхэттена. В 2005 году Chase заплатила 2,2 миллиарда долларов, чтобы урегулировать иск, поданный инвесторами Enron. [107]

WorldCom
В марте 15 года JPMorgan Chase, который помог подписать облигации WorldCom на сумму 4,2005 миллиарда долларов, согласился выплатить 2 миллиарда долларов, что на 46 процентов, или на 630 миллионов долларов, больше, чем он заплатил бы, если бы принял предложение инвестора в мае 2004 года в размере 1,37 миллиарда долларов. J.P. Morgan был последним крупным кредитором, который урегулировал. Его платеж является вторым по величине в этом деле, уступая только соглашению в размере 2,6 миллиарда долларов, достигнутому в 2004 году Citigroup. [108] В марте 2005 года 16 из 17 бывших андеррайтеров WorldCom достигли соглашений с инвесторами. [109] [110]

Джефферсон Каунти, Алабама
В ноябре 2009 года, через неделю после Бирмингема, мэр Алабамы Ларри Лэнгфорд был осужден за финансовые преступления, связанные со свопами облигаций для округа Джефферсон, штат Алабама, JPMorgan Chase & Co. согласилась на урегулирование в размере 722 миллионов долларов с Комиссией по ценным бумагам и биржам США, чтобы положить конец расследованию продаж деривативов, которые предположительно способствовали почти банкротству округа. JPMorgan был выбран окружными комиссарами для рефинансирования канализационного долга округа, и SEC утверждала, что JPMorgan произвел нераскрытые платежи близким друзьям комиссаров в обмен на сделку и компенсировал расходы, взимая более высокие процентные ставки по свопам. [111]

Несоблюдение правил клиентских денег в Великобритании
В июне 2010 года J.P. Morgan Securities была оштрафована на рекордные 33,32 миллиона фунтов стерлингов (49,12 миллиона долларов) Управлением финансовых услуг Великобритании (FSA) за неспособность защитить в среднем 5,5 миллиардов фунтов стерлингов денег клиентов с 2002 по 2009 год. [112] [113] FSA требует, чтобы финансовые фирмы хранили средства клиентов на отдельных счетах, чтобы защитить клиентов в случае, если такая фирма станет неплатежеспособной. Фирма не смогла должным образом отделить средства клиентов от корпоративных фондов после слияния Chase и J.P. Morgan, что привело к нарушению правил FSA, но без потерь для клиентов. Средства клиентов оказались бы под угрозой, если бы фирма стала неплатежеспособной в течение этого периода. [114] J.P. Morgan Securities сообщила об инциденте в FSA, исправила ошибки и сотрудничала в последующем расследовании, в результате чего штраф был снижен на 30% по сравнению с первоначальной суммой в 47.6 миллиона фунтов стерлингов. [113]

Завышение ипотечного кредита действующим военнослужащим
В январе 2011 года JPMorgan Chase признал, что он ошибочно взыскал несколько тысяч семей военнослужащих за их ипотечные кредиты, включая военнослужащих, находящихся на действительной службе в Афганистане. Банк также признал, что он неправомерно лишил права выкупа более десятка семей военнослужащих: оба действия были явным нарушением Закона о гражданской помощи военнослужащим, который автоматически снижает ставки по ипотечным кредитам до 6 процентов и запрещает процедуры обращения взыскания на военнослужащих. Завышенные обвинения, возможно, никогда бы не были раскрыты, если бы не судебный иск, предпринятый капитаном Джонатаном Роулзом. И капитан Роулз, и его супруга Джулия обвинили Чейза в нарушении закона и преследовании пары за неуплату. Чиновник заявил, что ситуация была «мрачной», и Чейз первоначально заявил, что вернет до 2 000 000 долларов тем, кто был завышен, и что семьи, неправомерно лишенные права выкупа, получили или вернут свои дома. [115]

Чейз признал, что до 6 военнослужащих, находящихся на действительной военной службе, были незаконно завышены, а более 000 семей военнослужащих были ошибочно лишены права выкупа. В апреле Chase согласилась выплатить в общей сложности 18 миллионов долларов в качестве компенсации для урегулирования коллективного иска. [27] На собрании акционеров компании в 116 году Даймон извинился за ошибку и сказал, что банк простит кредиты любому действующему персоналу, на имущество которого было обращено взыскание. В июне 2011 года глава кредитования Дэйв Лоуман был вынужден уйти в отставку из-за скандала. [2011] [117]

Правда в судебном разбирательстве по Закону о кредитовании
В 2008 и 2009 годах против JPMorgan Chase было подано 14 исков в различные окружные суды от имени держателей кредитных карт Chase, утверждая, что банк нарушил Закон о правде в кредитовании, нарушил свой контракт с потребителями и совершил нарушение подразумеваемого соглашения о добросовестности и честном ведении дел. Потребители утверждали, что Chase, практически без уведомления, увеличил минимальные ежемесячные платежи с 2% до 5% по остаткам по кредитам, которые были переведены на кредитные карты потребителей на основе обещания фиксированной процентной ставки. В мае 2011 года Окружной суд США по Северному округу Калифорнии удовлетворил коллективный иск. 23 июля 2012 года Chase согласилась выплатить 100 миллионов долларов, чтобы урегулировать иск. [119]

Предполагаемое манипулирование энергетическим рынком
В июле 2013 года Федеральная комиссия по регулированию энергетики (FERC) одобрила соглашение об оговорках и согласии, в соответствии с которым JPMorgan Ventures Energy Corporation (JPMVEC), дочерняя компания JPMorgan Chase & Co., согласилась выплатить 410 миллионов долларов в виде штрафов и возмещения ущерба плательщикам за обвинения в манипулировании рынком, связанные с торговой деятельностью компании на рынках электроэнергии в Калифорнии и на Среднем Западе с сентября 2010 года по ноябрь 2012 года. JPMVEC согласилась выплатить гражданский штраф в размере 285 миллионов долларов Казначейству США и вынести 125 миллионов долларов несправедливой прибыли. JPMVEC признал факты, изложенные в соглашении, но не признал и не опроверг нарушения. [120]

Дело было связано с многочисленными обращениями в FERC от наблюдателей рынка в 2011 и 2012 годах в отношении практики торгов JPMVEC. Следователи FERC установили, что JPMVEC участвовала в 12 манипулятивных стратегиях торгов, предназначенных для получения прибыли от электростанций, которые обычно не имели денег на рынке. В каждом из них компания делала ставки, призванные создать искусственные условия, которые вынудили независимых системных операторов Калифорнии и Среднего континента (ISO) платить JPMVEC за пределами рынка по премиальным ставкам. [120]

