Графики использовались для
иллюстрации движения цен в течение сотен лет. Сегодня
технический анализ, изучение графиков и индикаторов,
является обычным явлением и широко используется трейдерами,
аналитиками и инвесторами.
Начало 1600-х годов - Королева Елизавета I создала первую в
мире национальную лотерею для финансирования нового
военно-морского флота Англии. Он пользовался огромной
популярностью, и существуют графики, которые были созданы
для прогнозирования движения цен на лотереи.
Конец 1700-х годов - Хомма Мунэхиса, торговец рисом в
Японии, торговал на рисовом рынке Додзима в Осаке во время
сёгуната Токугава. Он был чрезвычайно успешен и стал
безмерно богатым. Некоторые считают Мунехису отцом свечного
графика.
1885-1900 - На Уолл-стрит Чарльз Х. Доу был первым
американцем, который включил технический анализ в рынки. Его
индекс промышленных компаний был создан для визуализации
коллективных изменений на данном рынке, также известного как
промышленный индекс Доу-Джонса. Он ввел понятия трендов,
циклов, импульса, поддержки, сопротивления, объема и
психологии инвестора.
1935 - Уильям Д. Ганн объяснил важность использования углов
для анализа рынков в «Основах моего метода прогнозирования»,
в своем курсе «Торговля сырьевыми товарами» и «Туннеле по
воздуху». Мистический характер его работы разделил мнения
современных технических аналитиков. Одни считают его
саморекламным мошенником, другие – гением. Никто не отрицает
его потрясающую и оригинальную работу.
1940 - Ральф Нельсон Эллиотт создал свою теорию волн
Эллиотта и опубликовал свою работу «Закон природы - тайна
Вселенной». Его техника циклов была популяризирована Фростом
и Пректером в их книге «Волновой принцип Эллиотта» в 1977
году.
1948 - Роберт Д. Эдвардс и Джон Маги публикуют самую
известную раннюю публикацию на эту тему, Технический анализ
фондовых трендов. Эту работу часто называют первой
углубленной публикацией по техническому анализу. Выявление
тенденций, закономерностей и объемный анализ — вот некоторые
из тем, затронутых в этой книге. Это уступило место
современным графикам и таким понятиям, как вершины и впадины
головы и плеч, двойные вершины и впадины, треугольники,
поддержка и сопротивление, а также линии тренда. У него было
много изданий, и он публикуется до сих пор.
1969 - Шерман Макклеллен вместе со своей женой Мэриан создал
осциллятор Макклеллана и индекс суммирования. Осциллятор -
это индикатор широты рынка, который вычитает количество
снижающихся выпусков из числа опережающих выпусков. Этот
сложный расчет изначально выполнялся вручную на ежедневной
основе, до появления компьютеров. Технический анализ начал
свой переход от простого графика к включению математических
индикаторов, нанесенных ниже или на графике.
1970-е годы - В начале 1970-х годов Ассоциация рыночных
техников и Общество технических аналитиков начали проводить
встречи в Нью-Йорке и Лондоне соответственно. В то время это
были неформальные встречи для горстки технических
аналитиков. Ральф Акампора, Джон Брукс и Джон Грили были
официальными основателями CMT, а Робин Гриффитс, Филип Грей
* и Тревор Нил, первоначальные члены совета директоров в
Великобритании, до сих пор практикуют профессиональных
технических аналитиков. Эти две организации внесли свой
вклад в принятие технического анализа в серьезных
институциональных исследованиях рынка.
*умер в 2021 г.
1978 — Уэллс Уайлдер-младший опубликовал книгу «Новые
концепции в технических торговых системах». В этой
новаторской книге были представлены такие индикаторы, как
индекс относительной силы (RSI), среднее направленное
движение (ADX и DMI), параболический SAR, средний истинный
диапазон (ATR). Сегодня они по-прежнему являются одними из
наиболее часто используемых индикаторов. Как и осциллятор
Макклеллана, индикаторы Уайлдера рассчитывались вручную, по
формулам Уайлдера с использованием ежедневных рабочих
листов. В этот момент технический анализ перешел от графиков
к графикам и индикаторам и к систематическому анализу.
1980-е годы - настоящее время - В течение следующих
нескольких десятилетий развитие компьютеров и технологий
быстро изменило технический анализ и торговлю. Затем
последовал золотой век технических индикаторов. Многие из
индикаторов, разработанных в эти годы, стали основой
технического анализа и по сей день. Ричард Армс разработал
индекс RIN, также известный как индекс Arms, для определения
уровней перекупленности и перепроданности на рынке. Джон А.
Боллинджер внес свой вклад в область технического анализа
своими популярными ныне полосами Боллинджера.
Конвергенция-дивергенция скользящих средних, или MACD, была
изобретена Джеральдом Аппель в 1970-х годах. В 1986 году
Томас Аспрей добавил к индикатору гистограмму дивергенции,
чтобы предвидеть пересечения MACD. Также следует отметить
Тома ДеМарка за его TD Sequential и Джорджа Лейна за
стохастический осциллятор.
|
|
Современный технический анализ рассматривает тренды и придает большое значение
цене и повторяющимся моделям на рынке. Сегодняшний технический анализ в
настоящее время является основной и популярной формой исследования рынка,
которая удачно сочетается с фундаментальным анализом.
Совет: Учитывая прогресс в вычислительной мощности и доступности данных,
удивительно, что мало нового технического анализа стало популярным и
зарекомендовало себя как «обязательный», как это сделали RSI, MACD, Stochastic.
Всякий раз, когда вы добавляете индикатор на график, вы едете на плечах гигантов
технического анализа десятилетия назад.
Определение поддержки и сопротивления
Спрос и предложение определяют рыночные цены. Технические аналитики с этим не
спорят. Их точка зрения заключается в том, что, используя графики, они могут
определить, где спрос и предложение вступают в силу. Технические аналитики
используют поддержку и сопротивление для обозначения спроса и предложения.
Технические аналитики говорят, что растущий рынок движется вверх, потому что
растущие уровни поддержки поддерживают его. Падающие рынки движутся вниз, потому
что на них давят снижающиеся уровни сопротивления. Если смотреть графически, то
трейдерам раскрываются закономерности и тенденции. Они могут использовать эти
знания для создания сделок.
Если цена валюты падает, спрос на эту валюту может увеличиться. Этот более
низкий уровень цен может привлечь покупателей, и они поддерживают цену. Они
остановили падение цен, потому что они проявили спрос. Мы видим это на графике,
когда цена отскакивает от уровня. Падение было остановлено, и начался рост цен.
Нижняя часть этого V-образного образования является точкой опоры.
Определение направления и силы тренда
Цены движутся в трех направлениях. Вверх, вниз и вбок. Люди часто предполагают,
что если рынок сильно растет, следующий шаг будет вниз. Это предположение не
обязательно верно; Следующее действие может быть боковым.
Боковые движения рынка называются перегрузками, консолидациями или паузами. Эта
ценовая стагнация означает, что трейдеры и инвесторы ведут свой бизнес по схожим
ценам в течение некоторого времени: эта приверженность аналогичным ценам
вызывает психологическую приверженность этому уровню. Прорыв этого баланса может
быть мощным.
