Трейдинг — это стратегия, которая предполагает покупку и продажу активов для получения прибыли от изменения цен. Азартные игры — это риск деньгами или чем-то ценным при неопределенном исходе.
Каждая из этих стратегий имеет свои преимущества и недостатки, и важно понимать, какая из них подходит именно вам, исходя из ваших целей, толерантности к риску и финансового положения.
Инвестирование предполагает покупку актива с расчетом на то, что его стоимость со временем увеличится. Инвестиции могут быть в акции, облигации, недвижимость, золото или различные альтернативные активы.
Целью инвестирования является увеличение стоимости первоначальных инвестиций и получение дохода от актива, который может быть использован для достижения долгосрочных финансовых целей, таких как выход на пенсию. Существует два типа инвесторов – активные и пассивные.
Активные инвесторы пытаются превзойти рынок, получая более высокую прибыль за счет выбора инвестиций и сроков.
Пассивные инвесторы выбирают недорогие индексные фонды или ETF, которые отслеживают рыночные показатели. Пассивных инвесторов часто называют инвесторами «купи и держи», которые позволяют рынку делать всю работу за них.
Инвесторы могут покупать отдельные акции, биржевые фонды (ETF), которые отслеживают определенный рыночный индекс, или взаимные фонды, которые владеют портфелем ценных бумаг.
Инвесторы и трейдеры выбирают активы и пытаются получить прибыль от их стоимости, но они получают прибыль от краткосрочных изменений цен. Трейдеры обычно держат активы в течение короткого периода времени, от нескольких часов до нескольких дней.
Цель состоит в том, чтобы совершить как можно больше прибыльных сделок. Вы можете использовать различные торговые стратегии, включая технический, фундаментальный и графический анализ. Технический анализ изучает прошлые ценовые данные, чтобы прогнозировать будущие движения цен.
Напротив, фундаментальный анализ оценивает внутреннюю стоимость актива на основе таких факторов, как прибыль компании, выручка, долг и т. д. Графический анализ изучает ценовой график актива с течением времени, чтобы определить его прошлые показатели и будущие движения цен.
Образ жизни трейдера зависит от его способности принимать обоснованные торговые решения, выбирать правильные активы, управлять рисками и поддерживать здоровую торговую психологию.
Важно понимать, что дом всегда выигрывает в долгосрочной перспективе, даже в таких играх, как покер или блэкджек, где навыки и способность предсказывать ходы противника имеют важное значение. Хотя преимущество казино в этих играх довольно низкое, риск обанкротиться вполне реален.
Азартные игры — это азартная игра, в которой исход неопределенен и зависит от чистой удачи. Азартные игры часто ассоциируются с покером, блэкджеком, рулеткой и игровыми автоматами. Азартные игры — это рискованная стратегия, которая сопряжена с непредсказуемым риском и очень слабым контролем.
Азартные игры — не лучший способ достичь ваших долгосрочных финансовых целей, потому что трудно предсказать, насколько прибыльной будет игра. Дом всегда выигрывает в долгосрочной перспективе, и риск обанкротиться вполне реален.
Инвестирование — отличный способ накопить богатство в долгосрочной перспективе, поскольку оно позволяет покупать активы со скидкой, а затем продавать их с премией.
Инвестирование – это риск снижения стоимости активов. Рынок цикличен и будет переживать как периоды роста, так и спада.
Существует множество типов инвестиций на выбор, и рисками можно управлять путем диверсификации по различным классам активов и секторам. Выбор инвестиций, которые соответствуют вашему профилю риска и имеют долгосрочный инвестиционный горизонт, имеет важное значение.
Трейдинг — отличный способ заработать деньги в краткосрочной перспективе, но важно понимать, что торговля сопряжена с большим риском, чем инвестирование.
Очень важно выбрать правильные активы, выбрать хорошую торговую стратегию и эффективно управлять рисками с помощью правильного размера позиции, управления рисками и технического анализа. Риск, связанный с торговлей, — это риск снижения стоимости активов.
Риском снижения стоимости можно управлять путем диверсификации по различным классам активов и секторам. Также важен выбор активов, которые соответствуют вашему профилю риска и имеют краткосрочный торговый горизонт.
Азартные игры — это рискованная стратегия, которая сопряжена с непредсказуемым риском и очень слабым контролем. Азартные игры — очень рискованный способ заработать деньги, потому что исход неопределенен и зависит от чистой удачи.
Риск азартных игр заключается в том, что вы, по сути, играете в азартную игру, в которой один игрок выигрывает, а другой проигрывает.
Важно понимать, что дом всегда выигрывает в долгосрочной перспективе. Риском азартных игр можно управлять, ограничивая сумму денег, которую вы вкладываете в игру, и устанавливая бюджет.
Очень важно установить бюджет и придерживаться его, потому что азартные игры могут вызывать привыкание.
Избегать азартных игр и краткосрочных стратегий, вероятно, лучше, если вы не склонны к риску.
Если вы терпимы к риску, торговля может быть хорошим вариантом для вас.
Важно понимать, что торговля сопряжена с большим риском, чем инвестирование.
Если вы хотите достичь своих долгосрочных финансовых целей, лучше держаться подальше от краткосрочных стратегий, таких как торговля и азартные игры.
ГЛАВА 2
Как упоминалось в главе 1, инвестирование ваших денег может быть сложным балансом между риском и безопасной игрой. С одной стороны, вы хотите диверсифицировать свой портфель, чтобы создать надежный и устойчивый поток дохода. И наоборот, вы не хотите чувствовать себя слишком комфортно и упускать потенциальные возможности.
При диверсификации вашего портфеля риск всегда стоит вознаграждения. Принятие на себя большего риска позволяет инвестировать в более широкий спектр активов и создавать более сбалансированный и диверсифицированный портфель.
Такой подход может помочь укрепить вашу финансовую безопасность и обеспечить большую стабильность в долгосрочной перспективе. Диверсификация вашего портфеля действительно может снизить ваш общий риск и извлечь выгоду из потенциально более высокой доходности.
В этой главе мы рассмотрим, почему вы должны рискнуть, чтобы пожинать плоды при диверсификации своего портфеля. Вы узнаете, почему одним из лучших способов снижения рисков и обеспечения здоровой доходности является диверсификация вашего портфеля.
Хорошо диверсифицированный портфель - это тот, в котором риск каждой инвестиции снижается до такой степени, что он почти исключен.
Ваш инвестиционный портфель должен включать в себя сочетание акций, облигаций и других инвестиций, которые, как ожидается, будут работать по-разному в течение любого заданного экономического цикла.
