Давайте узнаем об акциях и
инвестировании. Эта мысль вызывает у вас мурашки? Я надеюсь,
что эта статья поможет смягчить это и даст достаточно
предыстории, чтобы, по крайней мере, помочь вам меньше
беспокоиться о попытках взглянуть на фондовый рынок.
Моя цель здесь не только помочь вам понять, что происходит с
вашим собственным инвестиционным портфелем или выходом на
пенсию, но и дать вам достаточно информации, чтобы узнать, о
чем говорит ваш инвестиционный консультант, или, возможно,
если вы достаточно смелы, начать играть на рынке и выбирать
свои собственные акции.
Что такое акция?
Начнем с того, что термины «акции» и «акции» иногда
используются взаимозаменяемо. Это связано с тем, что
владение акциями буквально означает владение небольшой
частью компании, или, как они говорят, наличие «капитала» в
этой компании.
Во многих акциях это владение акциями может также дать вам
право голоса и частичный (хотя и незначительный) голос в
некоторых решениях этой компании. Это происходит благодаря
вашему праву голоса в определенных решениях, таких как члены
совета директоров, и если вы владеете различными акциями,
вам, скорее всего, будет отправлено несколько бюллетеней для
заочного голосования всякий раз, когда наступит голосование.
Теперь, если вы не являетесь крупным менеджером хедж-фонда,
таким как Рэй Далио из Bridgewater Associates, ваш голос на
самом деле не изменит ход управления компанией, но все же
приятно знать, что у вас есть голос.
|
|
В последнее время ситуация изменилась: несколько крупных
технологических компаний, управляемых основателями (Facebook,
Snapchat и Google, и это лишь некоторые из них), выпускают
только «акции без права голоса», что означает, что вы можете
покупать акции в качестве инвестиций, но не иметь права
голоса. Эта практика была начата для того, чтобы учредители
сохранили контроль над компанией, независимо от того,
сколько акций купила сторонняя сторона. NASDAQ (определение
ниже) недавно опубликовала заявление о том, что они не
позволят компаниям, выпускающим только акции без права
голоса, быть зарегистрированными на своей бирже, так что мы
увидим, как долго это будет продолжаться.
Если вы слышали термин «инвестор-активист», который в
настоящее время является термином для популярных
«корпоративных рейдеров» 1980-х годов (вспомните Ричарда
Гира в «Красотке», Гордона Гекко в «Уолл-стрит» или на самом
деле звезду Instagram (и выбывшего из «морских котиков»)
отца Дэна Билзеряна), вот почему эти основатели решили
оставить голоса при себе.
Как только компания «становится публичной», то есть она
проводит IPO (первичное публичное размещение акций), есть
те, кто решает купить достаточно акций, чтобы фактически
контролировать компанию, получить места в совете директоров
или просто выбросить акции. Это грязный бизнес, но некоторые
люди стали грязно богатыми, занимаясь этим.
Почему компания предлагает акции?
Когда компании необходимо привлечь капитал (деньги для
инвестирования), у них есть несколько вариантов, кроме
простой продажи своего продукта или услуги:
Выпуск долговых обязательств в форме облигаций
Эмиссионный запас
Идите в банк. Но никто не любит банки, и банковский долг,
как правило, намного дороже, чем первые два варианта.
Так почему же такая огромная компания, как Apple, решила
выпустить долговые облигации, если они являются самой
прибыльной компанией на планете?
Здесь мы можем углубиться в довольно сложные финансы, но
вместо этого позвольте мне разбить для вас курсы по финансам
MBA на сумму 120 000 долларов за одну секунду: они могут
списать проценты, которые они платят по долгу, чтобы
уменьшить свои налоги.
Существует также два различных основных типа акций, которые
компания может выпускать: обыкновенные акции и
привилегированные акции. Все, что вам действительно нужно
знать, это то, что обыкновенные акции, как правило, являются
типом, который вы покупаете через брокерскую компанию (Fidelity,
Charles Schwab и т. Д.).
Помните ранее, когда я говорил, что компания может привлечь
капитал через акции, облигации или банковский долг? В
случае, если компания обанкротится, существует определенный
порядок, кто получит деньги в первую очередь: держатели
долговых обязательств, держатели привилегированных акций и,
наконец, держатели обыкновенных акций.
Конечно, есть еще много тонкостей, но если вы узнаете об
акциях из этой статьи, просто придерживайтесь обыкновенных
акций. Один из ключевых уроков инвестирования заключается в
следующем: если вы не до конца понимаете это, не
инвестируйте в это.