Консолидации, когда покупатели и продавцы давят и тянут как можно сильнее, и оба
с одинаковой силой, вызывает равновесие. Графически этот баланс может
сформировать форму симметричного треугольника на графике с сопротивлением и
поддержкой в треугольнике под равными углами. По мере того, как они толкают и
тянут, цена движется к вершине треугольника. Со временем они продолжают толкать
и тянуть с одинаковой силой, но с меньшим объемом, поскольку они сделали все
дела, которые им нужно было сделать. Объем снижается в паттерне. Затем одной
стороне становится легко начать толкать или тянуть с более сильной силой,
заставая другую сторону врасплох и вызывая дисбаланс и решительный прорыв
паттерна графика.
Если одна сторона давит сильнее, чем другая, картина не будет симметричной.
Наклон будет круче с одной стороны треугольника. Эта форма сообщает техническому
аналитику, кто доминирует, быки или медведи в рамках графического паттерна, и
кто, скорее всего, выиграет, когда он завершится, и произойдет прорыв. Чем
большую волатильность цены мы видим внутри треугольника (высота треугольника),
тем более сильным может быть движение после пробоя. Если треугольник образуется
без особой разницы в цене между его максимумом и минимумом, то особого
напряжения не было, поскольку быки и медведи сражались. Движение после прорыва,
скорее всего, будет приглушенным. Технические аналитики используют эту
информацию, чтобы помочь им установить минимальные ценовые цели.
Растущий бычий рынок редко поднимается по прямой линии. Он прерывается
движениями против тренда, поскольку некоторые трейдеры фиксируют прибыль. Цены
растут и падают зигзагообразно. Восходящий тренд характеризуется паттерном более
высоких максимумов и более высоких минимумов. Нисходящий тренд определяется
паттерном более низких максимумов и более низких минимумов. Пока эта модель
остается неизменной, у нас есть восходящий или нисходящий тренд.
С каждым новым максимумом минимум между этим максимумом и предыдущим максимумом
является определяющим уровнем тренда. Если цена выше этого, независимо от того,
растет она или падает, восходящий тренд не поврежден. Преодоление этого минимума
отката говорит техническим аналитикам, что тенденция, которая доминировала на
рынке, теперь завершена. Новости, которые стимулировали цены, теперь не являются
главными в умах людей, и они думают о некоторых других вещах.
Точно так же на пути вниз последний и самый низкий максимум отката является
определяющим уровнем для неповрежденного нисходящего тренда. Пока серия более
низких максимумов не нарушена, мы находимся в нисходящем тренде. Последний
нижний максимум определяет точный ценовой уровень, где заканчивается тренд.
Предыдущий минимум является точкой поддержки в нисходящем тренде. Он может
удерживать и формировать, например, диаграмму с двойным дном. Или он может
уступить, и поэтому тенденция остается неизменной и продолжается. Вся эта
информация ценна для технических трейдеров. Они будут использовать его, чтобы
составить торговый план для сделки.
Удержание и преодоление уровней поддержки и сопротивления
Если быки и медведи сильно давят и тянут, существует рыночный баланс, если оба
оказывают одинаковое давление. Такое поведение образует паттерн диаграммы, такой
как треугольник или прямоугольник. Через некоторое время трейдеры установят все
нужные им позиции, и интерес начнет снижаться. Это снижение давления часто
показывает меньший объем или оборот. Тогда быкам или медведям легко подтолкнуть
цену вверх или вниз. Этот шаг может удивить другую сторону, которая изо всех сил
пытается прикрыть свои позиции. Если выход из равновесия происходит, например,
вверх, это облегчение для разочарованных быков, поскольку рынок отказался идти
вверх, как они ожидали до сих пор. Их реакция часто заключается в том, чтобы
уверенно покупать после пробоя. Комбинация покрытия и покупки рельефа может
сделать прорыв сильным и импульсивным.
Это поведение рынка «движение-пауза-движение» повторяется на рынке снова и
снова. Движение может быть вверх, затем пауза, затем снова вверх. Или движение
может быть вверх и пауза, а затем вниз. У нас может получиться любая комбинация
с паузой посередине. Пауза может принимать форму нескольких графических
паттернов. Если пауза отмечает изменение направления, паттерн паузы является
паттерном разворотного графика. Если пауза прерывает движение, которое
продолжается в том же направлении, пауза является паттерном графика продолжения.
Понимание послания диаграмм
Паттерны в реакциях участников рынка формируют фигуры на графиках цен. Поскольку
одни и те же ситуации вызывают схожую реакцию участников, на графиках раз за
разом образуются похожие паттерны. Эти паттерны предоставляют дополнительные
доказательства для базового анализа тренда и помогают определить, когда тренд
возобновится или изменится на новое направление тренда. Графические паттерны
также полезны для трейдеров при создании торгового плана.
Разворотные паттерны разрешаются как изменение рыночного тренда, а паттерны
продолжения разрешаются в продолжение существующего тренда.
Мы обсудим несколько паттернов, которые часто встречаются и часто встречаются на
рынках, определим их особенности, покажем, как рассчитать цели и подходящую
торговую стратегию для паттерна. Мы также обсудим относительную надежность
отдельных паттернов.
Некоторые графические паттерны играют двойную роль - иногда это разворотные
паттерны, а иногда паттерны продолжения.
Графические паттерны
Каждый трейдер должен научиться распознавать и интерпретировать графические
паттерны. Этот навык позволяет им находить выгодные торговые возможности.
Проблема в том, что эти паттерны субъективны и развиваются. Паттерн может
выглядеть так, как будто это будет что-то, а затем, с большим количеством
информации, он становится чем-то другим, возможно, с противоположными ценовыми
последствиями. Однако с практикой трейдеры становятся все лучше и лучше и
правильно прогнозируют вероятный исход.
Совет: определите, какой тип торговых моделей вам больше подходит. Некоторые
трейдеры предпочитают разворотные паттерны. Нет более невероятного чувства, чем
поймать и получить прибыль от вершины или дна на рынке. Но ловить повороты
сложнее всего. Несмотря на то, что торговля паузами менее гламурна, она может
быть более прибыльной и простой. Многие чартисты с удовольствием торгуют либо
разворотами, либо продолжениями.
Каждый узор имеет свою особенность. Некоторые из них более надежны, чем другие.
Некоторые правильно прогнозируют движение, но не его направление.
Совет: Чтение диаграмм - это навык. Чем больше вы практикуете это, тем лучше вы
становитесь в этом. Вы сможете воспользоваться тем фактом, что рынки повторяют
свое поведение.
Совет: после прорыва графика любого рода, но особенно решающего прорыва,
рыночная цена часто откатывается к точке разрыва. Мы называем это повторным
тестом. Если повторный тест не удался, у вас есть идеальное место для входа, но
проблема в том, что мы не всегда проводим повторное тестирование. Иногда после
пробоя цена никогда не оглядывается назад, и цена быстро движется к своей цели.
Вот риск: не рискуйте и ждите отката, но рискуйте, что этого не произойдет, и
рынок сделает свой ход без вас на борту. Это зависит от вас и вашего отношения к
риску пропустить сделку.