Другими словами, вы хотите инвестировать в разные типы активов, чтобы, если один работает плохо, другой мог компенсировать убыток.
Диверсификация вашего портфеля дает много преимуществ, в том числе снижение риска и увеличение прибыли. Например, если один сектор переживает спад, другие части вашего портфеля могут помочь смягчить удар.
Кроме того, диверсифицированный портфель может помочь вам увеличить прибыль, позволяя вам воспользоваться более широким спектром инвестиционных возможностей. Это может включать инвестирование в классы активов, такие как акции, облигации, недвижимость или акции в рамках одной отрасли.
Если одна инвестиция работает хорошо, это может помочь компенсировать убытки другой. Диверсификация также может помочь защитить от непредвиденных расходов, таких как медицинские счета или ремонт автомобиля.
Вы также можете получить доступ к различным отраслям и найти новые инвестиционные возможности. – Инвестирование в различные классы активов может помочь сбалансировать ваш портфель и снизить общий риск. Вы также можете получить доступ к различным отраслям и найти новые инвестиционные возможности.
Инвестируйте в разные компании в одной отрасли. Эта стратегия может помочь вам снизить риск за счет диверсификации портфеля между различными компаниями в одной отрасли.
Например, если вы владеете акциями авиакомпании, вы также можете владеть акциями компании по аренде автомобилей.
Хотя диверсификация имеет много преимуществ, важно отметить, что она сопряжена с некоторыми рисками. Например, некоторые инвестиции могут работать не так хорошо, как другие, что может снизить вашу общую прибыль.
Если одна инвестиция работает плохо, она может потянуть вниз остальную часть вашего портфеля.
Диверсификация не гарантирует, что вы получите прибыль, и это не значит, что вы не потеряете деньги.
Это просто означает, что ваши убытки могут быть компенсированы другими инвестициями, которые работают хорошо. Кроме того, важно отметить, что достичь идеальной диверсификации может быть непросто.
Невозможно гарантировать, что разные инвестиции будут работать по-разному.
Диверсификация вашего портфеля дает много преимуществ, в том числе снижение риска и увеличение прибыли.
Кроме того, было бы лучше, если бы вы стремились диверсифицировать эти категории.
Не кладите все яйца в одну корзину, а инвестируйте в различные инвестиции.
ГЛАВА 3
Если вы читаете эту главу, это означает, что вы серьезно относитесь к инвестированию, что вы поняли, как диверсификация может помочь минимизировать риски, и что вы любите фондовый рынок... Что ж, мы тоже любим фондовый рынок!
Инвестирование в акции может стать отличным способом создания богатства и финансовой безопасности. Но инвестирование в акции может быть пугающим для тех, кто только начинает. Это руководство для начинающих по инвестированию в акции поможет вам понять основы и придаст вам уверенности, необходимой для начала работы.
В этой главе вы узнаете о различных типах акций и стратегиях, используемых для инвестирования в них. Вы также лучше поймете, как работает фондовый рынок, как выбирать акции и как управлять своим портфелем.
Акции - это доли собственности в компаниях. Вы можете думать о них как о частичной доле собственности в компании. Когда вы покупаете акции, вы становитесь совладельцем компании.
Вы получаете право на часть прибыли, которую генерирует компания, и любой денежный поток (деньги, полученные от активов компании), который у нее есть. Когда вы инвестируете в акции, вы инвестируете в будущий успех компании.
Это означает, что акции немного более рискованны, чем другие инвестиции, такие как облигации и компакт-диски, потому что они более восприимчивы к экономическим изменениям.
Но это также означает, что акции могут обеспечить гораздо более высокую доходность. Чтобы понять, как работают акции, вы должны сначала понять, как работает фондовый рынок.
Фондовый рынок — это место, где люди покупают и продают акции. Когда вы покупаете акции, вы покупаете часть компании. Вы возвращаете эту долю собственности компании, когда продаете акции.
Когда вы начнете инвестировать в акции, вам нужно будет решить, какие типы акций покупать. Существует три основных типа акций: акции, корпоративные облигации и государственные
Акции обеспечивают самую высокую потенциальную доходность, но сопряжены с самым высоким риском. Если вы инвестируете в растущие и успешные компании, они могут обеспечить высокую отдачу от ваших инвестиций. Но если эти компании столкнутся с финансовыми проблемами, ваши инвестиции уменьшатся в цене.
Корпоративные облигации являются самыми рискованными из трех типов акций. Эти облигации предлагают более низкие процентные ставки в обмен на больший риск. Государственные облигации являются относительно безопасным способом инвестирования в акции.
Они имеют более низкую норму прибыли, чем акции или корпоративные облигации, но они менее рискованны.
Когда вы решаете инвестировать в акции, вам нужно решить, как инвестировать. Вы можете инвестировать в отдельные акции, или вы можете инвестировать в фонд акций, который представляет собой коллекцию многих акций.
Вы также можете инвестировать в комбинацию обоих. Несколько стратегий инвестирования могут помочь вам решить, какие акции покупать.
Диверсификация: Диверсификация вашего портфеля означает покупку различных инвестиций, чтобы вы не клали все яйца в одну корзину.
Когда вы диверсифицируете свой портфель акций, вы не просто покупаете один тип акций. Вместо этого вы покупаете различные акции в разных отраслях, секторах и компаниях.
Покупка различных акций поможет вам снизить риск, потому что некоторые компании будут работать лучше, чем другие, и ваш портфель выиграет от их успеха.
Когда вы решаете, какие акции покупать, вам нужно найти компании, которые, по вашему мнению, будут хорошо работать в будущем. Вы можете сделать это, следуя нескольким различным стратегиям.
Стоимостное инвестирование: Стоимостное инвестирование — это стратегия, которая включает в себя поиск недооцененных акций. Недооцененные акции — это акции, которые торгуются ниже своей истинной стоимости. Когда вы находите стоимостные акции, у вас есть возможность купить акции по более низкой цене, чем они должны стоить. Когда акции возвращаются к своей истинной стоимости, у вас есть потенциал для получения прибыли.
Инвестирование в рост: Когда вы инвестируете в акции, основанные на росте, вы ищете компании, которые, как ожидается, будут испытывать высокие уровни роста в будущем. Эти компании, как правило, имеют более высокий уровень риска, потому что у них более низкие показатели прибыли, чем у стоимостных компаний. Но риск того стоит, потому что эти акции имеют потенциал для более высокой доходности.
Выбор лучших акций: Еще один способ выбрать акции — сосредоточиться на лучших акциях. Когда вы выбираете лучшие акции, вы ищете компании, которые являются лучшими в своей отрасли.