Что такое рыночная капитализация?
Возможно, вы видели термины «большая капитализация»,
«средняя капитализация» и «малая капитализация». Это
основано на рыночной капитализации компании, что является
просто причудливым способом сказать общую стоимость акций в
обращении на рынке (сколько денег они выпустили). Он разбит
на следующие уровни:
Большая капитализация: более 10 миллиардов долларов
Средняя капитализация: от 1 до 10 миллиардов долларов.
Малая капитализация: менее 1 миллиарда долларов
Теперь есть одна вещь, присущая фондовому рынку, которая
всегда должна быть в глубине вашего сознания: значения могут
сильно измениться за считанные минуты, дни, часы, недели и
т. Д. В настоящее время я владею одной конкретной акцией,
которая выросла более чем на 100% менее чем за год, и я
владел другими, которые сильно обесценились за более
короткий промежуток времени.
Мы перейдем к опционам позже на курсах Heroes Finance, в
которых я научу вас, как можно зарабатывать деньги на
акциях, движущихся в любом направлении (вверх или вниз), но
это немного более продвинуто, чем то, о чем мы говорим в
этой статье.
Какие существуют различные фондовые рынки?
Вы можете услышать, как люди обычно ссылаются на «фондовый
рынок», а затем выбрасывают несколько аббревиатур. На самом
деле есть несколько различных списков рынков, на которые вы
можете обратить внимание, поэтому ниже приведены два
основных для нас в Соединенных Штатах и их значение.
Имейте в виду, что биржи на самом деле не владеют акциями;
Это просто место, где покупатели и продавцы соединяются.
Чтобы начать инвестировать, вы должны сначала запустить и
пополнить счет у брокера,
который затем вы можете использовать для подключения к
бирже.
Одна из таких бирж фактически работает как аукцион. Вы
когда-нибудь видели старые фильмы, показывающие биржу,
заваленную бумагой, полную людей, кричащих друг другу цены?
На смену крику пришли цифровые терминалы, но в принципе все
осталось по-прежнему.
Если ваша брокерская компания позволяет вам видеть ценовое
действие (где в настоящее время находится аукцион), когда вы
смотрите на какую-либо конкретную акцию, вы можете увидеть
три числа: спрос, предложение и объем.
«Предложение» — это цена, по которой потенциальный
покупатель сообщает этой бирже, что он хотел бы купить долю
этой конкретной акции. «Спрос» — это цена, по которой
продавец сообщил бирже, что он готов продать свои акции.
Разница между ними известна как «спред между спросом и
предложением». И объем - это только то, сколько акций
торговалось из рук в руки в этот день.
Хотя это кажется довольно запутанным, фондовый рынок
работает по вашему основному формату спроса и предложения...
с большим количеством дополнительных переменных. По своей
сути существует конкретное предложение акций для
определенных акций, выпущенных этой компанией. Компания
установит цену на IPO, но после этого рынок должен решить,
куда пойдет цена.
Если есть высокий спрос на эту конкретную акцию и ее
конечное количество акций на рынке, цена растет. Если спрос
слабый, и никто не хочет покупать эти акции, цена падает.
Опять же, это очень упрощенная версия, но удивительно, как
много людей никогда не получали такого простого объяснения
того, как это работает.
Нью-Йоркская фондовая биржа (или NYSE)
Старший брат двух крупных бирж в США, NYSE была основана в
1792 году. Пример, о котором я упоминал ранее, когда люди
кричат о своем фондовом аукционе, представляет собой
Нью-Йоркскую фондовую биржу, которая считается аукционным
рынком.
Нью-Йоркская фондовая биржа также является крупнейшей биржей
в мире с точки зрения рыночной капитализации
зарегистрированных на бирже компаний, и к ней предъявляются
строгие требования к компании, которая должна быть включена
в ее ряды. Эти требования включают в себя определенное
количество акций в обращении, определенное количество
акционеров для своих акций и, что наиболее важно,
способность указанной компании оплачивать листинговые сборы
на NYSE.
Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров
по ценным бумагам (NASDAQ)
NASDAQ начинался как первый в мире рынок электронной
торговли и до сих пор требует, чтобы его заказы вводились в
электронном виде. Этот технологический поворот привлек
большинство крупных технологических фирм США, и вы заметите,
что Facebook, Apple, Google и Amazon котируются на NASDAQ.
Там, где NYSE является аукционным рынком, NASDAQ является
рынком дилеров. Это означает, что все сделки должны быть
заключены не только в электронном виде, но и должны
проходить через дилера. Большая часть этого остается за
кулисами для вас при покупке через брокерскую компанию, но
все же приятно знать, поскольку мы учимся.