Паттерны графика продолжения
Большинство паттернов продолжения имеют форму треугольника, вымпела, клина или
флага. Рынок также формирует ценовые каналы. Они могут сохраняться в течение
удивительно длительных периодов времени и быть удивительно узкими.
Построение карт «Вымпел», «Клин» и «Флаг»
Клин может быть паттерном продолжения или разворота графика. Клинья выглядят как
флаги и вымпелы, но флаги и вымпелы, как правило, являются лишь продолжениями.
Таким образом, Вымпел, Клин и Флаги являются паттернами продолжения, но Клин
иногда является паттерном разворота.
Флаги, вымпелы и клинья — все это паттерны продолжения, которые показывают
небольшую паузу или консолидацию перед возобновлением предыдущего тренда. Этим
паттернам всегда должен предшествовать значительный рост или падение цен. Без
резкого начального продвижения или спада (флагшток) они не являются моделями
продолжения. Флагшток является необходимой частью узора. Флаги и клинья
наклоняются против тренда, вымпелы обычно не имеют наклона или имеют только
мягкий наклон. Пробой паттерна сигнализирует о продолжении тренда, за
исключением Клиньев, где цена может продолжиться или развернуться.
Восходящий треугольник
Восходящие треугольники чаще всего являются бычьими и обычно являются моделью
продолжения восходящего тренда. Иногда они могут быть разворотными паттернами в
конце нисходящего тренда, но обычно они принимаются как паттерны продолжения.
Паттерн показывает нам, что сопротивление нарастает, подталкивая к
горизонтальному ценовому уровню, поскольку быки становятся сильнее и формируют
более высокие минимумы. Восходящая линия поддержки и горизонтальная линия
сопротивления должны иметь не менее пяти точек, прежде чем у вас хватит
уверенности обозначить паттерн восходящим треугольником. Может быть три точки с
одной стороны и две с другой, или три с одной стороны и три с другой, но всего
не менее пяти опорных точек. В противном случае слишком рискованно предполагать,
что это восходящий треугольник, поскольку с таким же успехом это может быть
что-то другое.
Объем также уменьшается при формировании треугольника и должен увеличиваться при
прорыве цены.
Нисходящий треугольник
Нисходящий треугольник обычно является паттерном продолжения. Нисходящий
треугольник противоположен восходящему треугольнику. Серия горизонтальных
минимумов образует уровень поддержки, а выше него снижаются максимумы по мере
того, как продавцы становятся более агрессивными.
Опять же, ожидайте увидеть уменьшение объема по мере формирования паттерна и
резкое увеличение при прорыве цены.
Каналы
Ценовой канал выглядит как наклонный прямоугольник. Это паттерн продолжения,
состоящий из более высокой линии тренда, выступающей в качестве сопротивления, и
более низкой линии тренда, выступающей в качестве поддержки. Прежде чем уверенно
рисовать канал, нам нужно как минимум пять точек разворота, две с одной стороны
и три с другой.
Нисходящие ценовые каналы считаются медвежьими, а восходящие ценовые каналы
считаются бычьими. При нисходящем тренде сопротивление является основной линией
тренда, а параллельная линия вдоль нисходящих уровней поддержки называется
нижней линией канала. Восходящая линия поддержки - это основная линия с
параллельной восходящей линией над сопротивлением, указывающая на верхнюю линию
канала в восходящем тренде. Лучше всего, если основной линией будет та, на
которой есть не менее трех точек.
Объем также часто уменьшается при формировании канала и должен сильно
увеличиваться по мере прорыва цены.
Паттерны разворотного графика
Это паттерны, которые мы часто видим после тренда, указывающего на то, что тренд
завершен, и мы, вероятно, изменимся.
Совет: Торговать против тренда опасно. Всегда уважайте силу тренда и не слишком
стремитесь быть героем.
Двойные и тройные вершины
Двойная вершина — это трендовый паттерн медвежьего разворота, следующий за
восходящим трендом. Паттерн формируется, когда цена делает две близко оцененные
вершины с откатом между ними. Это похоже на букву «М». Паттерн подтверждается,
когда цена пробивает минимум отката.
Совет: Важно дождаться пробоя минимума отката, потому что за остановкой на одной
и той же цене в два раза чаще следует продолжение движения. Если рынок движется
вверх, откатывается, поднимается к предыдущему максимуму, а затем немного
отступает, он чаще всего будет двигаться в том же направлении. Теперь у нас есть
восходящий треугольник, паттерн продолжения, а не двойная вершина, которую мы
ожидали. Будь осторожен. Подождите, пока нижняя часть между двумя вершинами не
будет преодолена, прежде чем быть уверенным, что у вас есть двойная вершина.
Тройной верх и низ
Реже мы получаем тройные вершины и тройные низы. Это то же самое, за исключением
того, что у них три верха или низа вместо двух. Правила и правила одни и те же.
Двойное дно
Двойное дно, следующее за нисходящим трендом, является бычьим разворотным
паттерном. Паттерн состоит из двух последовательных минимумов примерно по одной
и той же цене с откатом между ними. Паттерн графика завершается, когда цена
пробивается выше максимума отката — и не раньше. Максимум отката ранее был
сопротивлением, а после пробоя становится поддержкой, если есть повторный тест
точки разрыва. Ищите растущий объем после прорыва, чтобы дать уверенность в том,
что он продолжится.
Голова и плечи и обратная голова и плечи
Правильно сформированный графический паттерн «Голова и плечи» после восходящего
тренда, указывающий на то, что тренд закончился и разворачивается.
Вершина головы и плеч состоит из четырех частей: предшествующий ей тренд,
максимум, за которым следует более высокий максимум, а затем более низкий
максимум. Первый высокий называется левым плечом, более высокий - головой, а
нижний высокий - правым плечом. Объем торгов часто легче на правом плече. Линия
шеи рисуется путем соединения двух минимумов разворота в паттерне. Точки
декольте образованы низом между левым плечом и головой и низким между головой и
правым плечом. Эти две точки поворота соединяются и расширяются, чтобы дать
точку останова для подтверждения завершенного паттерна головы и плеч. Сломать
линию шеи - это все равно, что сломать шею бычьего бега. Все кончено. У нас
иногда бывает откат низкого объема после пробоя.
Наклон декольте является важным показателем. Если линия шеи наклоняется вниз,
указывается на медвежий настрой, так как цена уже сделала более низкий минимум
до того, как было сформировано правое плечо. Растущая линия шеи указывает на
менее медвежий результат, но, тем не менее, на вершину.
Совет: Если объем головы и правого плеча ниже, чем объем левого плеча, вы можете
быть уверены, что этот паттерн указывает на серьезную потерю восходящего
импульса. Скорее всего, Голова и Плечи будут завершены.
Обратная голова и плечо - это противоположный паттерн, сформированный на дне
после нисходящего тренда. У него есть три минимума, как и раньше, но на этот раз
он низкий, более низкий низкий и более высокий минимум. Узор завершается
разрывом его декольте, который рисуется таким же образом.