Когда вы выбираете лучшие акции, у вас есть потенциал заработать прибыль выше среднего, но у вас также есть более высокий риск потерять деньги.
Вы не просто покупаете одну или две акции, когда инвестируете в акции. Вместо этого вы создаете портфель акций. Портфель акций — это набор различных типов акций, которые вы купили с течением времени.
Когда вы покупаете новые акции и добавляете их в свой портфель, вы должны помнить о своей инвестиционной стратегии. Когда вы управляете своим портфелем, вы отслеживаете свои инвестиции.
Вы также гарантируете, что не сбиваетесь с пути со своей инвестиционной стратегией. Вы также захотите убедиться, что остаетесь на вершине своих инвестиционных позиций. Это означает, что вам нужно знать, сколько акций вы владеете для каждой акции. Вы также можете отслеживать стоимость каждой акции, которой вы владеете.
Управление портфелем поможет вам сосредоточиться на своей инвестиционной стратегии. Это также поможет вам отслеживать свои инвестиции и оставаться на вершине своего портфеля. Вы также можете решить реинвестировать свою прибыль при инвестировании в акции.
Когда вы реинвестируете, вы вкладываете прибыль от своих акций обратно в те же акции. Реинвестирование прибыли — отличный способ увеличить общую прибыль.
Вы также можете решить диверсифицировать и реинвестировать свою прибыль в разные акции.
Когда вы инвестируете в акции, вы берете на себя риск. Потенциальная награда заключается в том, что вы можете получить более высокую норму прибыли от своих инвестиций. Риск и выгоды от инвестирования в акции часто связаны с экономикой.
Когда экономика чувствует себя хорошо, акции могут обеспечить вам высокую норму прибыли. Но когда дела в экономике идут плохо, акции могут упасть в цене. Акции пережили множество взлетов и падений на протяжении всей своей истории.
Это означает, что всегда есть потенциал для снижения стоимости акций. Несмотря на то, что акции могут упасть в цене, они также могут значительно вырасти.
Вот почему так важно диверсифицировать свой портфель и инвестировать в различные акции.
Акции - это договорное обязательство между двумя сторонами. Когда вы покупаете акции, вы заключаете контракт с компанией. Когда вы продаете акции, вы прекращаете контракт компании. Когда вы продаете акции, вы сообщаете о продаже как о налогооблагаемом событии.
Вы должны платить налоги с прибыли, которую вы получаете от продажи. Есть несколько способов снизить налоги на прирост капитала. Вы можете инвестировать в счета с налоговыми льготами, такие как Roth IRA и 401 (k).
Вы также можете рассмотреть возможность использования усреднения стоимости в долларах, чтобы снизить налоги. Усреднение долларовой стоимости — это метод, который инвесторы используют для уменьшения влияния налогов на их инвестиции.
Когда вы используете усреднение долларовой стоимости, вы инвестируете фиксированную сумму через равные промежутки времени. Это поможет вам снизить налоги за счет распределения налогооблагаемых событий во времени.
Акции — отличный способ создать богатство и финансовую безопасность. Но они сопряжены с риском. Если вы инвестируете в акции, важно начинать с малого.
Не выходите и не вкладывайте все свои деньги в акции. Начните с малого и намочите ноги с помощью нескольких различных акций, чтобы увидеть, что лучше всего подходит для вас. Когда вы начинаете, хорошей идеей является поиск относительно безопасных акций.
Акции в здравоохранении, коммунальных услугах и потребительских товарах, как правило, довольно безопасны.
ГЛАВА 4
Понимание финансовой отчетности может быть сложной задачей для нефинансовых специалистов. С правильным руководством и ресурсами каждый может научиться читать финансовые отчеты и использовать их для инвестирования в выигрышные акции.
В этом руководстве будет представлен всесторонний обзор финансовой отчетности, от основ балансов и отчетов о прибылях и убытках до более сложных тем, таких как отчеты о движении денежных средств и анализ коэффициентов.
Он также будет включать советы и инструменты для понимания финансовой отчетности и интерпретации цифр для принятия мудрых решений.
Независимо от того, являетесь ли вы предпринимателем или владельцем малого бизнеса или хотите стать более финансово грамотным, это руководство поможет вам войти в курс дела и максимально эффективно использовать свои финансы.
Бухгалтерский баланс — это моментальный снимок активов и обязательств компании на определенную дату. Обычно датой, используемой для финансовой отчетности, является конец финансового года, но фирмы могут выбрать любую дату.
Баланс также будет включать структуру капитала фирмы, которая представляет собой разбивку ее структуры собственности. Наиболее важной частью баланса являются активы, обязательства и разделы собственного капитала.
Эти три раздела составляют столбцы баланса, а соответствующие строки являются цифрами по каждой статье.
Активы — это все, чем владеет компания, что имеет денежную стоимость. Активы можно разделить на две категории: оборотные и долгосрочные. Оборотные активы - это те, которые могут быть превращены в денежные средства в течение одного года.
Примеры включают дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и денежные средства. Для превращения долгосрочных активов в наличные деньги потребуется более одного года. Другими примерами могут служить здания, транспортные средства, мебель и оборудование.
Отчет о прибылях и убытках учитывает доходы и расходы компании за определенный период, обычно за финансовый год.
Отчет о прибылях и убытках организован по разделам по видам расходов или доходов. Отчет о прибылях и убытках иногда называют отчетом о чистой прибыли, операционным отчетом или отчетом о прибылях и убытках (P&L).
Хотя в отчете о прибылях и убытках показаны как денежные, так и неденежные статьи, важно отметить, что показатель чистой прибыли или прибыли отчета о прибылях и убытках является прибылью, основанной на денежных средствах, а не бухгалтерской прибылью. Отчет о прибылях и убытках является наиболее важным, потому что он показывает, как компания получала доход и тратила деньги в течение года.
Отчет о прибылях и убытках всегда состоит из двух разделов: доходы и расходы. Выручка — это общая сумма денег, полученная от продуктов и услуг компании за определенный период. Выручка начинается либо как сумма продаж, либо как себестоимость проданных товаров.
Разница между этими двумя суммами и есть валовая прибыль. Затем валовая прибыль уменьшается на все расходы, понесенные при получении этого дохода, что приводит к чистой прибыли.
Отчет о движении денежных средств можно разделить на операции, инвестиции и финансирование.
Операционная деятельность представляет собой чистое изменение денежных средств от основной деятельности компании.
Инвестиции относятся к чистым изменениям денежных средств от приобретения, продажи и новых инвестиций в другие компании.