Следователи FERC также установили, что JPMVEC знала, что ИСО Калифорнии и ИСО Среднего континента не получали никакой выгоды от осуществления завышенных платежей компании, тем самым обманывая ИСО, получая выплаты за выгоды, которые компания не предоставляла сверх обычного предоставления энергии. Следователи FERC также установили, что предложения JPMVEC вытеснили другую генерацию и изменили цены на день вперед и в режиме реального времени по сравнению с ценами, которые были бы получены, если бы компания не подала заявки. [120]

В соответствии с Законом об энергетической политике 2005 года Конгресс поручил FERC выявлять, предотвращать и надлежащим образом санкционировать игру на энергетических рынках. По данным FERC, Комиссия одобрила мировое соглашение как отвечающее общественным интересам. [120]

Уголовное расследование по факту воспрепятствования осуществлению правосудия
Расследование FERC манипуляций на энергетическом рынке привело к последующему расследованию возможного препятствования правосудию со стороны сотрудников JPMorgan Chase. [121] В сентябре 2013 г. различные газеты сообщили, что Федеральное бюро расследований (ФБР) и прокуратура США на Манхэттене расследуют, скрывали ли сотрудники информацию или делали ложные заявления во время расследования FERC. [121] Толчком к расследованию послужило письмо сенаторов от штата Массачусетс Элизабет Уоррен и Эдварда Марки, в котором они спросили FERC, почему не было предпринято никаких действий против людей, которые препятствовали расследованию FERC. [121] Во время расследования ФБР постоянный подкомитет Сената по расследованиям также изучал, препятствовали ли сотрудники JPMorgan Chase расследованию FERC. [121] Reuters сообщило, что в то время JPMorgan Chase столкнулся с более чем дюжиной расследований. [121]

Нарушения санкций
25 августа 2011 года JPMorgan Chase согласился урегулировать штрафы в отношении нарушений санкций в соответствии с режимом Управления по контролю за иностранными активами (OFAC). Министерство финансов США опубликовало следующую информацию о гражданско-правовых санкциях под заголовком: «JPMorgan Chase Bank N.A. урегулирует очевидные нарушения нескольких программ санкций»:

JPMorgan Chase Bank, N.A., Нью-Йорк, штат Нью-Йорк («JPMC») согласился перечислить 88 300 000.part.part 31 долл. 515 C.F.R.part 31 Положения об иранских операциях («РМЭ»), 544 C.F.R.part 13382 Положения о санкциях в отношении Судана («РСБ»), 31 C.F.R..part 594 Положения о санкциях бывшего либерийского режима Чарльза Тейлора («FLRCTSR»), 31 C.F.R.part 560 и Положения о отчетности, процедурах и штрафах («RPPR»), 31 C.F.R.part 538, которые имели место в период с 31 декабря 593 года по 31 марта, 501.

Национальное урегулирование ипотеки
9 февраля 2012 года было объявлено, что пять крупнейших ипотечных компаний (Ally/GMAC, Bank of America, Citi, JPMorgan Chase и Wells Fargo) договорились об историческом урегулировании с федеральным правительством и 49 штатами. [123] Урегулирование, известное как Национальное ипотечное урегулирование (NMS), потребовало от обслуживающих организаций предоставить около 26 миллиардов долларов в качестве помощи проблемным домовладельцам и в виде прямых выплат штатам и федеральному правительству. Эта сумма урегулирования делает NMS вторым по величине гражданским урегулированием в истории США, уступая только Генеральному соглашению об урегулировании табачных изделий. [124] Пять банков также должны были соблюдать 305 новых стандартов обслуживания ипотечных кредитов. Оклахома выстояла и согласилась рассчитаться с банками отдельно.



Спекулятивная торговля
В 2012 году JPMorgan Chase & Co было предъявлено обвинение в искажении фактов и нераскрытии информации о том, что ИТ-директор участвовал в чрезвычайно рискованных и спекулятивных сделках, которые привели к значительным убыткам JPMorgan. [125]

Продажа ценных бумаг с ипотечным покрытием
В августе 2013 года JPMorgan Chase объявил, что Министерство юстиции США проводит расследование в отношении предложений ценных бумаг с ипотечным покрытием, приведших к финансовому кризису 2007-08 годов. Компания заявила, что Министерство юстиции предварительно пришло к выводу, что фирма нарушила федеральные законы о ценных бумагах при размещении субстандартных и ипотечных ценных бумаг Alt-A в период с 2005 по 2007 год. [126]

Программа найма «Сыновья и дочери»
В ноябре 2016 года JPMorgan Chase согласился выплатить штраф в размере 264 миллионов долларов США для урегулирования гражданских и уголовных обвинений, связанных с систематической схемой взяточничества, охватывающей период с 2006 по 2013 год, в рамках которой банк заключал деловые сделки в Гонконге, соглашаясь нанять сотни друзей и родственников китайских правительственных чиновников, в результате чего банк получил более 100 миллионов долларов дохода. [127]

Мошенничество Мэдоффа
Берни Мэдофф открыл бизнес-счет в Chemical Bank в 1986 году и поддерживал его до 2008 года, спустя много времени после того, как Chemical приобрела Chase.

В 2010 году Ирвинг Пикард, конкурсный управляющий SIPC, назначенный для ликвидации компании Мэдоффа, утверждал, что JPMorgan не смог помешать Мэдоффу обмануть своих клиентов. Согласно иску, Чейз «знал или должен был знать», что бизнес Мэдоффа по управлению капиталом был мошенничеством. Тем не менее, Chase не сообщала о своих опасениях регулирующим органам или правоохранительным органам до октября 2008 года, когда она уведомила Агентство по борьбе с организованной преступностью Великобритании. Пикард утверждал, что даже после того, как инвестиционные банкиры Моргана сообщили о своих опасениях по поводу работы Мэдоффа британским чиновникам, розничное банковское подразделение Chase не накладывало никаких ограничений на банковскую деятельность Мэдоффа до его ареста два месяца спустя. [128] Иск конкурсного управляющего против J.P. Morgan был отклонен судом за то, что в нем не было изложено какое-либо юридически признанное требование о возмещении ущерба. [129]

Осенью 2013 года JPMorgan начал переговоры с прокурорами и регулирующими органами относительно соблюдения правил борьбы с отмыванием денег и банковского дела «знай своего клиента» в связи с Мэдоффом.