Индексы и средние значения
Слушая экспертов по инвестициям или подслушивая, как люди
говорят о рынке, может показаться, что биржи время от
времени сталкиваются с индексами и средними значениями. Ниже
приведено несколько терминов, которые могут показаться
смешанными с финансовым жаргоном, который я проясню для вас
здесь.
Как мы уже говорили выше, биржи - это место, где покупатели
и продавцы акций встречаются для обмена. Существует
несколько композитов и индексов акций, торгуемых на этих
биржах и на более широком рынке, но это не те места, где
происходит обмен.
Dow Jones Industrial Average, Standard and Poor's 500 Index,
NASDAQ Composite и некоторые другие были созданы как способы
отслеживания некоторых из крупнейших и наиболее успешных
публично торгуемых компаний. Чтобы прояснить путаницу, я
кратко объясню каждый из них ниже:
Промышленный индекс Доу-Джонса (или «Доу-Джонс»)
Dow является самым старым, самым известным и наиболее
внимательно отслеживаемым из основных индексов фондового
рынка. Он состоит из 30 компаний с большой капитализацией
(помните, что это означает более 10 миллиардов долларов
рыночной капитализации), которые представляют широкий спектр
компаний США.
У Dow есть несколько вещей, которые делают его таким
популярным: во-первых, компании, содержащиеся в его индексе,
настолько велики, что их можно рассматривать как
представляющих очень большую часть экономики США в целом. А
во-вторых, они состоят из многих известных имен, таких как
McDonalds, Coca-Cola, Apple, 3M и American Express.
Вы можете приобрести ETF или взаимный фонд, который
отслеживает индекс Доу-Джонса, но это для следующей статьи.
Во всех смыслах и целях в чисто биржевых торгах вы не можете
торговать индексом Dow, поэтому помните, что это всего лишь
индекс, который вы можете использовать для отслеживания этих
компаний.
Индекс Standard and Poor's 500 (или S&P 500)
Как и Dow, S&P 500 — это не биржа, а индекс, который
отслеживает определенный набор акций. В отличие от Dow,
который полностью состоит из акций NYSE, S&P 500 охватывает
акции как на NYSE, так и на NASDAQ.
Рыночная капитализация S&P 500 установлена на уровне 5
миллиардов долларов, поэтому с учетом этого, в дополнение к
охвату обоих рынков, S&P можно рассматривать как
охватывающий более широкое и разнообразное представление
экономики США в целом.
Композитный индекс NASDAQ (не путать с биржей NASDAQ)
В то время как Dow - это исключительно акции, торгуемые на
NYSE, композитный индекс NASDAQ состоит исключительно из
около 3 обыкновенных акций и аналогичных акций, торгуемых на
NASDAQ. В отличие от других композитов, этот не
ограничивается компаниями, штаб-квартира которых находится в
Соединенных Штатах. Это дает ему гораздо более широкое
представление о (глобальной) экономике, чем даже S&P 000,
поэтому о нем часто сообщается в финансовой прессе.
Какие категории акций ищут инвесторы?
Теперь, когда мы знаем, почему компания выпускает акции,
какие индексы отслеживают эти акции и на каких биржах
совершаются сделки, зачем вам инвестировать в них? Есть
несколько категорий акций, которые могут помочь вам понять,
на что обращать внимание в зависимости от ваших целей:
Голубые фишки
Акции голубых фишек - это те, которые представляют некоторые
из крупнейших и наиболее уважаемых компаний на рынке. Обычно
это компании, которые имеют долгосрочный успех высокой
прибыли и большинство из них предлагают хорошие дивиденды.
Эти акции, как правило, очень стабильны с точки зрения
ценообразования, поэтому, хотя они хороши для поддержания
стоимости (как правило) и выплаты дивидендов, у них нет
такого большого потенциала роста, как у других типов акций.
Многие компании в индексах Dow или S&P 500 можно считать
голубыми фишками.
При этом, помните ли вы, когда я упоминал ранее, что в
прошлом я держал акции, которые быстро обесценивались? Я
держал Lucent Technologies во время краха доткомов, которые
в то время считались голубыми фишками, пока они полностью не
обанкротились и акции не прекратили свое существование.
Я упоминаю об этом не для того, чтобы напугать вас, а для
того, чтобы напомнить вам, что нужно проводить исследования,
выбирать с умом и следить за новостями о любой компании, в
которую вы инвестируете.