Финансирование относится к чистому изменению денежных средств от выпуска новых долговых обязательств и акций, погашения долга и распределения дивидендов.
Финансовые коэффициенты сравнивают результаты деятельности и финансовое состояние компании с другими компаниями, ее результаты в предыдущие годы или отраслевые ориентиры.
Каждый коэффициент рассчитывается путем взятия двух цифр из финансовой отчетности компании и их деления. Наиболее распространенные финансовые коэффициенты перечислены ниже, а затем приведен пример расчета каждого коэффициента.
Коэффициенты маржи прибыли включают в себя:
— Соотношение чистой прибыли / выручки и активов
– Выручка / Общие активы Соотношение долга к собственному капиталу
– Коэффициент общей ликвидности обязательств / Общий капитал
– Рентабельность активов по текущим активам / Краткосрочные обязательства (ROA)
— Чистая прибыль / Общие активы
При чтении финансовой отчетности важно понимать, что цифры являются моментальными снимками во времени. Они основаны на данных, собранных на конкретную дату, и не являются исчерпывающими.
Например, отчет о прибылях и убытках покажет только доходы и расходы компании за период, охватываемый этим отчетом о прибылях и убытках. Он не покажет выручку и расходы компании за весь месяц.
Кроме того, эти цифры основаны на внутренних правилах и методах бухгалтерского учета компании. Поэтому их следует тщательно интерпретировать и использовать как руководство по работе компании, а не как точную науку.
Чтобы по-настоящему понять финансовые показатели компании, вы должны сделать больше, чем просто прочитать финансовую отчетность; Вы также должны прочитать сопроводительные сноски и аудиторские отчеты. При правильном и тщательном использовании финансовая отчетность может быть ценной.
Они могут дать представление о результатах деятельности компании и помочь вам принимать обоснованные решения. Тем не менее, вы должны понимать, как читать финансовые отчеты, чтобы получить от них максимальную отдачу.
Важно понимать разницу между отчетами о доходах и движении денежных средств. Отчет о прибылях и убытках включает амортизацию, которая не является денежным потоком. Отчет о движении денежных средств включает только те элементы, которые изменяют остаток денежных средств.
Также важно понимать, как финансовая отчетность компании может отличаться ежегодно. В частности, в балансе и отчете о движении денежных средств сообщается об изменении денежных средств, которое может сильно варьироваться из года в год в зависимости от операционного цикла компании.
Цифры, приведенные в финансовых ведомостях, являются приблизительными и могут быть искажены или подтасованы. Будьте внимательны, просматривая финансовую отчетность за несколько лет, чтобы лучше понять результаты деятельности компании.
Имейте в виду, что цифры в финансовой отчетности могут вводить в заблуждение, если вы не понимаете бизнес компании. Например, выручка может быть выше, чем обычно, если компания распродает свои запасы до истечения срока их действия, или расходы могут быть выше, чем обычно, если компания увольняет сотрудников до конца года.
Финансовые показатели компании являются важнейшим аспектом ее деятельности. Финансовая отчетность дает представление о финансовом состоянии компании, и важно понимать, как ее читать.
Существует три основных финансовых отчета: балансы, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств.
Каждая финансовая отчетность имеет свои составляющие, которые можно разбить на более миниатюрные цифры. Финансовые коэффициенты также полезны при интерпретации финансовой отчетности.
ГЛАВА 5
Финансовая отчетность является важной частью деятельности любого бизнеса. Они дают представление о финансовом состоянии и производительности компании и могут помочь в принятии обоснованных решений о будущем.
Чтобы получить максимальную отдачу от своей финансовой отчетности, вы должны понимать различные коэффициенты, которые вы можете использовать для их анализа. Эти коэффициенты могут предоставить ценную информацию о финансовых показателях вашей компании и помочь вам принимать более обоснованные финансовые решения.
В этой главе будут обсуждаться некоторые важные коэффициенты, на которые следует обратить внимание при анализе финансовой отчетности.
Моя цель состоит в том, чтобы предоставить вам инструменты, необходимые для получения максимальной отдачи от вашей финансовой отчетности, от ликвидности до коэффициентов прибыльности.
Отношение цены к прибыли (PE) является одним из наиболее распространенных финансовых коэффициентов. Он используется для сравнения текущей цены акций компании с ее прибылью на акцию (EPS).
Коэффициент PE может помочь вам определить, переоценены или недооценены акции компании в настоящее время на основе прибыли. Коэффициенты PE обычно рассчитываются на основе доходов за последние 12 месяцев. Однако коэффициенты PE также могут быть рассчитаны на основе прогнозируемой прибыли, что может быть полезно при прогнозировании будущих цен на акции.
Ни один конкретный коэффициент PE не указывает, переоценены или недооценены акции компании. Коэффициент PE относится к рынку в целом, поэтому высокий коэффициент PE для одной компании не обязательно означает, что она переоценена. Например, у одной компании коэффициент PE может быть равен 50, а у другой может быть коэффициент PE 25.
Хотя компания с коэффициентом PE 50 имеет более высокий коэффициент PE, она не может быть переоценена. Было бы лучше, если бы вы сравнили коэффициент PE с коэффициентом PE на рынке в целом, чтобы определить, переоценен он или нет.
Как правило, вы должны считать компанию переоцененной, если ее коэффициент PE выше среднего коэффициента PE для всего рынка.
Средний коэффициент PE для всего рынка может быть рассчитан на основе текущих рыночных условий. Если вы смотрите на компанию с коэффициентом PE выше среднего коэффициента PE для всего рынка, вы можете ожидать, что цена акций этой компании упадет.
Коэффициент DE используется для определения уровня финансового риска, который несет компания. Более высокий коэффициент DE указывает на больший риск, а более низкий коэффициент DE указывает на более низкий риск.
Коэффициент DE также известен как отношение долга к собственному капиталу или отношение долга к собственному капиталу.
Коэффициент DE может быть рассчитан на основе финансовой отчетности компании. Баланс и отчет о движении денежных средств используются для расчета общей стоимости долга и собственного капитала. При расчете коэффициента DE на основе финансовой отчетности сначала необходимо рассчитать общую стоимость долга и собственного капитала.
Общая стоимость долга представляет собой сумму краткосрочного и долгосрочного долга. Общая стоимость собственного капитала рассчитывается путем сложения обыкновенного капитала компании и нераспределенной прибыли.
После того, как у вас есть общая стоимость долга и собственного капитала, вы можете использовать их для расчета коэффициента DE.
Коэффициент DE также может быть рассчитан с использованием процентных значений.