7 января 2014 года JPMorgan согласился выплатить в общей сложности 2,05 миллиарда долларов в виде штрафов и пеней для урегулирования гражданских и уголовных обвинений, связанных с его ролью в скандале с Мэдоффом. Правительство подало уголовное дело по двум пунктам, обвинив JPMorgan в нарушении Закона о банковской тайне, но обвинения будут сняты в течение двух лет при условии, что JPMorgan реформирует свои процедуры по борьбе с отмыванием денег и будет сотрудничать с правительством в расследовании. Банк согласился конфисковать $1,7 млрд.



В иске, который был подан от имени акционеров против генерального директора Джейми Даймона и других высокопоставленных сотрудников JPMorgan, использовались заявления, сделанные Берни Мэдоффом во время интервью, проведенных в тюрьме в Батнере, штат Северная Каролина, в которых утверждалось, что должностные лица JPMorgan знали о мошенничестве. В иске говорилось, что «JPMorgan был в уникальном положении в течение 20 лет, чтобы увидеть преступления Мэдоффа и положить им конец. Но, столкнувшись с перспективой закрытия счета Мэдоффа и потери прибыльной прибыли, JPMorgan - на самом высоком уровне - решил закрыть на это глаза. [130]

JPMorgan также согласился выплатить штраф в размере 350 миллионов долларов Управлению контролера денежного обращения и урегулировать иск, поданный против него Пикардом, на 543 миллиона долларов. [131] [132] [133] [134]

Расследование коррупции в Азии
26 марта 2014 года Независимая комиссия по борьбе с коррупцией Гонконга конфисковала компьютерные записи и документы после обыска в офисе Фан Фана, уходящего в отставку главного исполнительного директора компании по китайским инвестиционным банкам. [135]

Кибератака в сентябре 2014 г.
Кибератака, раскрытая в сентябре 2014 года, скомпрометировала учетные записи JPMorgan Chase более 83 миллионов клиентов. Атака была обнаружена службой безопасности банка в конце июля 2014 года, но полностью остановлена только в середине августа. [136] [137]

Предполагаемый иск о дискриминации
В январе 2017 года Соединенные Штаты подали в суд на компанию, обвинив ее в дискриминации «тысяч» чернокожих и латиноамериканских ипотечных заемщиков в период с 2006 по 2009 год. [138] [139]

Неправильное обращение с АДР
26 декабря 2018 года в рамках расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) о злоупотреблениях, связанных с американскими депозитарными расписками (АДР), JPMorgan согласился выплатить более 135 миллионов долларов для урегулирования обвинений в ненадлежащем обращении с «предварительно выпущенными» АДР, не признавая и не опровергая выводы SEC. Сумма состояла из 71 миллиона долларов в виде нечестно полученной прибыли, плюс 14,4 миллиона долларов в виде процентов до вынесения судебного решения и дополнительного штрафа в размере 49,7 миллиона долларов. [140]

Инвестиции в угольные, нефтегазовые проекты
JPMorgan подвергся критике за инвестиции в новые угольные, нефтяные и газовые проекты после Парижского соглашения об изменении климата. С 2016 года по первую половину 2019 года он предоставил 75 миллиардов долларов (61 миллиард фунтов стерлингов) компаниям, расширяющимся в таких секторах, как гидроразрыв пласта и разведка нефти и газа в Арктике. [141] По данным Rainforest Action Network, общий объем финансирования ископаемого топлива составил 64 миллиарда долларов в 2018 году, 69 миллиардов долларов в 2017 году и 62 миллиарда долларов в 2016 году. [142]

Просочившееся исследование о последствиях изменения климата
В начале 2020 года просочилось внутреннее исследование «Рискованный бизнес: климат и макроэкономика», проведенное банковскими экономистами Дэвидом Маки и Джессикой Мюррей. В докладе от 14 января 2020 года говорится, что при нашей нынешней неустойчивой траектории «мы не можем исключить катастрофические последствия, когда человеческая жизнь, какой мы ее знаем, находится под угрозой». Впоследствии JPMorgan дистанцировался от содержания исследования. [143]



Оплата на словах
14 мая 2020 года Financial Times со ссылкой на отчет, в котором показано, как компании обращаются с сотрудниками, их цепочками поставок и другими заинтересованными сторонами после пандемии COVID-19, документально подтвердила, что JP Morgan Asset Management вместе с Fidelity Investments и Vanguard были обвинены в том, что они платят на словах за освещение нарушений прав человека. Британские СМИ также ссылались на то, что несколько крупнейших в мире фондовых домов предприняли действия, чтобы уменьшить влияние злоупотреблений, таких как современное рабство, на компании, в которые они инвестируют. Тем не менее, JP Morgan в ответ на доклад заявил, что он очень серьезно относится к «нарушениям прав человека» и «любая компания с предполагаемыми или доказанными нарушениями принципов, включая нарушения прав человека, подвергается тщательной проверке и может привести либо к расширению взаимодействия, либо к удалению из портфеля». [144]

Европейская Суперлига
19 апреля 2021 года JP Morgan пообещал выделить 5 миллиардов долларов на Европейскую Суперлигу. [145] [146] спорная отколовшаяся группа футбольных клубов, стремящаяся создать монополистическую структуру, в которой членам-основателям был бы гарантирован бессрочный доступ к соревнованиям. В то время как отсутствие повышения и понижения в классе является распространенной спортивной моделью в США, это является антитезой модели пирамиды, основанной на европейских соревнованиях, и привело к широкому осуждению со стороны футбольных федераций на международном уровне, а также на правительственном уровне. [147]

Тем не менее, JPMorgan участвует в европейском футболе уже почти 20 лет. В 2003 году они консультировали Глейзера по владению «Манчестер Юнайтед». Он также консультировал Рокко Коммиссо, владельца Mediacom, о покупке ACF Fiorentina и Дэна Фридкина в связи с его приобретением A.S. Roma. Кроме того, он помог миланскому «Интеру» и «Роме» продать облигации, обеспеченные будущими доходами от СМИ, а испанскому футбольному клубу «Реал Мадрид» собрать средства на реконструкцию стадиона «Сантьяго Бернабеу». [148]