Рост
Акции роста - это именно то, что нужно; тот, который
представляет компанию, ориентированную на рост. Эти
компании, как правило, сосредотачиваются на увеличении
стоимости капитала, а не на получении высокого дохода. Они,
как правило, не платят дивиденды, поскольку используют
деньги для реинвестирования в себя (дивиденды выплачиваются
из прибыли, которую компания возвращает акционерам, а не
реинвестирует в компанию).
У этих акций, как правило, есть много возможностей для роста
стоимости, но это не значит, что они всегда будут расти.
Технологические компании, как правило, являются хорошим
примером акций роста, но, как и во всем остальном в сфере
технологий, есть вероятность, что конкуренты затмят их или
произойдет что-то, что приведет к падению их цены. Обычно
очень быстро, если они это делают.
С другой стороны, когда компания внедряет новую технологию
или у них есть исключительный отчет о прибылях и убытках,
эти компании могут резко вырасти в одночасье. Хорошим
примером этого может быть Nvidia (тикер: NVDA),
полупроводниковая компания, которая в прошлом году выросла с
65 до 207 долларов за акцию.
Я держу NVDA довольно давно, и это не для слабонервных.
Поскольку это акции технологий и роста, я много раз
наблюдал, как цена падает, когда либо конкурент (например,
AMD) выпускает новый продукт, либо их отчет о прибылях и
убытках далеко не идеален.
Для такого инвестора, как я, каждое значительное падение
цены — это еще одна возможность купить. Но опять же, я играю
во множестве вариантов, чтобы защитить свой недостаток,
поэтому просто убедитесь, что у вас есть стратегия выхода
или стальные нервы, если вы думаете о том, чтобы выйти на
арену акций роста.
Импульс
Импульсное инвестирование — это скорее стратегия, чем
конкретная акция, но это достаточно важно, чтобы упомянуть
здесь. Многие продвинутые инвесторы обращают пристальное
внимание на тенденции, возникающие на рынке, с помощью
инструментов построения графиков или алгоритмов. Когда они
видят, что в определенной акции или секторе формируется
восходящий импульс, они вкладывают значительные средства. С
другой стороны, когда они видят, что начинается нисходящий
импульс, они продают, открывают короткие позиции или
размещают опционы пут (все это мы обсудим в следующей статье
об опционах).
Доход
Доходные акции - это те, которые выплачивают вам доход в
виде дивидендов. Ранее я упоминал, что дивиденды поступают
от компании, которая имеет прибыль и решает выплатить хотя
бы часть из них акционерам. Это хорошая стратегия для людей,
которые могут быть менее склонны к риску, чем другие, или в
то время в своей жизни, когда они предпочитают хранить свои
деньги «в безопасности» (но здесь следует сказать, что ни
одна публичная акция не может считаться «безопасной») и
использовать дивидендные выплаты в качестве дохода в свои
пенсионные или последующие годы.
Это также хорошо для тех, кто может реинвестировать
дивиденды, а не получать доход, поскольку реинвестирование
буквально приведет к тому, что количество ваших акций со
временем будет расти. Если вы хотите увидеть силу
реинвестирования дивидендов, выполните быстрый поиск в
Интернете:
«Сколько бы сегодня стоили 10 долларов, вложенные в Coca
Cola в 1920 году."
Я подожду, когда ты вернешься. Это стоит того, чтобы
получить опыт.
Довольно мило, да? В этом ценность реинвестирования
дивидендов и долгосрочного плана и перспектив.
Митт Ромни подвергся резкой критике во время своей
предвыборной кампании за то, что он заплатил в процентном
соотношении меньшую сумму налогов, чем, по мнению многих
левых, он должен был платить. Большая часть этого дохода
была получена за счет инвестирования, поскольку доход от
акций, которые вы держали в течение определенного периода
времени (я не хочу цитировать график на случай, если IRS
изменит его до того, как вы прочитаете эту статью),
облагается налогом по более выгодной ставке, чем обычный
доход. По сути, идиотская пресса высмеивала его за то, что
он был мудрым инвестором. Поди разберись.
Ценность
Еще одним инвестиционным стилем, который сделал г-на Баффета
богатым, было стоимостное инвестирование. В то время как
акции роста, как правило, переоценены, потому что в них
толпится гораздо больше инвесторов и спекулянтов, повышая
цену (помните, что все это основано на спросе и
предложении), стоимостные акции наоборот.
