Акции против облигаций: знайте разницу

От недвижимости до драгоценных металлов мир предлагает множество вариантов вложения ваших денег. Акции и облигации являются двумя наиболее распространенными.

Оба варианта могут играть важную роль в вашем инвестиционном портфеле, но сколько вы инвестируете в каждый из них, зависит от ваших инвестиционных целей, временного горизонта и толерантности к риску. Понимание основ акций и облигаций, а также их различий может помочь вам принять наилучшие инвестиционные решения для ваших нужд.

Что такое акции?

Акции являются одним из самых известных вариантов инвестирования. Акции, также известные как акции, представляют собой тип ценных бумаг, который дает вам долю собственности в конкретной компании. Например, вы можете купить акции и стать акционером крупных компаний, таких как Apple (AAPL), Tesla (TSLA) или Intel (INTC).

Покупая акции, вы потенциально можете приумножить свои деньги за счет прироста капитала, что означает рост цены акций. Вы также можете получать дивиденды, если компания распределяет часть своей прибыли среди акционеров.

Существует два основных типа запасов:

• Общий: Обыкновенные акции представляют собой право собственности на компанию. Владение обыкновенными акциями дает право на получение дивидендов и голосование на собраниях акционеров.
• Привилегированный: С привилегированными акциями акционеры не имеют права голоса, но они получают дивидендные выплаты раньше, чем акционеры обыкновенных акций. И если компания обанкротится и ее активы будут ликвидированы, привилегированные акционеры получат приоритет.

Акции продаются на фондовых биржах, таких как Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа. Они предлагают наибольший потенциал для роста, но они также сопряжены со значительным риском. Цены на акции могут значительно упасть за короткое время, поэтому можно потерять деньги, инвестируя в акции.

Что такое облигации?

В то время как акции являются акциями, облигации известны как долговые ценные бумаги.

С облигациями компания или организация, выпускающая облигацию, выступает в качестве заемщика и привлекает деньги от инвесторов для финансирования проектов или усилий по расширению. По сути, вы одалживаете деньги эмитенту. Взамен эмитент обещает выплатить вам процентную ставку сверх основной суммы облигации.

Существует несколько видов облигаций:

• Корпоративный: Корпоративные облигации выпускаются частными и государственными компаниями.
• Муниципальный: Муниципальные облигации выпускаются штатами, городами и округами.
• Сокровищница: Казначейские облигации выпускаются Министерством финансов США от имени федерального правительства. Они поддерживаются правительством, поэтому являются относительно безопасным вариантом инвестиций.

Инвестируя в облигации, вы можете получить предсказуемый и надежный поток дохода за счет процентных платежей. Если вы удерживаете облигацию до даты ее погашения, вы также получаете обратно всю основную сумму, поэтому риск невелик. Инвесторы часто используют облигации, чтобы сбалансировать более рискованные варианты инвестирования, такие как отдельные акции, для защиты от волатильности рынка.

В зависимости от типа облигаций вы можете купить их через онлайн-брокерские счета, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) или напрямую через правительство или государственное учреждение.

Акции против облигаций: ключевые отличия

Хотя и акции, и облигации являются популярными вариантами инвестирования, есть несколько ключевых различий, о которых следует знать, прежде чем вкладывать свои деньги.

Возвращает

Исторически сложилось так, что акции имеют более высокую доходность, чем облигации. По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), фондовый рынок обеспечил годовую доходность около 10% в долгосрочной перспективе. Напротив, типичная доходность облигаций значительно ниже. Среднегодовая доходность по облигациям составляет около 5%.

Риск

Хотя акции имеют больший потенциал для роста, чем облигации, они также имеют гораздо более высокий уровень риска. С акциями цены могут расти и падать по разным причинам, включая факторы, не зависящие от компании. Например, проблемы с цепочкой поставок и даже погодные условия могут повлиять на производство компании и привести к резкому падению цен на акции.

Облигации относительно безопаснее. Поскольку они являются долговой ценной бумагой, они функционируют как долговая расписка. Компания платит вам проценты, и как только срок погашения облигации наступает, вы получаете свой основной банк.

Облигации не являются полностью безрисковыми; Существует вероятность дефолта эмитента по своим облигациям или инфляции, снижающей стоимость облигации. Но по сравнению с акциями волатильность меньше.

Налоги

То, как ценные бумаги облагаются налогом, является еще одним важным различием между акциями и облигациями. С акциями вы платите налог на прирост капитала, когда продаете акции с прибылью и с любых дивидендов, которые вы получаете.

Облигации часто обрабатываются по-разному. С облигациями вы облагаетесь налогом на проценты, которые вы зарабатываете, и на любой прирост капитала. Однако то, какие налоги вы платите, зависит от типа облигации, в которую вы инвестируете:

• Корпоративный: С корпоративными облигациями проценты, которые вы зарабатываете, почти всегда облагаются налогом как доход.
• Муниципальный: Проценты, которые вы зарабатываете от инвестирования в муниципальные облигации, обычно освобождаются от федерального подоходного налога. Проценты, полученные от государственных муниципальных облигаций, также могут быть освобождены от государственного подоходного налога. Но если вы покупаете облигации в другом штате, вам, как правило, придется платить как государственные, так и местные налоги.
• Сокровищница: Проценты по казначейским облигациям освобождаются от государственного и местного подоходного налога. Однако он облагается налогом на федеральном уровне.

В большинстве случаев облигации не облагаются налогом на прирост капитала. Если вы покупаете облигацию и удерживаете ее до даты погашения, у вас не будет ни прибыли, ни убытка; Вы просто получаете основную сумму обратно. Но если вы продадите облигацию на вторичном рынке дороже, чем заплатили за нее, вам придется заплатить налог на прирост капитала.

Налоги на ваши инвестиции могут усложниться. Поиск хорошего специалиста по оформлению налоговых деклараций или сертифицированного бухгалтера (CPA) может помочь вам точно подготовить налоговые декларации и спланировать будущее.

Что лучше для инвестиций, акции или облигации?

Теперь, когда вы знаете разницу между акциями и облигациями, вам решать, какой тип инвестиций лучше всего подходит для вас и ваших финансовых целей.

Как правило, облигации лучше всего подходят для тех, кто консервативен и приближается к пенсионному возрасту. Они обеспечивают стабильный, надежный доход и имеют относительно низкий уровень риска.

Если у вас есть больше времени для достижения своих целей, инвестирование в фондовый рынок, вероятно, будет лучшим вариантом, чем облигации. Инвестируя в акции, у вас больше потенциала для роста, и вы можете выдержать колебания рынка.

Если вы все еще не уверены, вы можете подумать о фонде с установленной датой. Эти фонды представляют собой универсальные решения и инвестируют в корзины акций и облигаций, которые соответствуют вашим пенсионным целям и толерантности к риску.

Когда вы моложе, фонд целевой даты в основном инвестирует в акции. Но по мере того, как вы приближаетесь к целевому пенсионному возрасту, фонд становится все более консервативным и переводит свои инвестиции в облигации. Они обеспечивают диверсификацию портфеля, поэтому являются приемлемым вариантом для пассивных инвесторов.