Падающий клин
Падающий клин состоит из двух наклонных вниз линий тренда, образующих
треугольник. Поскольку линии сопротивления и поддержки снижаются при сближении,
их последствия являются медвежьими. Сопротивление и линия поддержки сходятся,
когда покупатели и продавцы толкаются навстречу друг другу. Нижняя линия
поддержки более мелкая, что указывает на то, что минимумы становятся менее
низкими, а нисходящий импульс уменьшается. Линия сопротивления падению имеет
более крутой угол, что указывает на то, что медведи более агрессивны, чем слабые
быки.
Совет: Падающий клин - заведомо ненадежный паттерн. Цена может пробиться вверх
или прорваться. Предельные шансы заключаются в том, что это будет прорыв вверх.
По этой причине важно подождать, пока у вас не будет четкого прорыва, а затем
следовать за перерывом. Не будьте нетерпеливы и постарайтесь предугадать разрыв.
Нейтральные графические паттерны
Некоторые паттерны указывают на надвигающиеся ходы, но не на направление
движения. Мы классифицируем их как нейтральные графические паттерны.
Симметричный треугольник
Этот треугольник следует за ростом или падением цен и отличается тем, что угол
нисходящей линии сопротивления совпадает с углом восходящей линии поддержки.
Поскольку быки и медведи сражаются внутри паттерна, тот факт, что наклон верхней
линии и нижняя линии одинаковы, говорит нам о том, что быки и медведи обладают
одинаковой силой. Поэтому невозможно предсказать, кто победит в битве.
Как и во всех треугольных узорах, с одной стороны должно быть не менее двух
точек поворота, а с другой — три. С двумя с одной стороны и двумя с другой
стороны слишком рано заключать треугольник.
Совет: Разница между вымпелом и симметричным треугольником заключается в том,
сколько времени им нужно, чтобы сформироваться. Треугольнику нужны две точки с
одной стороны и три с другой. Вымпел может быть сформирован всего за три свечи.
Он имеет ту же форму, что и симметричный треугольник, но формируется за короткий
промежуток времени. Не забывайте, что симметричный треугольник может вырваться в
любом случае, но вымпел обычно является паттерном продолжения.
Прямоугольник
Прямоугольник - это консолидация, образованная рынком, торгующим вверх и вниз в
пределах диапазона. Их часто называют торговыми диапазонами. Прямоугольник - это
пауза в тренде, который часто считается паттерном продолжения. Но очень часто
она может быть нейтральной. Прямоугольник имеет продолговатую форму,
образованную покупателями, толкающими цену вверх на одном и том же уровне
поддержки, и продавцами, толкающими цену вниз на том же уровне сопротивления.
Границы сопротивления и поддержки образуют прямоугольник.
Фибоначчи
Фибоначчи также называли Леонардо Пизано или, по-английски, Леонардо Пизанский.
Он родился ок. 1170 г. в Пизе (как мы предполагаем) и умер после 1240 г. В 1506
году Перизоло, нотариус Священной Римской империи, упоминает Леонардо как
Лионардо Фибоначчи. Он был средневековым математиком, написавшим Liber abaci
(1202; «Книга счетов»), первая европейская работа по индийской и арабской
математике. Позже он отправился в Египет, Сирию, Грецию, Сицилию и Прованс, где
изучал различные числовые системы и методы расчета. В Египте он изучал геометрию
Великих пирамид в Гизе.
Числовые ряды и соотношения, носящие его имя, ценились и изучались на протяжении
всей истории древними египтянами, Леонардо да Винчи («Тайная вечеря», «Мона
Лиза», «Витрувианский человек»), монахом Грегором Менделем (работа над узорами
на природе) и многими другими, включая Стива Джобса (логотип Apple, все размеры
в продуктах Apple).
Числа Фибоначчи
1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 и т.д.
Каждое число в последовательности является суммой двух предыдущих чисел:
1 + 1 = 2, 1 + 2 = 3,
2 + 3 = 5 и так далее....
Золотое сечение
Продвигаясь по последовательности, отношение каждого числа к предыдущему
приближается все ближе и ближе к золотому сечению: примерно 1,618. Золотое
сечение, часто обозначаемое греческой буквой Φ (Фи), рассчитывается как:
( 1 + √ 5 ) / 2
Каждое число также составляет примерно 0,618 от своего преемника. Это обратное
число, известное как φ (phi), вычисляется как:
( √ 5 – 1 ) / 2
Где √ 5 — квадратный корень из 5.
Золотое сечение Фибоначчи и его обратное
Каждое число, деленное на его предшественника, приближается к 1,618 Каждое
число, деленное на его преемника, приближается к 0,618
1/1 1.0 1/1 1.0
2/1 2.0 1/2 0.5
3/2 1.5 2/3 0.666...
5/3 1.666... 3/5 0.6
8/5 1.6 5/8 0.625
13/8 1.625 8/13 0.61538...
21/13 1.61538... 13/21 0.61905...
34/21 1.61905... 21/34 0.61765...
55/34 1.61765... 34/55 0.61818...
89/55 1.61818... 55/89 0.61798...
Если разделить два соседних числа, меньшее на большее, получится 0,618. Если
перепрыгнуть через число при делении, то получится 0,318. 0,618 и 0,382 тесно
связаны с золотым сечением и выводятся из последовательности Фибоначчи.
Фибоначчи в природе
Числа Фибоначчи встречаются по всей природе: расположение лепестков на
большинстве цветов, расположение листьев на большинстве растений, спирали
морских раковин, расположение семян на подсолнухах, сосновых шишках и многих
других видах растений.
Хотя последовательность чисел Фибоначчи может быть распространена в природе, она
не является универсальным законом. Есть много исключений. Но четырехлистный
клевер никогда не получишь.
Коэффициенты Фибоначчи
Помимо числовых рядов Фибоначчи, трейдеры также используют коэффициенты в своем
анализе. Эти соотношения часто выражаются в процентах.
Четыре основных соотношения, которые мы строим на наших графиках:
0,618 (или 61,8%), величина, обратная золотому сечению. Один из двух самых
важных;
0,50 (или 50 процентов) – второе число, деленное на третье (1 разделить на 2);
0,382 (или 38,2 процента) – величина, обратная золотому сечению в квадрате (т.е.
89 / 233). Другое наиболее важное соотношение;
0,236 (или 23,6%) – величина, обратная золотому сечению в кубе (т.е. 55/233).
0,50 или 50% — сомнительное соотношение Фибоначчи. 0,50 вообще не является
коэффициентом Фибоначчи, потому что он не имеет никакого отношения к золотому
сечению. На практике рынки часто откатываются наполовину, когда находятся в
тренде.
Совет: первой линией поддержки в ралли является предыдущий пик, который часто
приравнивается к 50% коррекции.
Рисунок 30 Импульс, реакция, импульс в тренде
Во-первых, рынок должен быть в тренде. Нет причин для коррекции или расширения
Фибоначчи, если нет тренда. При измерении восходящего тренда первая точка,
которую нужно определить, - это первый минимум колебания - точка, с которой
началось текущее движение, затем максимум колебаний - максимум на данный момент.
Коррекции измеряются от этих двух точек колебания. Вероятные точки поддержки
находятся на уровнях Фибоначчи до тех пор, пока это тренд, и он будет держаться.
Совет: Если он не в тренде, все уровни уступят дорогу. Анализ был неправильным,
так как не было никакой тенденции.