Это то, что можно считать «хорошей сделкой», или, как их
называет мистер Баффет, «сигарными окурками с одной
затяжкой». Стоимостное инвестирование — это долгосрочная
стратегия, поэтому вы не можете рассчитывать на то, что
разбогатеете в одночасье на большинстве из них. Они также
требуют много исследований; Стоимостные инвесторы смотрят на
цену акций по сравнению с отчетной прибылью компании (обычно
называемой коэффициентом P/E) и/или продажами, чтобы
увидеть, считают ли они, что в компании больше ценности, чем
предполагает цена ее акций.
Когда наступает сезон отчетности, и стоимостные акции имеют
исключительный отчет, или они объявляют новости, которые
заставляют рынок обратить внимание, их цена может
значительно измениться в одночасье. Тем не менее, настроения
на рынке так же важны, как и основы реальной компании. Даже
если у компании есть звездные отчеты, она является голубой
фишкой или имеет большие доходы, это не всегда означает, что
цена ее акций будет отражать это. Просто взгляните на
американских автопроизводителей в этом году по сравнению с
Tesla.
American Auto выбивает его из парка с точки зрения своего
бизнеса, но цены на их акции не двигаются. Tesla, с другой
стороны, убыточна и сжигает деньги быстрыми темпами, в то
время как их акции стремительно растут. К большому огорчению
моего профессора финансов, гипотеза эффективного рынка
(которая гласит, что любая новость немедленно отразится на
цене акций компании) не всегда верна, если настроения
инвесторов против нее.
Циклический
Циклические акции — это акции, на цены которых влияют взлеты
и падения экономики и бизнес-цикла в целом. Это могут быть
компании, которые продают дискреционные товары, которые
потребители, как правило, сокращают, когда наступают трудные
времена, или определенные сектора, которые работают в
циклическом характере (например, автопроизводители,
авиакомпании, рестораны и т. д.).
Многие инвесторы пытаются «рассчитать время на рынке» и
использовать анализ, чтобы определить, где они находятся в
бизнес-цикле, как работает экономика в целом и когда эти
акции будут расти или падать. Отмечу, что если бы
«рассчитать время на рынке» было легко, у нас было бы
гораздо больше инвестиционных миллиардеров, чем сейчас. Это
непросто.
Оборонительный
Защитная акция - это акция, которая, как считается, работает
с низкой корреляцией с рынком в целом. Это означает, что он
должен либо оставаться стабильным независимо от того, что
делает рынок в целом, либо некоторые могут даже расти, когда
рынок падает.
Их не следует путать с оборонными акциями, которые относятся
к компаниям, работающим в оборонной промышленности, таким
как Raytheon или Northrop Grumman.
В качестве примера защитных акций вы можете посмотреть на
коммунальные услуги, потребительские товары и некоторые
товары.
Виды инвестиционного анализа
Помимо самих акций и категорий, существует несколько
различных способов, с помощью которых инвесторы, трейдеры и
аналитики рассматривают как рынок в целом, так и отдельные
акции с точки зрения того, как они будут инвестировать.
Приведенные ниже методы не являются единственными
существующими типами анализа, но все, что выходит за их
пределы, будет слишком сложным для этой статьи.
Противоположный
Это мой любимый тип инвестиционного принципа и анализа,
главным образом потому, что он следует принципу KISS [Keep
It Simple, Stupid]. Противоположный инвестор делает
противоположное тому, что делают массы. Это звучит проще,
чем есть на самом деле, потому что для этого нужны стальные
нервы.
Когда все покупают, потому что уверены, что это бычий рынок,
противоположный инвестор продает или ждет с наличными
деньгами на стороне. Это геркулесова задача, потому что
люди, зарабатывающие деньги из рук в руки на бычьем рынке,
любят хвастаться и рассказывать оппонентам или любому, кто
сидит вне рынка, насколько они глупы, упустив такую
прекрасную возможность.
Но когда рынок позже терпит крах (как это всегда бывает в
какой-то момент) и все паникуют (как и все делают в какой-то
момент), противоположные инвесторы покупают все по огневым
ценам, в то время как массы продают так быстро, как только
могут, по любой цене.
Наибольшие различия в богатстве возникают во времена
экономического принуждения. Или, как сказал барон Ротшильд,
«время покупать — это когда на улицах кровь». Это время
противоположного инвестора, чтобы проявить себя, но
требуется большое терпение, чтобы довести дело до конца.
Технический
Технический анализ — это процесс использования графиков,
объемов покупок или любого другого количества индикаторов в
попытке угадать будущий путь конкретной акции или рынка в
целом до того, как это произойдет.