Хотя старая штаб-квартира Chase Manhattan Bank располагалась по адресу One Chase Manhattan Plaza (ныне известная как 28 Liberty Street) в центре Манхэттена, нынешняя временная штаб-квартира JPMorgan Chase & Co. находится на Мэдисон-авеню, 383. В 2018 году JPMorgan объявил, что снесет нынешнее здание штаб-квартиры на Парк-авеню, 270, которое было бывшей штаб-квартирой Union Carbide, чтобы освободить место для более нового здания, которое будет на 500 футов (150 м) выше, чем существующее здание. Снос был завершен весной 2021 года, а новое здание будет завершено в 2025 году. Новая 70-этажная штаб-квартира сможет вместить 15 000 сотрудников, в то время как нынешнее здание вмещает 6 000 сотрудников в помещении вместимостью 3 500 человек. Новая штаб-квартира является частью плана перезонирования Восточного Мидтауна. [149] Когда строительство будет завершено в 2025 году, штаб-квартира вернется в новое здание на Парк-авеню, 270.



Основная часть операций в Северной Америке происходит в четырех зданиях, расположенных рядом друг с другом на Парк-авеню в Нью-Йорке: бывшее здание Union Carbide на Парк-авеню, 270, центр продаж и торговых операций (который был снесен и заменяется), и оригинальное здание Chemical Bank на Парк-авеню, 277. где происходит большая часть инвестиционно-банковской деятельности. Группы по управлению активами и активами расположены по адресам 245 Парк-авеню и 345 Парк-авеню. Другие группы расположены в бывшем здании Bear Stearns на Мэдисон-авеню, 383.

Поздней осенью 2017 года JPMorgan Chase открыл новый глобальный операционный центр в Варшаве, Польша. [152]

Команда деривативов в JPMorgan (включая Blythe Masters) была пионером в изобретении кредитных деривативов, таких как кредитный дефолтный своп. Первый CDS был создан, чтобы позволить Exxon занимать деньги у JPMorgan, в то время как JPMorgan передал риск Европейскому банку реконструкции и развития. Позже команда JPMorgan создала «BISTRO», пакет кредитных дефолтных свопов, который был прародителем синтетического CDO. [153] [154] По состоянию на 2013 год JPMorgan имел самый большой портфель кредитно-дефолтных свопов и кредитных деривативов по общей условной сумме среди всех банков США. [155] [156]

Многомиллиардные торговые убытки
В апреле 2012 года инсайдерам хедж-фондов стало известно, что на рынок кредитных дефолтных свопов, возможно, повлияла деятельность Бруно Иксила, трейдера JPMorgan Chase & Co., которого называют «лондонским китом» в связи с огромными позициями, которые он занимал. Известно, что большие противоположные ставки на его позиции были сделаны трейдерами, в том числе другим филиалом J.P. Morgan, которые покупали деривативы, предлагаемые J.P. Morgan, в таком большом объеме. [157] [158] Ранние сообщения были опровергнуты и сведены к минимуму фирмой в попытке свести к минимуму воздействие. [159] В мае 2 года фирма сообщила о крупных убытках в размере 2012 миллиардов долларов в связи с этими сделками, которые 4 июля 4 года были обновлены до 13,2012 миллиарда долларов. [160] Раскрытие информации, которое привело к появлению заголовков в СМИ, не раскрыло точный характер торговли, которая все еще продолжается и по состоянию на 28 июня 2012 года продолжала приносить убытки, которые при наихудшем сценарии могут составить до 9 миллиардов долларов. [161] [162] Торгуемый товар, возможно, связанный с CDX IG 9, индексом, основанным на риске дефолта крупных корпораций США, [163] [164] был описан как «производный от дериватива». [165] [166] На экстренной телефонной конференции компании председатель, генеральный директор и президент JPMorgan Chase Джейми Даймон сказал, что стратегия была «ошибочной, сложной, плохо проверенной, плохо выполненной и плохо контролируемой». [167] Этот эпизод расследуется Федеральной резервной системой, SEC и ФБР. [168]

Штрафы, наложенные в связи с торговыми убытками JPMorgan Chase в 2012 году [169]
Регулятор Нация Штраф
Канцелярия Контролера денежного обращения НАС $300 млн
Комиссия по ценным бумагам и биржам $200 млн
Федеральная резервная система $200 млн
Управление по финансовому регулированию и надзору ВЕЛИКОБРИТАНИЯ 138 млн фунтов стерлингов (221 млн долларов США)
18 сентября 2013 года JPMorgan Chase согласился выплатить в общей сложности $920 млн в виде штрафов и пени американским и британским регуляторам за нарушения, связанные с торговыми убытками и другими инцидентами. Штраф был частью межведомственного и многонационального урегулирования с Федеральной резервной системой, Управлением контролера денежного обращения и Комиссией по ценным бумагам и биржам в Соединенных Штатах и Управлением по финансовому регулированию и надзору в Великобритании. Компания также признала нарушение американского законодательства о ценных бумагах. [170] Штрафы составили третий по величине банковский штраф, взимаемый регулирующими органами США, и второй по величине властями Великобритании. [169] По состоянию на 19 сентября 2013 г. [обновление] двум торговцам грозит уголовное преследование. [169] Это также первый случай за несколько лет, когда крупное американское финансовое учреждение публично признало нарушение законов о ценных бумагах. [171]

В отчете SEC критиковался уровень надзора со стороны высшего руководства за трейдерами, и FCA заявило, что инцидент продемонстрировал «недостатки, пронизывающие все уровни фирмы: от уровня портфеля до высшего руководства». [169]

В день штрафа Би-би-си сообщила с Нью-Йоркской фондовой биржи, что штрафы «едва зарегистрированы» у трейдеров, новость была ожидаемым событием, и компания подготовилась к финансовому удару. [169]

Коллекция была начата в 1959 году Дэвидом Рокфеллером [172] и включает в себя более 30 000 объектов, из которых более 6 000 основаны на фотографиях, [173] по состоянию на 2012 год, содержащих более ста работ художников Ближнего Востока и Северной Африки. [174] Здание One Chase Manhattan Plaza было первоначальным местом в начале сбора Chase Manhattan Bank, текущей коллекции, содержащей как эту, так и те работы, которые Первый национальный банк Чикаго приобрел до ассимиляции в организацию JPMorgan Chase. [175] Л. К. Эрф с 2004 года является директором по приобретению работ в банке, [176] штат художественной программы которого укомплектован еще тремя штатными сотрудниками и одним регистратором. [177] В консультативный комитет во время инициации Рокфеллера входили А. Х. Барр и Д. Миллер, а также Дж. [178]

Первые годы государственного банкинга

1799 Основана Манхэттенская компания.
Манхэттенская компания, самое раннее учреждение-предшественник JPMorgan Chase, зафрахтована законодательным собранием штата Нью-Йорк для снабжения «чистой и полезной» питьевой водой растущего населения города. Среди его основателей — Александр Гамильтон и Аарон Берр.