Чем меньше откат по отношению к тренду (чем длиннее импульсное движение по
отношению к действию), тем сильнее тренд и тем выше мы, вероятно, пойдем, когда
тренд вновь заявит о себе.
Расширения Фибоначчи
Трейдеры часто используют расширения Фибоначчи для отображения вероятных будущих
уровней поддержки или сопротивления после завершения отката. Как только третья
точка – коррекция – будет определена, можно будет делать прогнозы на следующий
этап в силе тренда. Чем длиннее импульсное движение и чем короче реакция
относится к нему, тем сильнее может быть следующий импульс.
Скользящие средние
Скользящие средние описывают направление тренда, сглаживая ценовые данные.
Обычно они рассчитываются с использованием цен закрытия периода времени - часа,
дня, недели и т. Д.
Совет: Скользящие средние рассчитываются с использованием медианной, типичной,
взвешенной цены закрытия, а также высокой, минимальной или открытой цены, а
также других описаний действия бара. На самом деле закрытие является наиболее
простым и лучшим, а другие версии мало что добавляют к сообщению.
Периоды скользящей средней
Скользящие средние с меньшими выборками более чувствительны и раньше выявляют
новые тренды и дают больше ложных срабатываний. Они называются короткими
скользящими средними. Скользящие средние с более крупными выборками, называемые
«длинными скользящими средними», более надежны, но менее отзывчивы, улавливая
только значимые тренды. Короткие скользящие средние быстро реагируют на
изменения направления цены, но часто неверны. Они склонны к хлыстовым пилам.
Совет: Более длинные скользящие средние, как правило, чаще бывают правы, но
поздно распознают изменение направления рынка. Идеального образца для скользящей
средней не существует. Это просто компромисс между временем и точностью.
Совет: Используйте длину скользящей средней, которая составляет половину длины
цикла, который вы отслеживаете. Если продолжительность цикла от пика до пика
составляет примерно 20 дней, то подходит 10-дневная скользящая средняя.
Некоторые трейдеры, однако, предпочитают числа Фибоначчи 5, 8, 13 и 21.
Популярные длины скользящих средних
Мы знаем, что не существует правильных длин для скользящих средних, но мы можем
использовать их для определения нашей долгосрочной, среднесрочной и
краткосрочной перспективы.
Скользящие средние от 100 до 200 дней (от 20 до 40 недель) популярны для
долгосрочных циклов;
Скользящие средние от 20 до 65 дней (от 4 до 13 недель) полезны для
среднесрочных циклов;
От 5 до 20 дней для краткосрочных циклов.
Разные участники рынка имеют разные точки зрения и, следовательно, личные
определения своих взглядов. Но все участники рынка, от дневных трейдеров до
долгосрочных инвесторов, имеют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные
взгляды, которые пропорционально одинаковы.
Совет: Краткосрочные трейдеры, такие как дневные трейдеры, могут заменить более
короткий период, который имеет отношение к ним. Например, 100-200 10-минутная
скользящая средняя. Для дневного трейдера это их долгосрочная цель. Долгосрочный
трейдер может использовать период от 100 до 200 недель (от двух до четырех лет),
чтобы показать им свою очень долгосрочную перспективу.
Цена пересечения среднего сигнала
Самая простая система скользящих средних генерирует сигналы, когда цена
пересекает скользящую среднюю: открывайте длинную позицию, когда цена пересекает
скользящую среднюю
снизу.
Открывайте короткую позицию, когда цена переходит ниже скользящей средней
сверху.
Этот метод подвержен неудачам на ранжированных рынках, когда цена пересекается
выше и ниже скользящей средней, генерируя множество дорогих и обескураживающих
ложных сигналов. По этой причине системы скользящих средних используют несколько
средних правил и фильтров.
Несколько скользящих средних и фильтров
Чтобы уменьшить хлыстовую пилу, трейдеры используют несколько скользящих средних
и/или торговые триггерные сигналы.
Две скользящие средние используют более короткую скользящую среднюю в качестве
замены цены закрытия, существенно уменьшая пересечения (удары).
Три скользящие средние используют третью скользящую среднюю, чтобы определить,
когда цена колеблется. Это дает трехступенчатое сообщение: длинное, короткое и
квадратное по рынку. Когда рынок движется в боковом направлении, трейдер с тремя
скользящими средними не имеет позиции или рыночного риска. Как только рынок
движется вверх или вниз, они становятся длинными или короткими, а затем снова
выравниваются, когда движение заканчивается.
Множественные скользящие средние используют серию из (скажем) шести коротких
скользящих средних и шести более длинных средних, чтобы подтвердить друг друга.
Это можно использовать для поэтапного построения и управления позициями. Этот
стиль иногда называют радужными скользящими средними, отражающими различные
цвета средних значений на графике.
Смещенные скользящие средние полезны для следования за трендом, опять же
уменьшая количество ударов.
Популярный индикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence) представляет
собой систему из двух скользящих средних, построенную в виде осциллятора,
который вычитает короткую скользящую среднюю из более длинной скользящей
средней. (См. ниже)
Расчеты скользящей средней
Существует множество способов расчета скользящих средних, но в основном в
техническом анализе используются только три метода расчета.
Простые скользящие средние проще всего построить. Они придают равный вес каждой
точке данных и, следовательно, наименее чувствительны и опаздывают с сообщением,
когда рынок меняет направление.
Взвешенные скользящие средние придают вес самым последним точкам данных. В
результате они находятся ближе к цене и достаточно чутко реагируют при изменении
направления цены.
Экспоненциальные скользящие средние достигают преимуществ взвешивания в
сочетании с простотой конструкции. Они популярны в техническом анализе, особенно
когда есть усреднение в формуле осциллятора.
Уэллс Уайлдер использовал свой собственный расчет скользящих средних в своих
популярных индикаторах, таких как индекс относительной силы. Скользящие средние
Уайлдера имеют почти ту же формулу, что и экспоненциальные скользящие средние;
Они используют немного разные весовые коэффициенты. Для практических целей они
такие же, как экспоненциальные скользящие средние.
Осцилляторы
Под графиком технические аналитики строят осцилляторы. Осцилляторы можно
использовать сами по себе или для поддержки сообщения графиков выше. Некоторые
осцилляторы индексируются (например, RSI и стохастик), а некоторые нет
(например, MACD и импульсный осциллятор). Они измеряют два аспекта действия
рынка: направление и импульс. Все осцилляторы имеют одно и то же самое важное
сообщение - сообщение о дивергенции. Мы видим дивергенцию, когда действие цены
отклоняется от действия осциллятора. Это может произойти в конце трендов. У них
тоже есть свои торговые триггеры. Многие трейдеры используют осцилляторы. Иногда
трейдеры даже используют их в отрыве от другого технического анализа. Для них
достаточно осциллятора, чтобы давать своевременные торговые сигналы.
Расхождение
Сообщение о дивергенции является общим для всех осцилляторов. Осцилляторы, как
правило, имитируют пики и впадины на ценовом графике с серией похожих максимумов
и минимумов. Дивергенция возникает, когда индикатор не может имитировать
действие ценового графика, что является признаком слабости тренда и возможного
разворота. Сообщение цены и осциллятора расходятся. Конвергенция - это когда
серия похожих максимумов или минимумов также отражается в ценовом действии.