Когда НАСА сократило свое финансирование, многие из
яйцеголовых ученых из Массачусетского технологического
института или буквальных ракетчиков переехали на Уолл-стрит,
чтобы создать алгоритмы, которые делают это. И некоторые
люди просто посвятили свою жизнь изучению любого количества
различных рыночных моделей, пытаясь определить возникающие
тенденции.
Короче говоря, если вы не один из упомянутых яйцеголовых,
оставьте это более продвинутым инвесторам. Или делать то,
что делаю я, и покупать инвестиционную разведку у этих
яйцеголовых. Об этом я расскажу в конце статьи.
Основы
Фундаментальный анализ инвестирования в фондовый рынок —
это, по сути, то, что я объяснял ранее, что делают
стоимостные инвесторы в акции. Фундаментальные инвесторы
изучают финансовую отчетность оцениваемой компании, а не
сосредотачиваются в первую очередь на рынке или техническом
анализе графиков. Они также сосредотачиваются на факторах,
которые могут повлиять на стоимость ценной бумаги, таких как
макроэкономические настроения или другие рыночные силы.
Сентиментальный
Как обсуждалось ранее при обсуждении типов акций,
сентиментальные инвесторы сосредотачиваются на настроениях
рынка в отношении конкретной акции или сектора (нет, они не
сидят и не плачут, как другие сентиментальные типы).
Фондовый рынок подобен своему собственному организму, и,
хотя существует множество факторов, которые могут заставить
его измениться, настроения рынка - это то, что в конечном
итоге движет рынком в целом. Компания может быть лучшей
компанией в мире, но если рынок не верит в ее лидерство или
думает, что по какой-то причине ему недолго жить в этом
мире, это отразится на цене акций и движении.
Макрос
Я приберег макроинвестирование напоследок, потому что, ну,
оно в своем собственном классе. Макроинвестирование занимает
много времени, потому что оно включает в себя... всё.
Настоящий макроинвестор будет использовать понемногу все
вышеперечисленные стили (или обманывать, как я, и покупать
их у других аналитиков) вместе с новостями, геополитической
ситуацией, экономикой, конкурентным рынком и всем, включая
кухонную раковину, для принятия своих инвестиционных
решений.
Полный макрос занимает довольно много времени. Когда я
нахожусь в макрорежиме, я просыпаюсь с Wall Street Journal,
проверяю рыночные фьючерсы перед их открытием, смотрю Real
Vision, пока я нахожусь на беговой дорожке, а затем сажусь,
чтобы провести свое фактическое инвестиционное исследование
на день. В общем, он ест около 12 часов в день. В этом
режиме, даже когда я не нахожусь перед компьютером, моя
девушка постоянно кричит на меня за то, что я читаю статьи
SeekingAlpha или проверяю рынок, пока мы гуляем.
Времени уходит много, но как говорится Если вы любите то,
что делаете, вы никогда не будете работать ни дня в своей
жизни. Как я уже говорил ранее, я увлекаюсь этим материалом,
и мне действительно нравится это делать. И, конечно же,
когда я перехожу на полный макрос, я обычно зарабатываю
примерно на 10-15% больше прибыли, чем когда я использую
один стиль, так что это окупается сторицей (если вы знаете,
как читать знаки, которые также появятся в следующей статье
Heroes Finance).
Где я могу найти информацию и анализ, которые помогут мне
принимать решения?
Я уже говорил это раньше и скажу снова: я настоятельно
рекомендую вам поговорить с финансовым специалистом
относительно вашего конкретного портфеля, так как каждый
портфель должен отличаться в зависимости от вашего профиля
риска, суммы денег для инвестирования, сроков, пока вам не
понадобятся деньги, возраст, долг и т. д.
Однако, даже если у вас есть финансовый консультант, вы
должны держать его честным и следить за тем, чтобы он
выполнял свою работу. Так что, если вы хотите провести
собственное исследование, вот несколько инструментов,
которые я использую.
Пестрый дурак
Я знаю, вы видели их рекламу в своей электронной почте или в
социальных сетях, и они разозлили вас чем-то ужасным за то,
что вы заставили вас досмотреть их видео до конца. Я достал.
Но...
Я покупал инвестиционную информацию у другой компании, когда
меня втянули и я посмотрел их видео почти два года назад.
Они порекомендовали NVDA, поэтому я провел исследование, мне
понравилась компания, и я вложил немного денег. Это было на
уровне 65 долларов за акцию, и когда я пишу эту статью,
акции поднялись выше 207 долларов за акцию в ходе
расширенных торгов сегодня вечером. Да.