Более низкий коэффициент DE указывает на меньший финансовый риск. Коэффициент DE ниже 30 считается приемлемым. Коэффициенты DE от 30 до 40 считаются средними, а коэффициенты DE выше 40 указывают на высокий финансовый риск.
Высокий коэффициент DE указывает на то, что компания может изо всех сил пытаться погасить свой долг. В результате компании, возможно, придется пойти на радикальные меры, такие как продажа активов или сокращение расходов, чтобы улучшить свое финансовое положение.
Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту DE. Он используется для определения уровня финансового риска, который несет компания. В отличие от коэффициента DE, коэффициент быстрой ликвидности учитывает только ликвидные активы компании.
Низкий или отрицательный коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что компания имеет низкий финансовый риск. Кредиторы обычно используют быстрые коэффициенты, чтобы определить, должна ли компания быть одобрена для финансирования. Кредитор будет сравнивать коэффициент быстрой ликвидности компании с требуемым минимальным коэффициентом быстрой ликвидности, чтобы решить, следует ли одобрить финансирование для компании.
Коэффициент быстрой ликвидности ниже требуемого минимального коэффициента быстрой ликвидности может указывать на то, что компания не может погасить свои кредиты. В результате кредитор может отклонить заявку компании на финансирование.
Он рассчитывается путем деления EBITDA компании на ее прибыль на акцию (EPS). Отношение EBITDA к прибыли может помочь вам определить уровень прибыльности компании на основе ее EBITDA. Высокое соотношение EBITDA к прибыли говорит о высокой рентабельности компании.
Низкое или отрицательное отношение EBITDA к прибыли указывает на то, что компания убыточна. Отношение EBITDA к прибыли может быть эффективным способом сравнения компаний с разной структурой капитала.
Компании с аналогичными показателями прибыли на акцию будут иметь аналогичные значения EBITDA.
Однако компании с разной структурой капитала будут иметь разные значения EPS. В результате может быть нелегко сравнивать компании с разными структурами капитала на основе их прибыли на акцию.
Коэффициент рентабельности задействованного капитала (ROCE) рассчитывает прибыльность компании на основе ее инвестированного капитала. Коэффициент ROCE рассчитывает прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT) по ее среднему общему задействованному капиталу.
Высокий коэффициент ROCE говорит о том, что компания очень прибыльна. Низкий коэффициент ROCE указывает на то, что компания не так прибыльна. Коэффициент ROCE может быть рассчитан на основе финансовой отчетности компании. Однако он также может быть рассчитан на основе прогнозов компании. Коэффициент ROCE, основанный на прогнозах компании, является прогнозируемым ROCE.
Прогнозируемый ROCE полезен при сравнении компаний с разной структурой капитала. Компании с одинаковыми значениями EBIT будут иметь схожие коэффициенты ROCE. Однако компании с разной структурой капитала будут иметь разную среднюю общую стоимость задействованного капитала.
В результате может быть нелегко сравнивать компании с различными структурами капитала на основе их коэффициентов ROCE.
Коэффициенты ликвидности определяют способность компании выполнять краткосрочные обязательства. Двумя наиболее распространенными коэффициентами ликвидности являются коэффициенты текущей ликвидности и коэффициенты быстрой ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления оборотных активов компании на ее текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность компании выполнять краткосрочные обязательства, связанные с ее текущими активами. Если коэффициент текущей ликвидности компании меньше 1, это указывает на то, что у нее могут возникнуть трудности с выполнением своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности компании рассчитывается путем деления ее быстрых активов на текущие обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что он не включает запасы в свои оборотные активы.
Коэффициенты управления активами измеряют, насколько эффективно компания управляет своими активами. Коэффициенты управления активами включают коэффициенты долга, долга к собственному капиталу и процентного покрытия.
Коэффициент задолженности рассчитывает общий долг компании по отношению к ее общим активам. Более низкий коэффициент задолженности указывает на то, что компания эффективно управляет своими активами.
Соотношение долга к собственному капиталу рассчитывает долг компании по отношению к ее собственному капиталу.
ГЛАВА 6
Исследование и понимание различных секторов и отраслей может быть большим преимуществом при инвестировании в акции. Как несколько раз отмечал Уоррен Баффет, покупка акций в известных вам секторах может быть большим преимуществом.
Тем не менее, каждый сектор и отрасль имеют риски и выгоды, поэтому понимание основ каждого из них является ключом к принятию обоснованных инвестиционных решений.
От технологий и здравоохранения до недвижимости и энергетики, различные сектора и отрасли могут обеспечить высокую отдачу при правильном управлении.
Понимая динамику каждого сектора и отрасли, вы можете принимать обоснованные решения и позиционировать себя для успеха.
Автомобильная промышленность является одной из самых капиталоемких отраслей в мире, требующей значительных инвестиций в исследования и разработки, чтобы идти в ногу с меняющимися потребностями клиентов и технологиями.
Отрасль получает доход от производства, распределения и продажи транспортных средств, запчастей и сопутствующих товаров. Несколько компаний в отрасли включают Ford Motor Company, General Motors Company и Toyota Motor Corporation.
Автомобильная промышленность циклична, то есть переживает периоды роста и снижения спроса.
Степень, в которой отрасль подвержена влиянию экономических условий, в значительной степени определяется уровнем покупок транспортных средств и долей покупок, приписываемых компаниям по аренде автомобилей.
Продажи автомобилей со временем росли, и ожидается, что отрасль продолжит расти в течение прогнозируемого периода.
Сектор потребительских товаров, как правило, состоит из компаний, которые производят и распространяют широкий спектр продуктов для конечных потребителей.
Эти продукты могут быть материальными, такими как продукты питания или напитки, или нематериальными, такими как медиаконтент.
В этот сектор, как правило, входят компании, которые были созданы в течение многих лет и имеют сильное присутствие бренда.
Потребительские товары являются основным продуктом в повседневной жизни, и у людей есть регулярные, предсказуемые потребности, такие как еда или поездка на работу.
Компании, производящие потребительские товары, поставляют различные товары, включая продукты питания, напитки, чистящие средства, средства личной гигиены и табак.
Банковский сектор обычно включает компании, которые предоставляют финансовые услуги, такие как кредитование, прием депозитов и инвестирование.
Банки также предоставляют различные другие финансовые услуги, включая страхование и управление капиталом.
Банки, как правило, являются строго регулируемыми, капиталоемкими предприятиями, которые увеличивают свои активы за счет кредитования.
Банковские акции, как правило, чувствительны к изменениям процентных ставок, при этом рост процентных ставок обычно приводит к снижению прибыли банков и наоборот.