Сообщение осциллятора и цена согласуются.
В восходящем тренде, если цена достигает нового максимума (более высокого
максимума, чем предыдущий), но индикатор этого не делает, это медвежья
дивергенция.
Если цена делает новый минимум (более низкий минимум, чем предыдущий), а
индикатор этого не делает, мы имеем сообщение о бычьей дивергенции в нисходящем
тренде.
Совет: Не всякая дивергенция приводит к вершине или дну рынка и изменению
ценового тренда. К сожалению, не все вершины и впадины имеют расхождения. Но
сообщения о замедлении, которые сопровождают вершины и низы, часто возникают на
вершинах и внизах.
Совет: Если они не поддерживаются другими индикаторами, игнорируйте более слабые
расхождения, где:
цена создает совпадающую вершину (двойная вершина), а индикатор делает более
низкую вершину или цена делает соответствующее дно (двойное дно), а индикатор
создает более высокое дно.
Цена достигает новой вершины, и индикатор делает равную вершину или цена
достигает нового дна, и индикатор делает соответствующее дно.
Верх или низ лишь незначительно отличаются по высоте. Расхождения должны быть
четкими.
Помните, что торговать дивергенциями следует с особой осторожностью. Вы идете
против тренда - опасная торговая стратегия для размышлений.
Популярные индикаторы и осцилляторы
Термины индикатор и осциллятор в некоторой степени взаимозаменяемы. Трейдеры
используют одно, когда имеют в виду другое.
Есть несколько важных осцилляторов, которые знают все трейдеры. Их гораздо
больше, но различия и преимущества незначительны. Много времени и энергии
тратится трейдерами, пытающимися найти идеальный осциллятор. Нет ни одного. Все
они представляют собой компромисс между временем и точностью. У некоторых есть
отличное время, но это происходит за счет точности. Они улавливают рыночные
повороты, но часто дают неверное сообщение. Некоторые осцилляторы отлично
справляются с правильным пониманием сообщения. Но это всегда происходит за счет
времени. Мы знаем, в каком направлении движется рынок, как только он начался.
Имея это в виду, мы рассмотрим несколько популярных осцилляторов, их
использование и характеристики.
Индекс относительной силы
Индекс относительной силы (RSI) Уэллса Уайлдера является популярным индикатором
импульса. RSI был впервые раскрыт в его влиятельной книге «Новые концепции в
технических торговых системах». Это самый популярный осциллятор на сегодняшний
день.
RSI сравнивает восходящие движения цены закрытия с нисходящими движениями за
выбранный период. Уайлдер использовал 14 периодов (например, 14 10-минутных
периодов, 14 дней или 14 недель и т. д.), но опытные трейдеры обычно выбирают
более короткие периоды, такие как 7 и 9.
RSI популярен, так как имеет ряд преимуществ по сравнению с более простыми
расчетами. RSI имеет некоторое сглаживание, что делает его сообщение более
легким для чтения, чем необработанные осцилляторы импульса или скорости
изменения. Он также не так подвержен искажениям из-за необычно высоких или
низких цен в начале окна. Он индексируется, поэтому колеблется от 0 до 100, что
позволяет зафиксировать уровни перекупленности и перепроданности. Мы можем
сказать, что значение более 80% является высоким, поскольку RSI нормализован. Он
дает более своевременные сигналы, чем когда осциллятор пересекает нулевую линию.
Совет: Помните, что все осцилляторы дают хорошие сообщения о дивергенции.
Торговые сигналы RSI
Трейдеры по-разному интерпретируют и торгуют с использованием RSI. Большинство
понимает, что на трендовых и ранжированных рынках следует использовать разные
сигналы. Лучшие торговые сигналы (кроме бычьего или медвежьего сообщения о
дивергенции) генерируются в зонах перекупленности и перепроданности. Фактический
вход в сделку по сигналу RSI часто запускается с использованием стопа для входа
или свечного паттерна для подтверждения сигнала. Выходы из сделок RSI обычно
генерируются с использованием трейлинг-стопа, а не ожидания сигнала RSI в
противоположном направлении.
В ранжировании рынков
Когда цены колеблются, RSI часто колеблется от перекупленности до
перепроданности. Экстремальное значение RSI указывает на то, что ценовые зоны
действуют и идут против слабого краткосрочного тренда.
Установите уровень перекупленности на уровне 65 или 70 и уровень перепроданности
на уровне 30 или 46.
Открывайте длинную позицию, когда RSI падает ниже уровня перепроданности и
поднимается выше него, или на бычьей дивергенции, когда первая впадина находится
в зоне перепроданности.
Открывайте короткую позицию, когда RSI поднимается выше зоны перекупленности и
опускается ниже нее, или на медвежьей дивергенции, когда первый пик находится в
зоне перекупленности.
На трендовых рынках
В условиях восходящего тренда маловероятно, что рынок достигнет зоны
перепроданности. По этой причине трейдеры переопределят его на 40 или 50% в
соответствии со своими предпочтениями. Нахождение где-либо в нижней половине
диапазона RSI часто так же перепродано, как и любой бычий рынок. RSI восприимчив
к тому, чтобы дать сообщение о продаже на растущем рынке. Принимайте сигналы RSI
только в направлении тренда и игнорируйте сигналы против тренда.
Открывайте длинную позицию в восходящем тренде, когда RSI падает ниже 40 или 50
и поднимается выше него.
Открывайте короткую позицию в нисходящем тренде, когда RSI поднимается выше 50
или 60 и опускается ниже него.
Выйдите с помощью трендового индикатора и не дожидайтесь RSI или тейк-профита на
бычьих или медвежьих дивергенциях, так как тренд может закончиться.
Неудачные качели
Уэллс Уайлдер в своей оригинальной книге привел только один пример торгового
сигнала для RSI. Он ясно дал понять, что их больше, и Failure Swing был всего
лишь примером. Не каждый поворот рынка отмечен неудачным колебанием, но вот как
его использовать, когда он происходит. Сигналы отказа используются в качестве
сигнала и для других осцилляторов. Они очень полезны, когда они происходят.
Неудачные колебания в зонах перекупленности или перепроданности сигнализируют о
том, что тренд закончился и разворачивается в краткосрочной перспективе. Это
краткосрочный торговый сигнал, который, скорее всего, выйдет из зоны
перекупленности или перепроданности.
Определены колебания отказа
Сигнал на покупку Failure Swing определяется следующим образом:
Более низкий минимум (LL) в зоне перепроданности,
За ним следует промежуточный пик, который не достигает зоны перекупленности,
Затем более высокий минимум (HL) в зоне перепроданности или из нее.
Неудачный качели завершается и дает свой сигнал: RSI распадается через
промежуточную впадину.
Сигнал Failure Swing Sell определяется следующим образом:
Более высокий максимум (HH) на уровне зоны перекупленности,
За ним следует промежуточная впадина, не достигающая уровня зоны
перепроданности,
Затем более низкий максимум (LH) в зоне перекупленности или из нее.
Провал качелей завершается и дает свой сигнал: RSI пробивается через
промежуточный пик.
Совет: Этот паттерн максимумов и минимумов идентичен развороту тренда на ценовом
графике.