И это не единственное. Я не являюсь платным рекламодателем,
и у меня нет ни интереса, ни стимула со стороны TMF
поддерживать их, но я пользуюсь их услугами уже несколько
лет и должен сказать, что я впечатлен. Они не всегда правы
на 100%, но когда они правы (что бывает довольно часто), они
правы. Действительно большой.
Я покупаю их Stock Advisor (основные советы по акциям роста
— вот откуда взялся совет NVDA), услуги по анализу опционов
и общего дохода. Это дешево по сравнению с доходностью
некоторых акций, которые они рекомендовали, и у них есть
постоянные обновления. И опять же, если я не хочу тратить 20
часов в день на собственный анализ, разумно использовать
хороший сервис с оплатой за игру.
Реальное видение
Я начал подписываться на Real Vision, основываясь на совете
моего наставника по инвестициям, институционального
инвестора, который раньше был генеральным директором
крупного маркетингового агентства, но зарабатывал больше
денег, инвестируя, чем будучи генеральным директором. Парень
блестящий и очень успешный, поэтому, когда он говорит, я
слушаю.
У Real Vision есть бесплатный подкаст в iTunes, который
хорош, но веб-сервисы / видеосервисы приложений (вы можете
найти, щелкнув заголовок Real Vision выше) - это то, где
реальная ценность. Каждый день они предлагают новые
видеоролики с длинными интервью с некоторыми из самых
успешных трейдеров, инвесторов, менеджеров портфелей и
хедж-фондов на планете.
Основанная бывшим менеджером хедж-фонда, который хотел
избавиться от предвзятости финансовых программ,
финансируемых за счет рекламы, они говорят на языке этих
гениев инвестирования и действительно идут по пути. Они не
боятся звонить в BS или предлагать свои собственные
комментарии о том, почему они считают тезис конкретного
гостя неправильным, и они правы.
Как я уже сказал, я смотрю их каждое утро во время
тренировки, и я упрямый человек, которого трудно развлечь.
Если вы инвестируете значительную сумму денег, я
настоятельно рекомендую эту услугу.
И опять же, у меня нет никаких стимулов или интереса к Real
Vision, кроме того, что я платный подписчик, который очень
доволен их контентом и советами.
Макрооперации
Я начал получать советы от Алекса в MacroOps по предложению
того же наставника, который подтолкнул меня к Real Vision.
MacroOps управляется бывшим морским пехотинцем специальных
операций, и, ну, мне кажется довольно комфортным, что я сам
бывший «зеленый берет».
Этот сервис битком набит информацией, и они научат вас быть
настоящим макроинвестором, если это их убьет. Каждую неделю
я получаю несколько электронных писем, от еженедельных
разбивк по всему рынку (иногда это может быть 50+ страниц
высокотехнической информации, разбитой на легко читаемый
язык и объяснения) до электронных писем, в которых мне
предлагается разместить определенные сделки по определенным
ценам, до вебинаров, обучающих меня руководящим принципам
макроинвестирования и тому, что привело к тому, что великие
люди, такие как Джордж Сорос и Рэй Далио, стали великими.
Мне это нравится, но, опять же, у меня нет корыстного или
финансового интереса или стимула продавать вам, ребята, это.
Я просто очень счастливый их клиент и надеюсь указать вам
правильное направление.
В поисках Альфы
Поиск Альфы интересен. Это абсолютно бесплатный сайт,
который предлагает вам возможность создать свой собственный
портфель на сайте или в приложении и подписаться на любые
обновления, касающиеся этих конкретных ценных бумаг (имеется
в виду акции, ETF, взаимные фонды и т. д.).
Вы также можете подписаться на ежедневные электронные письма
и оповещения всякий раз, когда на их сайте публикуется новая
статья, касающаяся вашей безопасности. И если у вас есть
какие-либо акции с высоким или средним объемом, их будет
довольно много.
Отнеситесь к этим статьям с долей скептицизма. У меня есть
достаточное количество акций, которые я отслеживаю через
сайт, приложение и электронную почту, и я заметил, что любая
популярная акция будет иметь мнения с обеих сторон
(некоторые говорят, что это отличная инвестиция, а другие
говорят, что она вот-вот рухнет).
Те, кто публикует свои статьи, оплачиваются сайтом, так что
имейте это в виду. И я не могу сказать это со 100%
уверенностью, но кажется, что некоторые люди публикуют
статьи, чтобы повлиять на цену акций.
Всякий раз, когда я просматриваю статью о Seeking Alpha, я
нахожу немало полезного в разделе комментариев. В то время
как на других сайтах, таких как YouTube, есть комментарии,
состоящие не более чем из ненависти и гнева, есть очень
умные аналитики и инвесторы, которых вы найдете регулярно
комментирующими статьи Seeking Alpha.