Положение устава позволяет Манхэттенской компании использовать свой избыточный капитал для банковских операций. В течение пяти месяцев The Bank of The Manhattan Company открывается для бизнеса, став вторым коммерческим банком в Нью-Йорке после Hamilton's Bank of New York. После того, как его банковская монополия была нарушена, Гамильтон разрывает связь с водной компанией.

1804 Дуэль Гамильтона и Берра
Основатель Manhattan Company Аарон Берр вызывает на дуэль своего личного и политического противника Александра Гамильтона. Двое мужчин встречаются на рассвете 11 июля в Уихокене, штат Нью-Джерси, через реку Гудзон от Нью-Йорка. Гамильтон смертельно ранен и умирает на следующее утро.

Пистолеты, выбранные Гамильтоном для дуэли, принадлежали его шурину Джону Б. Черчу. В 1930 году Банк Манхэттенской компании покупает их у одного из потомков Черча.

1807
Первое филантропическое начинание

Манхэттенская компания предоставляет добровольческим пожарным компаниям Нью-Йорка бесплатный доступ к своей сети водопроводов для тушения пожаров, способствуя общественной безопасности сообщества.

Зарегистрирована Нью-Йоркская производственная компания

Нью-Йоркская производственная компания, самая ранняя предшественница в генеалогическом древе производителей Ганновера, создана для производства инструментов и деталей для текстильной промышленности. Устав компании разрешает ей проводить банковские операции, аналогичные примеру Манхэттенской компании, и она основывает Phenix Bank в 1817 году.

1817
Банк Манхэттенской компании финансирует канал Эри.

Банк Манхэттенской компании является ключевым кредитором для строительства канала Эри, который открывается в 1825 году и соединяет реку Гудзон с Великими озерами. Позже в этом столетии банк предоставляет средства для поддержки процентных платежей по облигациям канала Эри, а также для расширения и модернизации канала.

1823 Открытие Нью-Йоркской химической производственной компании
Торговцы Нью-Йорка организуют Нью-Йоркскую химическую производственную компанию для производства химикатов, лекарств, красок и красителей. Устав компании запрещает банковскую деятельность, но через год компания добивается внесения поправки, позволяющей ей создать банковскую дочернюю компанию под названием The Chemical Bank.

1839 Открытие Коммерческого банка
В Нью-Йорке открывается Коммерческий банк. Это учреждение, которое в 1929 году объединяется с Guaranty Trust Company of New York, является самым ранним предшественником в генеалогическом древе J.P. Morgan.

1853 Нью-Йоркская клиринговая палата повышает эффективность банковского дела
Нью-Йоркская клиринговая палата, учредителями которой являются несколько предшественников JPMC, организована для систематизации ежедневных расчетов по чекам, выписанным на другие местные банки. Раньше посыльные ходили из банка в банк, чтобы обменять чеки на наличные, что было трудоемким и рискованным процессом. Централизованный клиринг значительно снижает количество транзакций и рисков среди банков-членов. В первый день работы было очищено более 20 миллионов долларов.

1853 Авраам Линкольн становится клиентом
Спрингфилдская морская и пожарная страховая компания открывается в 1851 году для страхования судоходных судов и товаров, но она также предоставляет различные банковские услуги. Адвокат из Иллинойса Авраам Линкольн открывает там банковский счет два года спустя с первоначальным депозитом в размере 310 долларов. Линкольн ведет свой счет в Спрингфилде на протяжении всех своих президентских лет до своего убийства. Позже фирма превратилась в Marine Corporation, предшественника Bank One.

1854 Джуниус Морган начинает бизнес в Лондоне.
Джуниус С. Морган, патриарх банковской семьи Морганов, переезжает в Лондон и присоединяется к частной банковской фирме George Peabody & Co. Он становится ведущим продавцом американских ценных бумаг в Англии и Европе, привлекая капитал для первого трансатлантического телеграфного кабеля в 1858 году среди других важных сделок. В 1864 году фирма была переименована в J. S. Morgan & Co. и продолжает оставаться важным связующим звеном в международной банковской сети J.P. Morgan до конца века.

1857 Паника 1857 года
Финансовая паника приводит к тому, что 18 банков Нью-Йорка закрываются в один день и приводят к тяжелой экономической депрессии. Большинство банков приостанавливают «платежи в валюте», но Chemical Bank продолжает выкупать банкноты в золотые монеты, помогая стабилизировать финансовые рынки и зарабатывая прозвище «Старые слитки».

Национальные банки и эпоха промышленности

1862-1864
Закон о законном платежном средстве и национальные законы о банках
Новые банковские законы, принятые во время Гражданской войны, разрешают правительству США создать единую национальную валюту, облегчить заимствования для оплаты военных расходов и создать новую систему национальных банков.

Закон о законном платежном средстве 1862 года предусматривает стандартную национальную валюту, получившую прозвище «гринбекс» за сложный дизайн, напечатанный на обратной стороне банкнот. Поскольку банкноты не обеспечены золотыми депозитами, стоимость доллара колеблется в широких пределах.

Закон о Национальном банке 1863 года создает новую систему национальных банков, работающих в соответствии с единой нормативно-правовой базой наряду со старыми государственными банками. Закон уполномочивает национальные банки выпускать деньги в суммах, обеспеченных государственными облигациями США, приобретенными и хранящимися в резерве банками. Закон 1863 года был усилен вторым Законом о Национальном банке, принятым в следующем году.

1863 Первый национальный банк Чикаго, восьмой в стране
Первый национальный банк Чикаго открывается для бизнеса, став восьмым национальным банком в соответствии с новым Национальным законом о банковской деятельности. JPMorgan Chase Bank продолжает работать в соответствии с этим уставом #8 и по сей день.