Ожидается, что изменения в денежно-кредитной политике приведут к повышению процентных ставок, что в целом поддержит цены на акции банков, в то время как снижение учетной ставки, как правило, отрицательно сказывается на акциях банков.
Технологический сектор, как правило, состоит из компаний, которые разрабатывают и предоставляют продукты и услуги с помощью компьютеров и других технологий.
В этот сектор входят поставщики оборудования, программного обеспечения и услуг в различных отраслях, таких как связь и здравоохранение.
Технологический сектор - это широкий и разнообразный сектор, который охватывает множество отраслей. В результате этот сектор может быть сложным для анализа, поскольку существует множество потенциальных инвестиционных возможностей.
Сектор в целом чувствителен к ожиданиям экономического роста и изменениям обменного курса.
Сектор здравоохранения, как правило, состоит из компаний, которые предоставляют медицинские услуги и / или продукты. Медицинские услуги включают больницы, кабинеты врачей и других поставщиков, оказывающих помощь.
К продуктам здравоохранения относятся фармацевтические препараты, биотехнологические продукты и медицинские устройства.
Сектор здравоохранения строго регулируется и подвержен государственному вмешательству из-за его критического характера.
Медицинские компании предоставляют критически важные услуги, с которыми часто связано правительство, такие как фармацевтические препараты и медицинские приборы.
В результате акции здравоохранения, как правило, чувствительны к изменениям в государственной политике.
Фондовый рынок — отличный способ создать долгосрочное богатство, но найти лучшие акции для покупки может быть непросто.
Чтобы начать, вы должны выбрать несколько секторов или отраслей, на которых нужно сосредоточиться, и погрузиться в отдельные компании в этих секторах.
Акции постоянно меняются, поэтому важно быть в курсе последних новостей и выявлять сильные и слабые стороны в каждом секторе и отрасли, в которые вы планируете инвестировать.
ГЛАВА 7
Наконец, мы подошли к сути этого руководства: как найти правильные акции для инвестирования, что является ключом к достижению успеха.
Знание того, как выбирать выигрышные акции, не происходит автоматически. Для разумных инвестиций требуются исследования, знания и понимание фондового рынка.
В этой главе вы можете вооружиться навыками и стратегиями, необходимыми для того, чтобы стать опытным инвестором и выбирать выигрышные акции.
Мы рассмотрим основы инвестирования в акции, помогая вам понять фондовый рынок, проанализировать акции и принять разумные инвестиционные решения.
Обладая правильной информацией и четкой стратегией, вы можете стать успешным инвестором и создать сильный финансовый портфель. Итак, приступим!
Акция — это часть собственности в компании. Он представляет собой требование об активах и доходах фирмы, а стоимость акций отражает состояние компании.
Инвесторы покупают и продают акции через брокерские компании, либо напрямую, либо через взаимный фонд. Если вы покупаете акции компании, вы являетесь владельцем этой компании. Вы также можете получать дивиденды или выплаты от компании.
Существуют различные типы акций: обыкновенные акции позволяют вам участвовать в прибыли фирмы, но несут больший риск, чем облигации.
Привилегированные акции — это тип акций, которые выплачивают фиксированные дивиденды, как облигация, но являются более рискованными, чем облигации. Фондовый рынок — это финансовое учреждение, в котором компании продают, а инвесторы покупают акции.
Существует два основных типа рынков - первичный рынок - это место, где новые компании впервые продают акции. Вторичный рынок — это место, где торгуются акции существующих компаний.
Анализ DuPont является одним из самых популярных методов инвестирования. Он был разработан в 1930-х годах главой DuPont и используется до сих пор.
Основная цель метода — найти перспективные акции, которые недооценены и упускаются из виду рынком. Это отличный способ выбрать выигрышные акции для своего портфеля. Анализ DuPont анализирует прибыльность, риски и перспективы компании, чтобы помочь вам решить, стоит ли инвестировать в нее.
Он основан на трех ключевых показателях: прибыли, долге и денежном потоке. Аналитическое программное обеспечение, подобное тем, которые используются профессиональными инвесторами, часто используется для подсчета цифр и проведения анализа.
Анализ DuPont используется для выявления недооцененных акций с высоким потенциалом роста. Его также можно использовать для поиска хороших дивидендных акций.
Инвестор может использовать один из множества онлайн-инструментов для проверки акций, чтобы провести анализ и найти перспективные акции.
Анализ DuPont имеет пять показателей: Прибыль - прибыль фирмы рассчитывается путем взятия ее чистой прибыли и поправки на единовременные статьи. Вы также должны включить налоги и любые необычные расходы.
Прибыль следует сравнивать с доходами аналогичных компаний в той же отрасли. Если доходы компании растут быстрее, чем у ее конкурентов, это хороший знак. Прибыль фирмы следует сравнивать с доходами аналогичных компаний в той же отрасли.
Если доходы компании растут быстрее, чем у ее конкурентов, это хороший знак. Прибыль на акцию (EPS) — это сумма денег, заработанная каждой акцией. Вы можете найти EPS на большинстве финансовых веб-сайтов, включая веб-сайт компании.
Доходность прибыли - Доходность прибыли делится на акцию на текущую цену акций. Это похоже на дивидендную доходность, которая представляет собой сумму денег, выплачиваемую в виде дивидендов, деленную на цену акций.
Отношение долга к денежному потоку - Отношение долга к денежному потоку измеряет, сколько денег компания занимает по сравнению с тем, сколько денег у нее в банке. Чем ниже, тем лучше, и у большинства компаний соотношение долга к денежному потоку должно быть ниже 1.
Соотношение долга к собственному капиталу измеряет, сколько денег компания занимает по сравнению с тем, сколько вложили владельцы компании. Опять же, чем ниже, тем лучше, и у большинства компаний соотношение долга к собственному капиталу должно быть ниже 20.
Прибыльность - это самый важный показатель, который измеряет, сколько прибыли компания получает на каждый доллар, который она зарабатывает в качестве дохода. Чем выше, тем лучше, и у большинства компаний коэффициент рентабельности должен быть выше 20%.
Технический анализ — это способ анализа акций на основе их прошлых ценовых движений. Он больше подходит для акций, торгуемых на вторичных рынках, например, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.
При анализе акций с помощью технического анализа вы не смотрите на прибыль или менеджмент компании. Вместо этого вы сосредотачиваетесь на прошлых движениях цены акции и ее текущем графике.