Yahoo Финансы
Я обнаружил, что некоторые видео Yahoo Finance слишком
предвзяты и включают слишком много политических мотивов, на
мой вкус, но мне нравится использовать сайт и приложение для
проверки общего рынка. Yahoo Finance отслеживает расширенные
часы торговли (до и после рынка), что имеет большое
значение, если вы хотите знать, куда движутся умные деньги.
И веб-сайт, и приложение бесплатны, так что у них есть это
для них.
Итак, теперь, когда я немного знаю об акциях, как мне
инвестировать?
Некоторым из вас может показаться, что я покровительствую
вам, написав этот раздел, но некоторые из вас, возможно,
честно не знают, как начать инвестировать. Если вы
находитесь в этом лагере, это довольно просто. Если нет,
перейдите к следующему разделу.
Существует большое количество брокерских компаний, через
которые вы можете начать инвестировать, и мой список
некоторых из них здесь никоим образом не является ни
одобрением их, ни пренебрежительным отношением к другим.
Если вы читаете эту статью, чтобы узнать больше об
инвестировании, я предполагаю, что вам нужен удобный
интерфейс и хорошая команда обслуживания клиентов, поэтому я
перечислю несколько брокерских компаний, известных этим.
После того, как вы выбрали брокерскую компанию, интерфейс
которой вам нравится, и прочитали несколько онлайн-обзоров
об их обслуживании клиентов, вам нужно будет найти способ
вернуть им свои деньги. Почти у всех теперь есть программы
ACH и прямого депозита, с помощью которых вы можете
отправлять деньги, все онлайн, непосредственно через свой
банк, чтобы попасть на свой инвестиционный счет. Большинство
из них также позволяют вам начать вычет из зарплаты, если
хотите.
Первая транзакция, скорее всего, займет больше времени,
поэтому планируйте соответственно. Если у вас есть 401 (k)
или другой пенсионный план с работы, есть большая
вероятность, что он находится в одной из крупных брокерских
компаний, и у вас уже есть учетная запись, созданная у них
(хотя это может быть пенсионный счет, поэтому, если это так,
и вам нужны деньги, которые вы можете вкладывать и снимать
по своему желанию без налоговых последствий, Вам также нужно
будет создать индивидуальный инвестиционный счет).
Fidelity - это хорошо, потому что большинство американцев, у
которых есть рабочее место 401 (k) или пенсионные планы,
имеют их через Fidelity. Я был доволен их обслуживанием
клиентов, простотой доступа, а теперь и их приложениями. Их
взаимные фонды предлагают довольно широкий выбор, но мы
поговорим об этом в следующей статье.
Ally Invest гордится низкими комиссиями, но теперь у
Fidelity такие же низкие комиссии. Я никогда ими не
пользовался, но многие, похоже, довольны этим вариантом. TD
Ameritrade также кажется довольно простым в использовании,
как и E * Trade.
Некоторые банки, такие как Wells Fargo и USAA, теперь имеют
свои собственные брокерские компании, но, по моему опыту, их
варианты взаимных фондов не так разнообразны, а комиссии не
такие низкие.
И что теперь?
Как мы привыкли говорить в армии, теперь вы знаете ровно
столько, сколько нужно, чтобы попасть в беду. Это был
краткий обзор акций, но рынок на самом деле состоит из
некоторого большего, чем просто акции.
В следующей статье Heroes Finance 101 мы подробнее расскажем
об инвестировании и различных видах инвестиций. К тому
времени, когда мы закончим, я надеюсь, что вы поймете
большинство инвестиционных возможностей перед вами и сможете
продвинуться вперед с обоснованным решением для вашего
портфеля или сознательно поговорить со своим финансовым
консультантом о том, что они рекомендуют для вашего
портфеля.
На данный момент я предлагаю вам прочитать все, что вас
заинтересовало выше, и начать изучать варианты
инвестиционной разведки и анализа, которые я дал выше. У
меня был немалый успех в инвестировании, но я не слишком
горжусь, чтобы сказать, что большая часть этого связана с
тем, что я слушал правильных людей и следил за всем, что я
читал или слышал, с моими собственными исследованиями.
Так что начните обращать внимание на новости, если вы еще
этого не сделали (особенно на новости бизнеса и финансов), и
я скоро вернусь, чтобы помочь вам пройти немного дальше в
кроличью нору и приблизиться к вашей собственной финансовой
и инвестиционной грамотности.
Чем занимается биржевой трейдер?