J.P. Morgan - Биография, финансист и богатство - ИСТОРИЯ
Во время Позолоченного века Дж.. Морган стоял верхом на финансовом мире страны, как колосс. Его банкирский дом возвел структуру самых известных американских отраслей промышленности в позолоченный век, начиная с железной дороги. Убежденный в том, что беспощадная конкуренция должна уступить место порядку, он объединил конкурирующие железнодорожные линии и многие другие отрасли. Он организовал синдикаты для размещения облигаций и выпусков акций, которые породили такие компании, как AT&T (которая доминировала в телефонной индустрии страны на протяжении десятилетий), General Electric и U.S. Steel (крупнейший в мире производитель стали). Ненасытный коллекционер, он также потратил 60 миллионов долларов на картины, скульптуры, редкие книги и рукописи.

Его критики считали его безжалостным капиталистическим пиратом, олицетворением деспотичной власти Уолл-стрит, которая распнет человечество на золотом кресте. Но его цель состояла в том, чтобы заменить беспощадную конкуренцию экономической стабильностью. Морган сыграл важную роль в создании современной американской экономики. После паники 1893 года он реорганизовал многие обанкротившиеся железные дороги и промышленные компании. Он собрал U.S. Steel, первую в мире корпорацию с оборотом в миллиард долларов, и помог основать International Harvester и General Electric. Он считал, что объединение соперничающих интересов в рациональные системы необходимо для стабилизации экономики США и предотвращения вредных ценовых войн.

Во время финансовой паники в 1907 году, которая угрожала спровоцировать массовое изъятие вкладов из банков страны, Морган взял на себя ответственность. Он собрал ведущих президентов банков в своей библиотеке и запер дверь. В 4 часа утра его адвокат зачитал им соглашение, в котором оговаривалось, сколько каждый должен заложить в пакет помощи. «Вот такое место. « Морган сказал одному банкиру: «А вот ручка».

Когда он решил купить Carnegie Steel Company на пути к созданию United States Steel, он попросил Эндрю Карнеги назвать свою цену. Карнеги написал 480 миллионов долларов на листе бумаги. Морган взглянул на бумагу и сказал: «Я принимаю эту цену».


Джей Пи Морган


Его отец-миллионер, Джуниус, заработал свое состояние, вкладывая деньги других людей, и помог основать современный инвестиционный банкинг. Когда Джон Пирпонт, или Джей Пи, еще ребенок, Джуниус заставляет его взять с собой миллион долларов наличными, чтобы он знал, каково это. JP Morgan рано учат избегать риска.

Морган избегает военной службы во время Гражданской войны, заплатив 300 долларов заместителю, чтобы тот сражался за него. Во время войны он покупает пять тысяч винтовок по 3,50 доллара за штуку и продает их по 22 доллара за штуку. Винтовки неисправны, и некоторые отстреливают большие пальцы солдатам, стреляющим из них. Позже комитет Конгресса отмечает это, но федеральный судья поддерживает сделку, и Морган оправдан.

Джей Пи доминирует над своим отцом, ему 40 лет, прежде чем он игнорирует бизнес-уроки своего отца. Он хочет быть синонимом отрасли, как Рокфеллер с нефтью, а Карнеги со сталью.

ДА БУДЕТ СВЕТ

Подобно открытию огня и изобретению колеса, электрический свет произведет революцию в человечестве, и, по мнению Моргана, сделает его богатым и, что особенно важно, богаче, чем его соперники. Морган нанимает Томаса Эдисона, телеграфиста, ставшего изобретателем, для подключения электричества в своем особняке на 5-й авеню на Манхэттене. Дом Моргана становится лабораторией для экспериментов Эдисона, и устанавливается небольшой генератор для питания 400 лампочек дома.

Хотя его отец Юниус считает это причудой, электрический свет становится обязательным современным удобством для городской элиты. Вопреки совету отца, Морган инвестирует все в Эдисона, чтобы сформировать Edison Electricity Company. Они создают первую в мире электростанцию и вскоре подключают половину Манхэттена. Но каждый дом и бизнес, освещенный электричеством, является потерянным клиентом для Рокфеллера, который поставляет керосин для масляных ламп. Поэтому он начинает вбрасывать страшилки в прессу.

Ученик Эдисона, Тесла, создает переменный ток или переменный ток, но Эдисон считает, что его более высокое напряжение небезопасно, поэтому придерживается постоянного тока или постоянного тока. Но пионер электротехники Джордж Вестингауз инвестирует в Tesla. И чтобы опровергнуть предположения о том, что переменный ток опасен, Тесла устраивает волшебные световые шоу, где электричество безвредно потрескивает вокруг него. Заказы на электростанции Westinghouse сыплются. Эдисон пытается дискредитировать кондиционер, используя его в своем новом творении — электрическом стуле. Первая казнь идет ужасно неправильно, и вместо того, чтобы быстро убить человека, она медленно поджаривает его заживо. Полученная в результате огласка наносит ущерб Эдисону, а не Тесле.



КТО ЗАЖЖЕТ АМЕРИКУ?

Контракт на Ниагарский водопад открыт для торгов. Он может осветить весь Северо-Восток, и единственный реальный выбор - между Морганом и Вестингаузом. И Морган отчаянно хотел заменить Рокфеллера в качестве человека, который зажег Америку.

В 1890 году отец Моргана умирает после несчастного случая с лошадьми. Это мгновенно увеличивает богатство Моргана в четыре раза. Всемирная выставка 1893 года должна состояться в Чикаго, и организаторы хотят, чтобы все мероприятие было освещено электричеством. Westinghouse занижает цену в четверть стоимости, предлагаемой Морганом. Более 27 миллионов человек стекаются, чтобы увидеть 200 000 лампочек, которые освещают мероприятие, питаясь от генераторов Westinghouse. А в 1895 году в Ниагаре была построена электростанция переменного тока Westinghouse. Похоже, именно он, а не Морган зажжет Америку. В 1897 году Тесла разрывает свою патентную претензию на свою конструкцию переменного тока, сокращая свои права на прибыль, которая немедленно привлекает инвестиции в компанию Westinghouse / Tesla.

Поэтому Морган угрожает Westinghouse нарушением патентных прав. Мало кто мог позволить себе вести длительный судебный процесс с Морганом. Westinghouse, растянутый до предела, вынужден подписывать патенты Теслы. Консолидированная электрическая компания Моргана (за вычетом Эдисона и работающая на переменном токе) General Electric, станет одной из крупнейших корпораций Америки.