Глядя на график, вы можете определить закономерности движения цен на акции, которые помогут вам предсказать будущие движения цен. Вы можете использовать программное обеспечение для построения графиков, такое как TradingView или другие веб-сайты, занимающиеся построением графиков, для построения графиков акций.
Технический анализ используется для выявления недооцененных акций с высоким потенциалом роста. Его также можно использовать для поиска хороших краткосрочных торговых возможностей, особенно на фондовом рынке.
Настроения рынка относятся к тому, как инвесторы относятся к рынку. Например: оптимистичны они или пессимистичны? Инвестируют ли они в акции или уклоняются от них?
Настроение рынка можно измерить по тому, сколько сделок совершается ежедневно, и по объему торгуемых акций. Чем больше людей торгуют акциями, тем выше настроения рынка. Настроения рынка можно использовать для выбора выигрышных акций.
Например, вы можете использовать его для выявления акций с небольшим объемом, что означает, что ими торгует мало людей. В этом случае, возможно, стоит избегать этих акций, потому что они могут быть переоценены.
IPO, или первичное публичное размещение, — это первый раз, когда компания предлагает свои акции общественности. Обычно их предлагают малые и средние компании, ищущие средства для развития своего бизнеса.
В обмен на средства инвесторы получают акции компании, включая право собственности. IPO — это инвестиции с высоким риском, которые могут быть полезны для инвесторов, желающих выбрать выигрышные акции.
IPO также известны как первичное публичное размещение акций. В IPO участвуют компании, которые никогда ранее не торговались на бирже. Сначала они выставляют свои акции на продажу, а затем становятся публично торгуемыми на бирже. IPO обычно выпускается малыми и средними компаниями, которым нужны средства для расширения своего бизнеса.
Компании надеются, что IPO станет способом привлечения средств и повышения их узнаваемости. Инвестирование в IPO — это инвестиция с высоким риском, которая может вам не подойти: это может быть отличным способом выбрать выигрышные акции и получить прибыль, но это также может привести к убыткам.
Инвестирование в IPO также требует от вас большого количества исследований и терпения, так как существует множество рисков.
Инвестирование в фондовый рынок — отличный способ накопить богатство и достичь финансовых целей, таких как выход на пенсию. Но это также может быть рискованно. Лучший способ минимизировать риск — выбрать выигрышные акции.
И есть несколько способов сделать это. Анализ DuPont — отличный способ выбрать выигрышные акции.
Вы также можете использовать технический анализ и настроения рынка, чтобы выбрать выигрышные акции. А еще можно инвестировать в IPO.
ГЛАВА 8
Оценка компаний является важной частью любой стратегии инвестирования в акции. Знание того, как точно оценить стоимость компании, может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения и увеличить ваши шансы найти недооцененные акции.
Всестороннее понимание того, как оценивать компании, имеет важное значение, независимо от того, являетесь ли вы долгосрочным или краткосрочным инвестором.
Эта глава предоставит вам исчерпывающий обзор всего, что вам нужно знать, чтобы правильно оценить компанию.
Мы рассмотрим различные методы, используемые для оценки компаний, и объясним преимущества и недостатки каждого из них. Мы также обсудим важность учета внешних факторов при оценке компании и дадим советы, которые помогут вам получить наиболее точную оценку.
Оценка компании - это ее оценочная стоимость, обычно выраженная в деньгах. Оценка является важным шагом в любом бизнес-решении, связанном с покупкой или продажей компании или ее активов.
При покупке компании цена, которую вы готовы заплатить, во многом зависит от оценки компании. Когда вы продаете компанию, оценка вашей компании определит цену, которую вы можете получить за нее.
Прежде чем оценивать компанию, вам необходимо определить свои условия. Существует два основных типа оценки компании: оценка на основе активов и оценка собственного капитала.
Оценка на основе активов используется, когда компания продается или покупается как действующая хозяйственная единица, но не как акция. Оценка собственного капитала используется, когда компания продается или покупается в качестве акций.
Существует несколько методов оценки компании, некоторые из которых более точны, чем другие. Понимание того, что представляет собой каждый метод и насколько они точны, может помочь вам принимать более обоснованные бизнес-решения.
Дисконтированный денежный поток (DCF) - Анализ дисконтированных денежных потоков, или DCF, является наиболее точным способом оценки компании. Оценивая будущие денежные потоки, рассчитывая норму прибыли компании, а затем дисконтируя эти денежные потоки до сегодняшней стоимости, инвесторы могут точно определить оценку компании.
Наиболее важным фактором, который следует учитывать при оценке компании с помощью анализа DCF, является норма прибыли компании. Если вы переоцениваете норму прибыли компании и, следовательно, недооцениваете ее денежные потоки, ваша оценка будет неточной.
Подход сопоставимой компании может определить стоимость всей компании или только ее части. Наиболее популярным методом использования сопоставимых компаний является выбор группы похожих компаний, а затем нахождение средней стоимости этих компаний как группы. Этот метод относительно точен, но также может занять много времени.
Другой вариант подхода сопоставимых компаний заключается в том, чтобы найти сопоставимую компанию, использовать ее оценку в качестве оценки для всей компании, а затем скорректировать оценку на основе различий между компаниями.
Оценка на основе активов используется, когда компания продается или покупается как действующая хозяйственная единица, но не как акция. В этих сделках оценка, как правило, основана на кратном показателе чистой прибыли или балансовой стоимости компании. Это известно как мультипликатор прибыли или отношение книги к цене соответственно.
Оценка компании основана на ее прогнозируемых будущих результатах, но многие факторы, не зависящие от компании, могут повлиять на будущие результаты. Эти внешние факторы включают экономику, отношения с сотрудниками и политический климат.
Если какой-либо из этих факторов изменится, будущие результаты компании могут измениться; следовательно, его оценка также может измениться.
При оценке компании важно учитывать эти внешние факторы, чтобы получить наиболее точную оценку. Возможно, вы захотите нанять внешнего эксперта, который поможет вам учесть все соответствующие факторы.
Оценивая компанию, вы должны убедиться, что вы максимально тщательны. Комплексный подход к оценке поможет вам ничего не пропустить.
Ваш инвестиционный банкир станет ценным ресурсом для изучения лучших практик оценки компании. Вы захотите использовать актуальные и точные данные для своих расчетов. Использование устаревшей информации с тех времен, когда компания была в лучшем финансовом состоянии, заманчиво, но это огромная ошибка. Также важно убедиться, что вы используете правильные сопоставимые компании и не переоцениваете компанию.
После того, как вы собрали все свои данные и определили стоимость компании, вы должны обсудить свои выводы с коллегами и коллегами, чтобы получить их отзывы о вашей оценке. Ваши коллеги могут помочь вам обнаружить любые ошибки, которые вы могли совершить.