Сигнал Failure Swing является самым сильным, когда второй пик (или впадина)
также находится выше зоны перекупленности (ниже зоны перепроданности), хотя это
не является существенным для действительного колебания неудачи.
Стохастические осцилляторы
Существует две версии стохастического осциллятора: быстрый и медленный
стохастик. Большинство трейдеров предпочитают медленный стохастик, поскольку он
дает более четкие и надежные сигналы. Стохастические осцилляторы являются одними
из самых популярных импульсных осцилляторов, используемых сегодня, особенно для
краткосрочной торговли.
Быстрая и медленная стохастика состоит из двух линий:
%K сравнивает последнюю сглаженную цену закрытия с недавним торговым диапазоном.
%D - сигнальная линия, вычисляемая путем сглаживания %K.
Джордж Лейн, изобретатель стохастического осциллятора, не дал параметров
стохастика по умолчанию. Он использовал разные значения в зависимости от
рыночных условий и цели торговли. Поставщики выбирают разные значения по
умолчанию. Вот популярные значения по умолчанию, которые вы можете попробовать.
Совет: Медленный стохастик включает в себя дальнейшее сглаживание и, как
правило, дает более надежные сигналы. Быстрый стохастик слишком быстр почти для
всех.
Стохастические сигналы
Совет: Как и в случае с приведенными выше параметрами, эти сигналы являются
только предложениями, и вы должны поэкспериментировать и решить для себя, что
вам больше всего подходит. Никто не похож на другой, и, конечно же, ничего не
работает все время.
Длинные сигналы
Открывайте длинную позицию по бычьей дивергенции (на линии %D), где первый
минимум находится в зоне перепроданности.
Открывайте длинную позицию, когда %K или %D входит в зону перепроданности и
выходит из нее.
Открывайте длинную позицию, когда %K пересекается с отметкой выше %D в любом
месте.
Короткие сигналы
Открывайте короткую позицию по медвежьей дивергенции (на линии %D), где первый
максимум находится в зоне перекупленности.
Открывайте короткую позицию, когда %K или %D входит в зону перекупленности и
выходит из нее.
Открывайте короткую позицию, когда %K пересекается ниже %D в любом месте.
На трендовых рынках
Как и в случае с любым другим методом, трейдеры хотят сильно сместить свою
стратегию в сторону тренда и сопротивляться борьбе с ним. Тренд - ваш друг.
Принимайте сигналы только в направлении тренда, и неразумно открывать длинную
позицию, когда стохастик перекуплен, и короткую позицию при перепроданности.
Форма стохастического дна дает некоторое представление о последующем ралли.
Узкое дно (V-образная форма), которое не очень глубокое, указывает на то, что
медведи слабы и что последующее ралли должно быть сильным. Широкое, глубокое дно
сигнализирует о том, что медведи сильны и что ралли может быть слабым.
То же самое относится и к ботве. Узкие вершины стохастика указывают на то, что
быки слабы и что коррекция, вероятно, будет резкой. Высокие, широкие вершины
показывают, что быки сильны, а коррекция может быть слабой.
Используйте трейлинговые стопы на покупку и продажу для входа в сделки и защиты
с помощью стоп-лоссов.
Длинные сигналы
Если стохастик (%K или %D) попадает в зону перепроданности, разместите длинную
остановку на покупку выше максимума предыдущего бара. При исполнении установите
защитный стоп-лосс ниже минимума недавнего нисходящего тренда (самый низкий
минимум с сигнального дня).
Короткие сигналы
Если стохастик поднимется в зону перекупленности, поставьте короткий стоп на
продажу. При исполнении установите стоп-лосс выше максимума недавнего
восходящего тренда (самого высокого максимума с сигнального дня).
Выход:
Используйте скользящую среднюю или дивергенцию для выхода.
Конвергенция и дивергенция скользящих средних
Конвергенция-дивергенция скользящих средних обычно называется MAC-D или MACD.
Джеральд Аппель развил его в своей книге «Метод торговли конвергенцией и
расхождением скользящих средних» в 1970-х годах. Он считается осциллятором, но
он не ограничен максимумом или минимумом и не имеет зон перекупленности или
перепроданности, как другие осцилляторы. MACD колеблется вокруг отсчитываемой от
нуля линии.
MACD - это осциллятор импульса, следующий за трендом, который показывает
взаимосвязь между двумя экспоненциальными скользящими средними цены ценной
бумаги. Используя значения по умолчанию, MACD рассчитывается путем вычитания
26-периодной EMA из 12-периодной EMA. Это дает нам линию MACD.
9-периодная EMA MACD используется в качестве триггера для отображения изменений
направления. Это называется сигнальной линией. Проще говоря, трейдеры покупают,
когда MACD пересекает сигнальную линию, и продают, когда MACD пересекает
сигнальную линию. Пересечение MACD сигнальных линий показывает расширение и
сужение разрыва между 12- и 26-периодными скользящими средними. Увеличение
разрыва указывает на более сильные тенденции, а сокращение разрывов указывает на
ослабление тенденций.
MACD на безтрендовых рынках
Одним из чеков, который указывает на наличие или отсутствие тренда, является
флэт MACD и около нулевой линии. Это означает, что две скользящие средние
остаются близко друг к другу. Это вызвано торговлей без тренда. В этих условиях
сигналы пересечения MACD/Signals будут ненадежными и подверженными ударам.
MACD на трендовых рынках
Когда MACD находится далеко от нулевой линии, рынок находится в тренде. Чем
дальше MACD от нуля, тем моднее рынок. В этих условиях сигналы пересечения
MACD/Signal будут работать хорошо.
Совет: MACD - это техника следования за трендом, чтобы она работала хорошо;
должен быть тренд.
Когда MACD положительный и выше нуля, мы находимся в сильном восходящем тренде.
Когда MACD положительный, но ниже нуля, мы, вероятно, реагируем в рамках
нисходящего тренда.
Другие популярные осцилляторы
Существует множество индикаторов и осцилляторов; На самом деле сотни. В основном
они очень близки к нескольким очень популярным и ничего к ним не добавляют.
Вообще говоря, осцилляторы популярны, потому что они нравятся людям. Они им
нравятся, потому что они зарабатывают деньги. Популярность является хорошим
ориентиром для прибыльных осцилляторов. Это руководство не предназначено для
того, чтобы быть исчерпывающим руководством по всем техникам и осцилляторам. Но
мы рассмотрели здесь самые популярные и, вероятно, все, что вам понадобится.
Сложность не улучшает результаты.
Совет: Другие осцилляторы, которые стоит изучить: Commodity Channel Index,
AROON, Parabolic SAR и Williams% R. Но будьте осторожны, чтобы не иметь слишком
много осцилляторов и не запутаться. Сделайте свой анализ простым.
Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера являются популярным инструментом технического анализа для
построения линий, которые находятся на расстоянии двух стандартных отклонений от
простой скользящей средней. Они были разработаны Джоном Боллинджером, чтобы
найти возможности, когда ценная бумага перекуплена или перепродана.