В настоящее время Морган возглавляет крупнейший инвестиционный банк в Америке и консолидировал как электроэнергетическую, так и железнодорожную отрасли. К 1900 году Морган контролирует 100 000 миль железной дороги, что составляет половину пробега страны.

Когда после двухлетней депрессии Казначейство США впадает в отчаяние, частное лицо Морган гарантирует им 100 миллионов долларов (3 миллиарда долларов сегодня) и спасает федеральное правительство, фактически спасая страну от краха. Морган практически в одиночку спасает экономику США как в 1895, так и в 1907 году.

ОРГАНИЗАЦИЯ

Процесс создания монополии через устранение конкуренции и максимизацию прибыли за счет сокращения рабочей силы и снижения ее заработной платы назван в честь JP Morgan.

Но по мере того, как прибыль растет, условия труда падают. Заработная плата снижается настолько, что средний работник зарабатывает едва ли доллар в день, более 90% американцев выживают менее чем на 100 долларов в месяц. Продолжительность рабочего времени и смертность на рабочем месте увеличиваются.

За один год на сталелитейном заводе умирает больше людей, чем погибло в битве при Геттисберге.



Монополии, картели и тресты доминируют в повседневной жизни. Народное отвращение к такому нерегулируемому капитализму приводит к росту таких политиков, как демократ Уильямс Дженнингс Брайан. Он обещает положить конец эксцессам крупного бизнеса, характеризуя боссов как «баронов-разбойников».

УОЛЛ-СТРИТ V МЭЙН-СТРИТ

Почувствовав общую угрозу, Морган, Карнеги и Рокфеллер отложили в сторону свое ожесточенное соперничество, чтобы обеспечить себе место в Белом доме, Уильям Мак-Кинли. Брайан путешествует по стране в первом пресс-туре страны, произнося более 500 речей. Но он не может конкурировать с вкладами баронов-разбойников. Мак-Кинли превосходит Брайана в пять раз к одному.

На выборах 1896 года проголосовало 90% избирателей, что вдвое превышает сегодняшнюю явку. Но в то время голосование было публичным делом, и рабочие знали, что их могут уволить, если увидят, что они голосуют за Брайана. Мак-Кинли побеждает. Он откатывает правила.

ПЕРВАЯ КОМПАНИЯ НА МИЛЛИАРД ДОЛЛАРОВ

Карнеги соглашается продать Моргану сумму, эквивалентную четыреста миллиардам долларов в настоящее время (или 480 долларов в то время). Это больше, чем весь бюджет федерального правительства США. Это дает Карнеги самое большое частное состояние, которое когда-либо видел мир.

Это позволяет Моргану в 1901 году создать US Steel, первую в истории компанию на миллиард долларов. Он будет доминировать в сталелитейном бизнесе почти сто лет. На пике своей карьеры Морган войдет в совет директоров 48 корпораций.

РУЗВЕЛЬТ: БАРОН-РАЗБОЙНИК БАСТЕР

Но власть Моргана привлекла внимание комиссара полиции Нью-Йорка, ставшего политиком, Теодора Рузвельта. Родившись в богатой семье, Рузвельт вошел в общественную жизнь после того, как превратился из нью-йоркского аристократа в человека из народа. Он вступает в армию и служит во время испано-американской войны. Вернувшись в Нью-Йорк в качестве губернатора, он пресекает злоупотребления крупного бизнеса. Бароны-разбойники надеются, что превращение Рузвельта в вице-президента заставит его замолчать.

«Вице-президентство в те дни было местом, куда люди уходили, чтобы исчезнуть. Они стали вице-президентами, о них больше ничего не было слышно. Это было похоже на современную программу защиты свидетелей».

Х.В. БРЭНДС, историк

Но в 1901 году президент Мак-Кинли был застрелен Леоном Чолгошем, фабричным рабочим, который потерял работу в результате поглощения JP Morgan. Чолгош присоединился к растущему анархистскому движению, и крупные деловые связи Мак-Кинли сделали его мишенью.

Рузвельт, бессильный как второй номер Мак-Кинли, теперь становится президентом. Всего через пять месяцев после вступления в должность он нацелен на железнодорожный консорциум, принадлежащий Моргану. Морган в ярости. Он видит в президенте Соединенных Штатов еще одного конкурента по бизнесу, которого нужно победить или подкупить. Правительство подало в суд на железнодорожный консорциум в рамках первого антимонопольного дела, возбужденного против крупного консорциума. Дело направлено в Верховный суд. Рузвельт побеждает, и железнодорожная монополия JP Morgan нарушается.



ДЕНЬГИ МОРГАНА ЗАСТАВЛЯЮТ ОКЕАНЫ ВСТРЕЧАТЬСЯ

Не испугавшись, Морган инвестирует в проект нового канала в Панаме, который надеется соединить Атлантический и Тихий океаны. Морган выступает в качестве посредника для правительства и привлекает 40 миллионов долларов (70 миллиардов долларов сегодня), чтобы начать проект. Более 75 000 рабочих трудятся в условиях жестокой жары, под угрозой смертельных болезней, копая канал длиной 51 милю. Но в 1913 году, за год до его завершения, Морган умирает во сне в возрасте 75 лет. Нью-Йоркская фондовая биржа закрывается на 2 часа в память о чести, обычно присуждаемой для кончины президента.