Оценка компании является важной частью
любого бизнес-решения и поможет вам принимать более обоснованные решения.
Существует несколько методов оценки компании, некоторые из которых более точны,
чем другие. Важно учитывать внешние факторы при оценке компании, чтобы получить
наиболее точную оценку.
Также важно убедиться, что вы максимально тщательно оцениваете компанию. После
того, как вы собрали все свои данные и определили стоимость компании, вы должны
обсудить свои выводы с коллегами и коллегами, чтобы получить их отзывы о вашей
оценке.
Как обсуждалось выше, поиск времени для исследования и понимания финансовых показателей и положения компании на рынке является ключом к успешным инвестициям. Это поможет вам определить лучшие акции на рынке и красные флажки, на которые следует обратить внимание, прежде чем инвестировать в акции.
От финансовых показателей компании до ее конкурентной среды — эти пять признаков могут помочь вам решить, подходит ли вам инвестирование в акции.
От технологий и здравоохранения до недвижимости и энергетики, различные сектора и отрасли могут обеспечить высокую отдачу при правильном управлении.
Понимая динамику каждого сектора и отрасли, вы можете принимать обоснованные решения и позиционировать себя для успеха.
Операционный заемный капитал измеряет уровень заемных средств (или долга) в операциях компании. Это может помочь вам определить, является ли компания чрезмерно закредитованной и, следовательно, подвержена более высокому риску банкротства.
Прежде чем инвестировать в акции, важно понять операционную структуру компании. Вы можете сделать это, рассчитав соотношение долга к собственному капиталу компании. Важно смотреть на соотношение долга к собственному капиталу компании с течением времени, чтобы точно представить уровень ее долга.
При инвестировании в акции следует искать компании с низким соотношением долга к собственному капиталу.
При инвестировании в акции вы также должны посмотреть, сколько акций заложено промоутером. Залог акций означает, что промоутеры компаний берут кредиты под залог акций своей компании.
Это указывает на то, что у компании может не хватить денежных средств для выполнения своих финансовых обязательств, и она потенциально может объявить дефолт по кредиту. Закладывая свои акции, промоутеры могут взять кредит и использовать средства для выполнения краткосрочных обязательств своей компании.
Это может быть признаком того, что компания испытывает финансовые трудности. Если у компании много акций в залоге, можно предположить, что у нее недостаточно денежных средств для выполнения своих финансовых обязательств. Это может поставить под угрозу ваши инвестиции, если промоутер не вернет кредит.
Если вы заметили, что у компании много акций, это может указывать на то, что она испытывает финансовые трудности. Это может быть красным флагом, который может поставить под угрозу ваши инвестиции.
При анализе финансовых показателей компании вы также должны смотреть на сумму долга, которую они имеют на балансе.
Это даст вам представление о том, сколько компания заимствовала для финансирования роста и откуда они взяли средства.
Высокая сумма долга на балансе может быть красным флагом, если у компании недостаточно денежных средств для выполнения своих обязательств. Компания с высоким долгом на балансе и низкой прибылью может испытывать трудности с выплатой процентов и выплатой основной суммы.
Этот сценарий может быть красным флагом, который может поставить ваши инвестиции под угрозу, если компания не сможет привлечь капитал для погашения своего долга.
Разница между денежными потоками и прибылью является важным показателем способности компании погашать долг и выплачивать дивиденды акционерам. Это может указывать на то, что компания сидит на здоровой сумме наличных денег, которые они не используют для финансирования операций.
Это может быть красным флагом, если у компании много наличных денег, но ей не нужно использовать их для финансирования операций. Это может сигнализировать о том, что компания не реинвестирует денежные средства в бизнес и не планирует делать это в будущем.
Это может означать, что компания не инвестирует в свое будущее и может быть неправильно управляема.
Исследуя отрасль компании, ищите красные флажки, которые могут указывать на снижение спроса на продукт или услугу компании. Это может означать, что отрасль созревает и может создать долгосрочные проблемы для компании.
Например, если компания работает в сфере путешествий и туризма, и вы заметили сдвиг в сторону онлайн-бронирования путешествий, возможно, вы обнаружили красный флаг отрасли. Это может означать, что компании в индустрии путешествий и туризма рискуют снизить спрос, поскольку потребители меняют свои привычки бронирования в Интернете.
Важно посмотреть на отраслевые данные и посмотреть, как они работают. Это поможет вам определить потенциальные отраслевые красные флажки и определить, подвержена ли компания риску из-за снижения спроса на ее продукт или услугу.
Соотношение цены и прибыли (PE) — отличный способ быстро получить представление о том, насколько дороги акции.
Важно сравнивать коэффициент PE акций с коэффициентом PE в отрасли. Если PE компании значительно выше, чем PE в ее отрасли, это может быть красным флагом того, что акции переоценены. Это также может указывать на то, что финансовые показатели компании не соответствуют цене ее акций.
Например, акции могут быть переоценены, если компания имеет очень высокие ожидания роста и PE, который соответствует этим ожиданиям. Если у компании высокий PE, вам следует копнуть немного глубже, чтобы определить, оправдана ли цена.
Вы можете проанализировать финансовые показатели компании, чтобы увидеть, поддерживают ли они цену акций. Если финансовые показатели компании не поддерживают цену, это может указывать на то, что акции переоценены, а не являются разумной инвестицией.
Исследуя компанию и ее управленческую команду, следите за красными флажками, которые могут указывать на то, что компания плохо управляется.
Например, компания с генеральным директором, который имеет историю принятия неправильных решений, или финансовым директором, которому было предъявлено обвинение в мошеннических методах бухгалтерского учета, может быть признаком того, что компания плохо управляется.
Важно посмотреть на послужной список компании и посмотреть, появились ли какие-либо красные флажки с течением времени. Если у компании есть история неправильного управления своими операциями и финансами, это может быть признаком того, что они не подходят для того, чтобы вести компанию в прибыльном направлении.
Это может быть красным флагом, который может поставить ваши инвестиции под угрозу, если компания не изменит свои методы.
При инвестировании в акции важно обращать внимание на красные флажки, которые могут указывать на то, что компания плохо управляется или имеет финансовые проблемы.
Руководство по выбору онлайн-биржевого брокера
Инвестиционный портфель — обзор, типы и способы создания
Об акциях и инвестировании в фондовый рынок
Акции против облигаций: знайте разницу
Руководство для начинающих: 7 проверенных шагов к прибыльной торговле
|
|