Формула полос Боллинджера
Полосы Боллинджера построены вокруг простой скользящей средней. Джон Боллинджер
рекомендовал период 20 для скользящей средней – количества торговых дней в
месяце. Он использует стандартные отклонения, чтобы измерить, насколько
разбросаны цены по сравнению со средним значением. Стандартное отклонение
вычисляется путем извлечения квадратного корня из дисперсии, который сам по себе
является средним значением квадратичных разностей среднего. Умножьте это
значение стандартного отклонения на два, прибавьте и вычтите эту сумму из каждой
точки скользящей средней. Это дает нам верхнюю и нижнюю полосы Боллинджера.
О чем говорят полосы Боллинджера?
Поскольку стандартное отклонение является мерой волатильности, когда рынки
становятся более волатильными, полосы расширяются; В менее волатильные периоды
полосы сокращаются. Когда разрыв между полосами резко сокращается, мы находимся
в состоянии, называемом сжатием полосы Боллинджера. Сжатие должно быть очевидным
внезапным сокращением полос, указывающим на резкое падение волатильности (в
отличие от простого снижения волатильности). Эти сжатия часто предсказывают
прорывное движение цены. Обратите внимание, что они только говорят вам, что
разрыв неизбежен, а не его направление.
Как использовать полосы Боллинджера
Наиболее популярным способом торговли является сжатие полосы Боллинджера.
Трейдеры часто следят за прорывом полос после сжатия.
Ранжирование рынка
Движение, которое начинается с одной полосы, часто переносится на
противоположную полосу на ранжирующемся рынке. Это произойдет только в том
случае, если рынок будет двигаться абсолютно вбок. При малейшем восходящем или
нисходящем тренде цена может последовательно попасть в одну полосу, не ударяясь
о другую.
Когда цена остается за пределами диапазона, указывается большая сила или
слабость. Способность «обнять» группу является признаком силы в движении.
Прорывы и развороты
Выход за пределы полосы указывает на то, что тренд сильный и, вероятно,
продолжится. Однако, если цена быстро развернется, возможен переход в
противоположную полосу.
Тенденции
Тенденция, которая обнимает одну группу, сигнализирует о сильной тенденции,
которая, вероятно, продолжится. Трейдеры часто ждут дивергенции на индикаторе
импульса (например, дивергенции в RSI), чтобы предупредить о том, что тренд
близок к своему завершению. Затем они возобновляют торговлю от группы к группе.
Совет: При торговле с использованием полос Боллинджера вы можете закрыть сделку
по скользящей средней, а не требовать, чтобы цена переходила от одной полосы к
другой. Хотя это вдвое уменьшает прибыль, количество раз, когда вы достигнете
этой цели, будет пропорционально намного больше. В долгосрочной перспективе
принятие меньшей прибыли окупится.
Совет: Причина, по которой полосы Боллинджера наиболее популярны среди дневных
трейдеров, заключается в том, что в течение торгового дня происходит много
боковых колебаний, что позволяет полосам Боллинджера ловить и получать прибыль
от краткосрочных условий перекупленности и перепроданности. Есть лучшие способы
торговли для долгосрочных трейдеров.
Свечной график
История
В 16 веке в стране, которую мы сейчас называем Японией, не было валюты. Это была
феодальная федерация. Граждане привыкли обмениваться товарами. Людям платили
рисом, а налог платили рисом или зерном. В порту и на биржах феодалы устроили
магазин риса и зерна; На рисовые депозиты выдавались квитанции, и эти
сертификаты были валютными. Люди использовали депозитные сертификаты в качестве
денег. Для людей были созданы дополнительные сертификаты, за которые они будут
оплачиваться в будущем, когда будет собран урожай. Их называли пустыми рисовыми
контрактами, поскольку не было никаких физических товаров, которые могли бы их
обеспечить. Это были обещания доставить физические товары. Это были первые в
мире фьючерсные контракты.
Хомма Мунехиса
В конце 17 века торговец рисом Хомма Мунехиса записал правила торговли с
использованием свечей. Этот документ был назван в честь города, из которого он
родом, Конституции Саката. Он был очень успешным трейдером на бирже Осаки.
Сообщается, что он выиграл более 100 сделок подряд подряд и был легендарным
торговцем рисом при жизни. Его даже сделали почетным самураем за вклад в
техническую торговлю. В 1775 году он написал книгу под кодовым кодом San-en
Kinsen Hiroku. В этой книге он подчеркнул, насколько важно понимать
психологический ум трейдеров, чтобы самому быть успешным трейдером. Он писал,
что человеческие эмоции оказывают огромное влияние на цены.
Свечи путешествуют на запад
Свечной график был представлен на Западе Майклом Фини, который представил
свечной график в Обществе технических аналитиков в Лондоне в начале 80-х годов.
Стив Нисон популяризировал их после визита к японскому брокеру в середине 80-х
годов. Его книга «Японские методы построения свечей» была опубликована в 1989
году и считается окончательной работой по этому вопросу. С этого дня трейдеры
перешли с точечных и гистограмм на свечные графики.
Подсвечник
Как мы упоминали в первых главах, свеча содержит те же данные открытия,
максимума, минимума и закрытия, что и обычная гистограмма, но подчеркивает
взаимосвязь между ценами открытия и закрытия с помощью цвета. Тени показывают
диапазон цен, торгуемых в течение периода (от максимума до минимума), в то время
как тело представляет цены открытия и закрытия периода. Если закрытие выше
открытия – тело свечи полое или заштрихованное – обычно белое, синее или
зеленое. Если открытие выше закрытия – тело свечи заполняется или
заштриховывается красным или черным.
Совет: Преимущество свечных графиков заключается в способности выделять слабые и
разворотные сигналы тренда, которые могут быть не очевидны на обычном
гистограмме по цвету и размеру. Это сообщение намного яснее, чем с
гистограммами. Для многих трейдеров это единственная причина, по которой они их
используют. Они понятнее.
Тень
Тень (иногда называемая Фитилем) - это торговый диапазон вне тела. Мы часто
называем свечу длинной тенью.
Длинная тень вверху указывает на сопротивление и отторжение.
Длинная тень внизу указывает на поддержку и неприятие.
Отсутствие или маленькая тень указывает на небольшую силу отторжения.
Тело
Цвет корпуса свечи олицетворяет взаимосвязь открытия и закрытия.
Синяя (или белая, или зеленая) свеча, если закрытие выше открытия.
Красная (или черная) свеча, если открытие выше закрытия (т.е. свеча заполнена).
Если тела нет, то открытое равно закрытому.
Большое тело показывает, что рынок уверен в движении. Маленькое тело указывает
на нерешительность.
Использование свечей в торговле
Взаимосвязь цвета и размера тела свечи, а также положения, длины или отсутствия
теней по сравнению с другой свечой описывает краткосрочную психологию рынка в
четкой графической форме. Изучая эти элементы, опытные трейдеры могут увидеть,
как они позиционируются, насколько они полны энтузиазма или угрозы, и составить
торговый план на основе этой информации.
Есть 40+ свечных паттернов. Некоторые из них сильнее (надежнее), чем другие.
Есть четыре модели высокой вероятности, которые вы должны знать.
Как инвестировать в акции: руководство для начинающих
Что такое дивиденды на фондовом рынке и как они работают?
Что такое индекс? Примеры, как это используется и как инвестировать