Дж.. Морган
Два человека по имени Джон Пирпойнт Морган, отец и сын, были лидерами в мире финансов и промышленности в конце 19-го и начале 20-го веков. Под их руководством фирма J.P. Morgan and Company завоевала репутацию, которая сделала ее синонимом самой Уолл-стрит. Джон Пирпойнт (Дж..) Морган родился 17 апреля 1837 года в Хартфорде, штат Коннектикут. Семья Морганов прибыла в Новую Англию в 1636 году и стала преуспевающими фермерами. Дед Дж.. Моргана Джозеф приобрел несколько прибыльных коммерческих предприятий, а его сын Джуниус Спенсер Морган уже был процветающим оптовым торговцем галантерейными товарами на момент рождения Пирпойнта. Когда мальчик подрос, Дж.С. Морган вошел в мир финансов и присоединился к банковской фирме Джорджа Пибоди и Ко в Лондоне, британскому подразделению банковских интересов американца Джорджа Пибоди. Раннее образование Дж.. Моргана включало в себя различные школы, где он был особенно искусен в математике. В течение двух лет он посещал школу в Веве, Швейцария, где овладел французским языком. После Веве он отправился в Геттинген, чтобы продолжить учебу и выучить немецкий язык. Получив степень в Геттингенском университете еще через два года и выучив адекватный немецкий язык, его формальное образование было завершено. Первая офисная работа Дж.. Моргана была в лондонском офисе его отца в качестве клерка. Вскоре он вернулся в Нью-Йорк, где поступил на работу в фирму «Дункан, Шерман и Ко», американского корреспондента по банковским интересам Пибоди. После выхода Пибоди на пенсию в 1864 году J.S. Morgan реорганизовал лондонскую операцию как J.S. Morgan & Co. и объединился со своим сыном и Чарльзом Х. Дабни как Dabney, Morgan & Co. в Нью-Йорке, чтобы сся с американским концом. Дабни ушел в отставку в 1871 году, после чего Морганы и Энтони Дрексель из банковской семьи Филадельфии основали Drexel, Morgan & Co. Морган-старший умер в 1890 году, а Дрексель — в 1893 году. С 1 января 1895 года фирма стала называться J.P. Morgan & Co. J.P. Morgan зарабатывал деньги разными способами в течение многих лет. Его первый переворот в начале Гражданской войны был одним из самых противоречивых, когда он предоставил финансовый банкинг для сделки, которая покупала карабины и сразу же перепродавала их федеральному правительству с большой прибылью. Его обвинили в том, что оружие было доступно дешево, потому что оно было неисправным, что может быть неправдой, но трудно избежать вывода, что Морган наживался. Как это было принято для богатых людей, Морган заплатил за замену, чтобы служить ему в армии Союза. В 1879 году Морган зарекомендовал себя как специалист по финансовым сделкам, когда он продал акции Нью-Йоркской центральной железной дороги за 25 миллионов долларов от имени Уильяма Х. Вандербильта. Продажи проходили в Лондоне и не снизили стоимость акций в Нью-Йорке. Морган заработал для фирмы 3 миллиона долларов. Морган принимал активное участие в создании некоторых из крупнейших американских корпораций. Он объединил электромонтажные работы Томаса А. Эдисона с другими, чтобы сформировать General Electric. Он присоединился к сталелитейному бизнесу ^Эндрю Карнеги вместе с другими, чтобы сформировать первую в мире корпорацию с оборотом в миллиард долларов United States Steel^. Стало общей практикой иметь представителей Моргана в советах директоров созданной таким образом компании, что давало Моргану влияние на корпорации, стоимость которых была непропорциональна его доле участия. Между кончиной Второго банка Соединенных Штатов и созданием Федеральной резервной системы в 1913 году не было формальногоntral банк в Америке. После Гражданской войны Дом Морганов выполнял эту роль в чрезвычайных ситуациях. В 1871 году Дж.. Морган покрывал платежную ведомость всей армии США, когда зашедший в тупик Конгресс не смог принять необходимое законодательство. В 1895 году он получил 65 миллионов долларов золотом, чтобы правительство Соединенных Штатов могло продолжать обменивать валюту на драгоценный металл. Наибольшую известность Морган получил во время паники 1907 года, когда совместно с другими финансистами с Уолл-стрит он остановил бегство на банки, определив, какие из них были надежными, и позволив тем, кто должен был открыться, возобновить работу при его поддержке. Хотя это была большая услуга для нации, она показала огромное влияние, которое один человек оказал на экономику США. Последствия этого включали расследование Конгресса и, в свою очередь, создание Федеральной резервной системы. Первый Дж.. Морган умер в Риме во время одной из своих ежегодных поездок в Европу 13 марта 1913 года, когда была создана Федеральная резервная система. Его преемником в бизнесе стал его сын, также Дж.. Морган. Родившийся в Ирвингтоне, штат Нью-Йорк, 7 сентября 1867 года, следующий Дж.. Морган получил образование в Гарварде, которое окончил в 1889 году. Как и его отец, он недолго жил в Лондоне, прежде чем присоединиться к нью-йоркскому офису, став партнером в 1892 году. После того, как он получил полный контроль над J.P. Morgan & Co., его самым большим успехом стало финансирование военных закупок союзников в Соединенных Штатах на сумму 1,5 миллиарда долларов во время Первой мировой войны. Младший Морган был влиятельным лицом в американских финансах, но волна была против него. В период господства его отца британский капитал был необходим для расширения американской торговли и промышленности, и прекрасные связи, которыми Дом Морганов пользовался в Лондоне, сильно работали в его пользу. После Первой мировой войны мировой финансовый центр тяжести переместился в Нью-Йорк, и преимущество Моргана стало менее важным. Кроме того, изменился настрой времени. Когда Дом Морганов остановил панику 1907 года, его критиковали за то, что он доминировал и был заинтересован в себе, а не в общественном благополучии, но, хотя он не был равномерно распределен, страна наслаждалась общим ростом и процветанием. Когда произошел крах 1929 года, второй Дж.. Морган организовал попытку остановить упадок и потерпел неудачу. К середине 1930-х годов репутация Моргана, как и всей Уолл-стрит, была мрачной. В 1935 году J.P. Morgan & Co. была вынуждена отделить свой инвестиционный банкинг от Morgan Stanley, чтобы отделить его от коммерческого банковского подразделения. По оценкам текущей практики, Дом Морганов завоевал свое положение благодаря деятельности, которая теперь рассматривается как неэтичная. J.P. Morgan манипулировал ценой на золото, торговал на инсайдерской информации и поддерживал картели, чтобы свести к минимуму конкуренцию. Однако обо всех этих действиях следует судить по меркам времени, а практика Дома Морганов стоит на голову выше практики истинных «баронов-разбойников», таких как Джей Гулд и Дэниел Дрю. Для получения дополнительных материалов обратитесь к Моргану, Дж.. - Обзор, Личная жизнь, Детали карьеры, Хронология: Дж.. Морган, Социальное и экономическое влияние

Наследие Генри Форда: модель Т и другие исторические факты

Промышленная революция в Америке

Заработок на фондовом рынке

Джесси Ливермор – о легендарном трейдере

Стили инвестирования: какой из них подходит именно вам?